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债权转股权是指债权人将其对债务人所享有的债权依法转变为对债务人的投资,增加债务人注册资本的行为。我国目前的债转股主要是把商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权,金融资产管理公司与将要实施债转股的企业是持股与被持股、控股与被控股的关系,由原来的还本付息转变为按股分红。通过债转股进行的对国有企业的改造,其中最重要的工作就是对债务人进行重组,将债务人净资产的一部分作为债权人对新公司的出资,剩余部分为债务人原有股东对新公司的出资。而债转股的风险也主要来自于此。因此,债转股时需特别注意… 相似文献
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国有煤炭企业债转股后股权退出机制研究 总被引:1,自引:0,他引:1
实施债转股是党中央、国务院为盘活商业银行不良资产,防范和化解金融风险,加快实现债转股的国有大中型亏损企业转亏为盈,促进企业转换经营机制,加快建立现代企业制度作出的重大决策。 债转股是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的持股或控股与被控股的关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权力,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过上市、 相似文献
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国家对部分国有企业的银行贷款实行债权转股权,以此作为化解金融风险、减轻企业负担。推动国企改革与脱困,这是党中央、国务院为减轻企业负担、促进国有企业三年扭亏脱困的一项重大战略措施,对我们正化集团公司的整体重组改制来说,将带来前所未有的机遇和政策支持。何谓债权转股权首先,从内容上说,债权转股权是指国家组建金融资产管理公司,在依法处置银行原有不良资产的基础上,对部分国有企业的银行贷款以金融资产管理公司作为投资主体,将已有债权转化为股权。其次,从具体操作上说,实行债权转股权,就是把原来银行与企业间的债权… 相似文献
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债转股是国家以金融资产管理公司为主体 ,把原来银行与企业之间的债权债务关系 ,转变为金融资产管理公司与企业间的股权关系 ,由原来还本付息转变为按股分红。所以实施债权转股权是为支持国有大中型企业减轻债务 ,理顺银企关系 ,盘活国有资本的一项重要举措 ,是国有煤炭企业实现彻底扭亏的一条重要途径。一、国有煤炭企业实施债转股势在必行国有煤炭企业当前存在的突出问题是企业包袱重。地方煤矿、个体小窑争市场、争运力 ,而国有重点煤矿缺乏灵活的销售政策和参与市场竞争的经验 ;企业资金紧缺 ,生产投入无保证 ;生产后劲严重不足等等。上… 相似文献
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一、实施债转股具体操作中存在的问题为保证债转股工作的顺利实施 ,国务院领导同志专门召开会议予以研究 ,统一思想和政策。原国家经贸委、中国人民银行联合下文明确了债转股的原则、债转股企业的范围和条件以及债转股具体操作中的程序等内容。但是由于债权银行存在的问题 ,在执行政策的具体操作中出现了以下问题 :1 企业分立后债转股。由于国家开发银行及金融资产管理公司的特殊地位 ,煤炭企业在债转股形式上 (是整体转股还是公司分立转股 )遇到了前所未有的阻力。原国家经贸委曾明文要求 (国经贸产业 [2 0 0 0 ]5 41号 )债转股“签约各方… 相似文献
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债权转股权 (简称“债转股”)是一种债务重组方式 ,也是资产重新配置的一种方式或信用关系的转化。 1999年9月 ,国务院经过慎重考虑 ,将债转股作为国企解困的三大“杀手锏”之一 ,推向了国企改革的前台。国务院发展研究中心陈淮研究员认为 ,债转股这一政策首要目标是规避金融风险。中国建设银行总行陈彩虹博士认为 ,债转股的变革是一种延缓矛盾和风险爆发时间的应急性措施 ,即将某种不可回避的风险由国有商业银行和国有企业转移到金融资产管理公司。作为中间环节的金融资产管理公司使国有企业的债务不是真正由国家认下来 ,而是采取了一种更… 相似文献
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1999年9月17日,宝钢集团梅山公司与中国信达资产管理公司就梅山公司债转股框架协议进行签约仪式。梅山公司从而成为全国第三家、冶金行业首家债转股企业,12月9日又分别与国家开发银行、中国东方资产管理公司进行了签约。实施债权转股权后,梅山公司账面资产负债率由76.52%下降为40%左右,2000年初转股停息,当年扭亏。到2003年净资产收益率为6%左右。本文就梅山债转股工作进行初步探索。 一、有关债转股的概况 梅山公司是上海宝钢集团下属的全资子公司,是一个拥有总资产108亿元的特大型钢铁企业。经过30年的建设、生产与经营,炼铁前的各… 相似文献
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国外员工持股制度的特征及启示 总被引:1,自引:0,他引:1
员工持股计划(简称ESOP),俗称“金手铐”,是指由企业内部员工出资认购本公司部分股权,委托员工持股组织作为社团法人托管运作,集中管理;员工持股管理委员会(或理事会)作为社团法人进入董事会参与公司相关事宜的管理的一种新型股权形式。员工持股制度是现代企业的一种有效的员工 相似文献
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为解决国有企业资金不足和银行的不良资产问题而出 台的债转股已引起世人关注.这一举措从直观的角度上看 对解决银行的不良贷玖和国营企业脱困起着一举两得的作 用.但另一方面人们不能不担心此举会给赖帐经济提供温 床.如何防范债转股的负面效应,如何正确掌握债转股的有 关政策,值得每个关心国营企业改革的有识人士认真思考. 一、债转股的有效性分析 围绕“国营企业三年改革与脱困”的目标,国务院提出 了一系列行之有效的针对措施.债转股就是其中之一.债转股是把原来银行与企业间的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持… 相似文献
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对符合条件的国有企业实施债转股,是党中央、国务院为推进国有企业改革,化解金融风险采取的一项重大战略举措。一、正确认识“债转股”的必要性1.债转股的作用。所谓债转股,就是金融机构将对企业的不良债权转换为股权,即变为对企业的投资,其实质是金融机构的一种债权重组方式。债转股的作用在于:(1)在相当一段时间内,免除了企业的债务本息支付负担,可以较快地转换不良资产;改善企业财务结构,增强企业筹资能力。(2)将债权直接转换为股权,基本不涉及现金流动,对企业正常经营很有利。(3)在资本市场和产权市场日趋完善的情况下,随着债转股企业盈… 相似文献
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“债转股”既非一把万能钥匙 ,也非最后一顿免费的晚餐 ,“债转股”的实施 ,应是国企改革扭亏脱困的制度性运作。下文作者对“债转股”内涵的思考 ,击中时弊 ,抓住了其要害 ,尤其是文中对“推进‘债转股’工作顺利实施应注意解决的几个问题”的分析 ,在现实操作上 ,有很强的借鉴意义。———本栏首席主持 :喻 晓实施“债转股”政策无疑对国有企业扭亏解困起到积极的作用。“债转股”的实质是指在国家组建金融资产管理公司的基础上 ,依法处置银行原有的不良资产 ,将符合条件的重点国有企业欠国有银行的不良贷款 ,转化为对企业的投资即股权。… 相似文献
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为贯彻落实党中央、国务院打赢"三大攻坚战"、降杠杆减负债工作要求,实现降低鞍钢集团降低资产负债率的目标,鞍钢集团公司与建信金融资产投资有限公司(简称"建信投资")合作,对攀钢下属攀钢集团攀枝花钢钒有限公司、攀钢集团西昌钢钒有限公司、攀钢集团矿业有限公司(简称"标的公司")实施了债转股。此次债转股不同于目前市场上普遍采用的发行永续债模式,是与债转股实施机构建信投资合作,采用债权转为股权方式的债转股。 相似文献
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资产管理公司应在债转股企业中确立共同治理原则,发挥积极机构投资者的主导功能。针对资产管理公司股权管理实践,本文提出债转股企业治理评价体系包括关键股东影响、财务信息披露、董事会责任感、经理层考核激励、企业关系管理等五个方面。资产管理公司应建立统一、公开的治理评价体系,以之作为诊断并改善债转股企业治理的工具。 相似文献