私募股权投资基金收益分配的研究

随着2010年10月30日创业板一周年,首批创业板上市企业背后的VC/PE基金迎来了真正的收获期。私募股权基金投资人面临一个重要的议题:收益分配。收益分配作为私募股权投资基金的最后环节,也是最重要的一个环节,直接关系到投资人的切身利益,也对基金管理人行为及GP/LP关系起到内在决定性作用。这一游戏规则,投资人是否了然于胸?本文将对基金收益分配规则进行探讨。     

浅析私募股权投资基金的行业监管

私募股权投资基金的监管一直存在一定的争议,通过梳理我国私募股权投资基金行业的政策环境及行业监管,有助于把握行业发展方向,理解监管要求。     

私募股权投资基金研究

中国经济高速发展,造就了私募股权投资基金发展的沃土。同时,发展私募股权投资基金,可以促进储蓄向投资转化、培育多层次资本市场,促进经济更好的发展。     

私募股权投资基金及相关概念解析

随着私募股权投资基金的飞速发展,股权投资已成为金融业体系的一部分,股权投资的研究也逐渐成为金融学体系的一部分。但随即产生的一些易混或尚不规范的概念逐渐泛滥。本文对此一一规范,依次界定投资基金、投资管理、私募基金、股权投资、私募股权投资基金等,对核心概念展开分析,最后将主题“私募股权投资基金”的概念框架清晰而系统地展开。本文为金融学领域PE分支学科的建立与完善提供理论借鉴。     

国有企业设立私募股权投资基金相关研究

在我国社会主义市场经济快速发展背景下,经济结构不断转型升级,私募股权基金得以飞速发展.国有企业资本是私募股权基金市场的重要资金来源,是股权基金的重要主体角色;而参与私募股权投资,能够引领其它社会资本投资,更好地实施产业政策,利用市场投资机构实现国有企业在投资领域的创新与发展,获取更多的新兴经济红利,同时增强国有资本的保...     

私募股权投资基金的税收筹划分析

促进行业融合发展,为经济增长创造新动力,加强私募股权投资基金税收筹划,优化资产管理行业生态,缓解融资压力需要放松的公司。十三五期间的供应商,进行的体制改革创造了良好的投资环境。民间资本投资在国民经济中发挥了举足轻重的作用,已成为中国强大而多元化的投资金融业。规模计划是管理解决方案的基本组成部分,它使法律的利益最大化,并为法律的充分利用做出了贡献。     

浅析私募股权投资基金上市的利与弊

私募基金上市是指私募基金管理公司通过首次公开发行,在证券市场上募集资金,成为公众公司。随着黑石公司的公开上市,私募基金上市成为行业热点,并一度被认为是私募基金的发展趋势。我国私募基金正处于发展阶段,研究国际成熟市场私募基金的上市趋势,有助于我国私募基金的发展与成熟。     

有限合伙制私募股权投资基金所得税问题探讨

自然人合伙人个人所得税税率偏高;法人合伙人分得的私募股权投资基金基金取得的投资性收益是否免税以及企业法人缴纳企业所得税时合伙企业的股权投资损失是否可以抵减其盈利等,这些问题在新的合伙企业法中既有不合理之处,也有不确定因素。建议:自然人合伙人个人所得税税率标准统一定为20%;法人合伙人分得的私募股权投资基金基金取得的股息等投资性收益,应该享受免税待遇,法人合伙人可以在计算其缴纳企业所得税时,扣除合伙企业股权投资损失。     

私募股权投资基金税收管理与纳税筹划

近年来,国内中小型企业在经营中会面临融资困境的问题,面临这种现状,需要拓宽企业的融资渠道。 利用股市、债市来为企业发展而提供资金,在私募基金税收工作方面,要依据国家税法来合理筹划税收,实现避税的目的,为公司预留一定的发展资金。 文章重点论述了私募股权基金税收相关的状况,并且提出了优化私募基金税收筹划的若干策略。     

私募股权投资基金的财务管理运行探索

随着我国市场经济蓬勃发展,私募股权投资基金作为全新的理财手段,受到社会各界广泛关注,逐渐成为仅次于新股发行、银行信贷的融资方式。私募股权投资基金在获取收益的同时承担风险,一旦风险无法规避并得不到科学管理,将影响私募股权投资基金成效,为此需对相关财务管理运行方略进行探索,旨在推动我国金融投资理财行业稳健发展。     

基于财务视角的私募股权投资基金企业风险分析

私募股权投资基金引入我国可追溯至上世纪八十年代,在我国中小企业融资方面发挥着重要作用.基于此,本文将围绕私募股权投资基金企业风险的源头进行分析,并结合四方面源头深入探讨私募股权投资基金企业风险的规避策略,希望研究内容能够给相关从业人员带来一定启发.     

我国私募股权投资基金的发展现状与建议

随着我国多层次资本市场的快速发展,私募股权投资基金的数量和规模不断扩大,而且呈现出良好的发展态势,但我国私募股权投资基金在发展过程中仍然面临着诸多问题和不足,需要引起重视,最大限度的提升私募股权投资基金的发展水平。本文对我国私募股权投资基金的发展情况进行了研究和探讨,在简要分析我国私募股权投资基金发展现状的基础上,重点分析了我国私募股权投资基金发展过程中存在的问题,并就如何促进我国私募股权投资基金科学和健康发展提出对策。     

私募股权投资基金的管理和运作研究

私募股权投资是新经济形式下的一项金融创新，对促进储蓄向投资转化、培育多层次资本市场、降低金融风险、促进高新技术产业发展具有重大意义。我国目前对私募股权基金也做了一定的实践探索。     

如何加强私募股权投资基金监管

随着市场经济的活跃,政府和股市的双重作用使我国的创业风险投资业也随之快速发展,创业风险投资的机构数和资本额日趋攀升。但由于私募股权投资基金的募集和退出都在境外完成,实际操作时很有可能掺入“非法集资”、“集资诈骗”等违法犯罪活动。因此,在充分研究了其监管的基本原则,了解了市场化方向的前提下,必须对我国私募股权投资基金监管进行完善。     

私募股权投资基金运作风险分析

在当前的私募股权投资基金运作中,经常体现出信息不对称、出现多层的委托及代理问题,在设立基金和对项目进行投资的阶段,常常表现出选择的逆向性及受不良的道德风气的影响,最终导致私募股权投资基金出现运作风险。本文主要是对私募股权投资基金运作风险进行详细的研究和分析,并结合笔者实际工作经验,提出切实可行的私募股权投资基金运作风险的控制策略。     

利用私募股权投资基金加快城镇化步伐

随着我国城镇化过程的快速发展,引导各类生产要素向小城镇集聚,政府通过引导设立私募股权投资基金方式解决小城镇发展的资金瓶颈问题,同时带动小城镇产业的健康发展,保障小城镇居民安居乐业,一方面能够显著加快我国城镇化进程,另一方面也能有效提高城镇化的质量。     

私募投资基金对未上市股权估值方法研究

私募投资基金的估值是基金绩效评价、基金份额交易定价的基础。而未上市股权作为基金最主要的资产,对其进行公允估值是确定基金整体价值的核心。2018年中国证券投资基金业协会公布了《私募投资基金非上市股权投资估值指引（试行）》,旨在规范基金管理人对基金所投资的非上市股权投资价值评估结果。本文针对在实务中遇到的未上市股权投资估值的难点,对其估值方法提出可行性建议。     

合伙制与公司制私募股权投资基金税收政策探讨

我国资本市场的繁荣要求制度管理必须符合经济发展的规律。私募股权投资基金有助于资本市场更加活跃。在其组织形式中,合伙制和公司制是主要的形式,合伙制和公司制在税收政策上存在一定的差异。随着我国资本市场的逐渐成熟,基金投资进入到新的发展阶段,合伙制和公司制就要在税收的政策上进行不断调整才能够适应我国经济发展的新形势。本文以合伙制和公司制私募股权基金的税收政策为研究核心,分析阐述了在新的资本市场条件下,合伙制和公司制应该进行的税收政策,为资本市场的健康发展和规范性运营提供了理论性的依据。