试论我国基金托管人监管机制的完善

明确了基金托管人的法律概念和责任；分析了我国基金托管人制度运行中存在受托人和保管人两个角色合二为一的特点；剖析了我国基金托管人监管机制存在法律规定不完善、基金托管人受制于基金管理人从而缺乏独立性、托管银行监控不力、由于信息不对称导致托管人无力监管等主要问题；提出通过制度创新切断基金托管人和基金管理人之间可能的利益交易、实施保管与监督分离的制度及修改与托管人有关的交易机制条款等健全基金托管人监管机制的建议。     

基金管理费制度的激励理论研究

管理费收入是激励基金管理人的核心激励制度。本文通过对委托-代理理论框架的分析,研究了激励机制,证明固定费率收费模式不是最有效的制度安排,提出由市场决定费率标准同时兼顾浮动费率的收费模式。     

论基金托管人制度的完善

基金托管人作为承担交易监督信息披露等重要职责的机构，在现实运行当中存在一些问题。本文结合当前情况进行分析，针对托管人独立性不足，缺乏监管标准，内部监管能力不足以及行业自律程度不够等问题，提出相应对策建议。     

论基金托管人制度的完善

基金托管人作为承担交易监督信息披露等重要职责的机构,在现实运行当中存在一些问题。本文结合当前情况进行分析,针对托管人独立性不足,缺乏监管标准,内部监管能力不足以及行业自律程度不够等问题,提出相应对策建议。     

我国基金托管人监督职责问题研究

我国《证券投资基金法》规定:基金托管人负有保管和监督双重职责。但由于基金托管人和基金管理人具有共同利益,从博弈数量模型看他们可能形成合谋,损害投资者利益;同时信托契约设计上的缺陷以及托管人实际操作中的无能为力,使托管人监督不力。因此,要从法律上建立对托管人及管理人的激励机制而非法律严惩;从信托契约上完善受托人机制以及借鉴公司型基金。     

关于证券投资基金的一个理论分析

目前,国内有关证券投资基金的文献相当多,已有的文献对证券投资基金赋予了很多理想化的功能,因而极力倡导大力发展证券投资基金。本文将从不同的侧面对证券投资基金进行分析,得出的结论与已有的文献不同。本文认为,由于证券投资基金中不存在风险分层,而信息不对称性...     

我国私募基金运作与监管体制研究

本文通过对私募证券投资基金运作体制的研究,结合私募基金监管的国际经验借鉴,分析出当前我国私募证券基金面临分别来自政策层面、监管层面和运作层面的障碍,并提出了建议。     

我国开放式基金发展初探

开放式基金在我国的推出已是势在必行，本文从我国证券投资基金所处在内外环境分析入手，探讨了开入式基金在我国推出和发展的内在原因及其发展的路径选择。     

我国基金经理特征和基金业绩关系研究

本文着眼于基金经理个人特征对基金业绩影响的重要性,通过分析我国当前基金经理市场现状及其对基金业绩的影响,以此为基础找出基金经理个人特征与基金业绩之间存在的关系,力求探索出对基金业绩具有积极影响的优秀的基金经理应该具备的个人素质,由此为我国证券投资基金培养选拔出色的基金经理人才提供理论参考,促进我国证券投资基金迅速发展.     

对我国私募基金有关问题的探讨

<正> 私募基金是相对于目前的证券投资基金而言的,是指通过非公开方式向少数机构或个人投资者募集资金而设立的基金,它的销售和赎回都是基金管理人直接与投资者协商进行,一般以投资意向书、委托理财合同等形式募集。在国外,一些著名的基金如量子基金、老虎基金等,都是典型的私募基金。目前,我国的私募基金大约在3000亿元至6000亿元之间,它的存在是我国社会发展的客观需求,对证券市场的发展有着诸多的促进作用。但这些私募基金没有合法地位,存在着许多问题,其不规范运作行为,不仅不利于私募基金本身的发展,而且还影响资本市场的稳     

试论“私募基金”在我国的发展

私募基金作为一种投资工具在我国还尚未正式出现 ,而是以各种形式存在于地下。必须对私募基金进行常识性的介绍、分类和比较 ,才能看出私募基金的规范和健康发展对我国经纪业、证券业、资本市场乃至整个国民经济产业结构具有深远影响。并且显示出私募基金的存在是资本增殖内在要求这一主题。可以说私募基金的发展具有历史必然性和现实迫切性     

关于建立证券投资基金评级机制的探讨

随着我国证券市场的发展 ,作为我国未来股票市场的一个重要组成部分和市场参与者———证券投资基金会发挥越来越举足轻重的作用 ,因此合理确立证券投资基金评级机制的意义会更深远 ,论述建立证券投资基金评级机制的必要性、有效性和可行性 ,并从微观层面探讨建立证券投资基金评级机制的具体内容和方式。     

我国财政支农效益评析及政策优化

农业是一个特殊的产业,在投入大量财政支农资金的同时,要认真分析支农资金效益不高的原因,优化财政支农政策,使有限的支农资金产生实效,让农民真正得到实惠,为农村早日实现小康服务。     

我国农村流通体制的改革与创新

农村流通改革的主要内容包括农村流通组织创新、农村流通方式创新、农村流通政策手段创新、农村流通管理体制创新.农村流通体制建设需要系统的思路和有力的组织保障,政府必须扮演好改革主体的角色,农村流通体制的改革需要政府部门、社会组织、企业、农民共同来参与,政府要建立健全流通政策支持体系,提高农村市场主体组织化程度.     

基金管理公司经营层持基激励的选择与完善

基金制度下基金管理公司的经营层拥有更多的基金与公司经营的控制权,迫切需要通过长期激励将其利益与基金、公司的发展相互结合,以实现彼此的共同发展。基金管理公司股权激励在具体的制度选择上面临着诸多问题和障碍,而持基激励则在符合法律规定、满足制度目标与现状等方面具有积极的价值,因而应当成为其长期激励机制构建的必然选择。由于现有的基金管理公司经营层持基激励尚存在着相应的不足,应当在持基时间、数额、对象以及立法等方面加以相应的完善。     

我国投资基金市场动态化监管模式的构建

近年来,投资基金在我国迅速发展,投资基金市场规模不断扩大,为了达到持续、稳定和规范发展投资基金市场的目的,构建适合我国国情的新的基金监管模式,是促进我国投资基金市场有序发展的战略性举措。构建动态化综合监管模式的总体思路是“三位一体,协同监管”,监管模式的具体思路和策略,也随投资基金市场发展的阶段性演进,呈现出了动态化综合监管的显著特征。     

信托受托人的谨慎投资义务标准研究

信托受托人的谨慎投资义务标准是现代信托法中的一个重要命题和难点问题。基于交易成本理论、法的公平与效率理念以及诚实信用原则,信托受托人应承担谨慎投资义务。两大法系关于信托受托人的谨慎投资义务标准无本质区别,中国应区分一般受托人与专业受托人,分别规定其谨慎投资义务的标准,并依受托人投资时的情况来判断其是否履行了该义务。     

企业年金基金投资:基于理论模型和实践经验的研究

本文回顾了西方养老基金投资领域的研究文献。国际经验研究说明企业年金的投资组合和发起企业的经营活动现金收益率有密切关系。本文提出了一个考虑发起企业的经营活动现金回报率之后的年金组合理论模型,分析了当前我国三类企业年金的投资组合现实,提出了相应政策建议。     

中国住房公积金制度的问题及改革方向

《上海市住房公积金条例》的产生先于中国《住房公积金管理条例》。受制于劣质土地财政,住房保障并没有成为中国住房公积金制度的基本职能。中国的住房公积金制度既不反映保障性住宅的供给,也不反映保障性住宅的需求。中国住房公积金某种程度上不是住房保障基金,而是住房储蓄资金。城市劳动力价值支持基础上的保障性住宅供求衔接是中国《住房公积金管理条例》的改革方向。     

东北老工业基地社会保障改革试点中资金短缺问题的分析

东北老工业基地要实现经济体制转型和经济增长主导模式的转换,离不开社会保障制度的支持,所以必须逐步完善东北老工业基地城镇社会保障制度,通过多种途径筹集社会保障资金,有效化解资金缺口,使国有企业职工社会保障资金历史欠账问题得到根本性的解决,逐步建立职工与国有企业之间市场型的雇佣关系。