利率市场化及商业银行利率风险管理

利率是影响商业银行经营管理的重要因素，随着我国利率市场化进程的加快，将对商业银行的经营产生巨大冲击，我国商业银行利率风险管理的现状如何，应采取哪些措施积极应对，是本探讨的主要问题。     

Shibor与利率市场化

Shibor的推出使我国利率市场化改革的路径变得更加明晰:首先实现市场化产品定价与Shibor挂钩,进而推动存贷款利率定价与Shibor挂钩,最终实现从数量调控向价格调控转变     

我国利率市场化的目标、障碍和对策探讨

利率市场化的实现表现在两个层面上：一是在宏观层面上，表现为借贷市场资金的供求均衡决定利率总水平；二是在微观层面上，表现为具体融资项目的当事人根据项目的特点，通过协商或讨价还价，自主决定融资项目的利率。目前，我国整个利率体系的基准利率确定困难、商业银行风险定价能力不足以及利率市场化之后可能出现的存贷利差缩小是推进利率市场化进程的主要障碍。本文认为：我们应根据现有市场条件构建基准利率指标，为各具特点的融资项目提供合理的定价基础；商业银行应在市场建设的同时积极实践．以提高风险定价能力；商业银行之间应避免过度竞争，以保持合理利差。     

金融产品创新助推利率市场化

金融市场与利率市场化关系密切,二者相互推动,相互促进。金融市场为利率市场化创造市场条件,利率市场化带动金融市场进一步深化发展利率市场化的进程与挑战1993年,党的十四大《关于金融体制改革的决定》确立了我国利率改革的长远目标。1996年,中国人民银行启动利率市场化改革。改革的总体思路为:先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额。从改革的内容来看,可分为以下几部分:货币市场利率、外币存贷款利率、债券市场利率以及本币存贷款利率。     

利率市场化对商业银行的影响与建行对策

利率市场化是指政府或货币当局放开对金融机构存贷款利率的商接管制,在央行基准利率的基础上,将货币市场利率作为中介,通过市场和价值规律机制,在某一时点上由市场供求关系决定利率的运行机制,包括利率的决定、传导、结构和管删等四个方面的市场化。利率市场化是价值规律作用的结果,是我国加快金融改革,积极融入国际经济的根本举措,是提高资本市场资源配置效率,推动实体经济发展,解决国内宏观经济发展问题的必然选择。     

商业银行对利率市场化改革的适应性

商业银行作为最主要的金融中介,必须正视利率市场化带来的挑战,并从自身的情况出发,积极应对近年来,我国利率市场化改革已取得较大进展。目前,除本币存贷款利率外,绝大部分利率都已市场化,利率市场化改革正进入最后的攻坚阶段。十二五规划建议中关于稳步推进利率市场化改革表述,确立了十二五期间我国推进利率市场化的总体部署。利率市场化将对银行业产     

利率市场化背景下地方法人金融机构利率定价情况研究

自利率市场化改革启动以来,在中国人民银行的主导下,实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化,并于2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局。2012年6月8日和7月6日中国人民银行2次不对称降息,改革进程加速,2013年7月20日,除个人住房贷款外,中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制,2013年12月9日,同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确定,利率市场化改革进入深水区。     

商业银行面临的利率风险及对策

改革开放以来,我国逐步改变了过去长期维持较低利率水平的做法,转而实行由中央银行直接调控基准利率,各商业银行在基准利率一定百分比范围内自行调节存贷款利率的有管理的浮动利率机制。随着金融体制改革的不断变化,商业银行的利率市场化进入实质操作阶段。利率市场化后,利率风险在商业银行中突显出来,商业银行的利率风险更加表现为市场风险和经营风险。如何科学地做好利率风险管理,规避利率风险成为商业银行的一个重要课题。     

农村信用社实行利率市场化的对策与建议

利率市场化是一个长期的过程,系统的工程,利率市场化对欠发达地区农村信用社经营管理的影响将是巨大的,如何适应利率市场化条件下日趋激烈的金融竞争,农村信用社如何选择在利率市场化条件下经营发展的侧重点,保持良好的经营效益,是各级农村信用社共同面对的课题,应引起高度重视,并应及时调整完善自己的经营战略.现就这一问题,拟提以下四项对策与建议:     

积极应对利率市场化改革 建立商业银行存贷款定价机制

按照稳步推进利率市场化改革的要求,有步骤地放开金融机构存贷款利率,实现管制利率向市场化利率的转轨,建立由市场决定利率水平的利率生成机制,是我国推进金融体制改革、改进金融宏观调控方式的新举措,其目的在于优化资源配置,促进商业银行改进管理、创新机制,更好地为全面建设     

利率市场化与我国商业银行风险管理

利率是金融市场的商品——货币资金的价格。但长期以来,由于中国金融业长期处于金融抑制的"二元格局",利率管制实行的是强管制政策,具体表现为对占社会融资份额绝大比例的存贷款利率的计划控制。《商业银行法》第31条规定:"商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率上下限,确定存款利率并予以公告。"第47条规定:"商业银行不得违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段吸收存款、发放贷款。"到目前为止,金融自由化的     

利率市场化进程中的利率风险管理探析

利率市场化改革是经济建设中的关键环节。本较为深入的分析了当前和今后一段时间内利率市场化进程中可能带来的利率风险，并在此基础上提出了相应的利率风险管理策略。     

基于利率市场化商业银行金融市场业务发展策略研究

我国"十二五"规划中对资本市场明确提出"稳步推进利率市场化改革"要求,伴随股权、信托、债券、理财、租赁等新兴市场发展,金融脱媒、负债投资化、资产证券化趋势日益明显,银行传统经营模式的压力将持续增大。本文重点论述了金融市场业务对商业银行推进经营转型、创新盈利模式的作用,并提出相应发展策略。     

利率市场化:盘活金融大棋局

央行日前宣布全面放开金融机构贷款利率管制,外界普遍认为这是利率市场化迈向攻坚阶段的标志。时至今日,利率市场化已经历经20余年的努力,先后走过货币市场、债券市场的市场化过程,而今,最后一步存贷款利率市场化也只剩开放存款利率"半步之遥"。此次放开贷款利率限制吸引了全社会的目光,原因有二:一是市场更加期待存款利率市场化的出台;二是放开存贷利