浅议国际金融危机后的欧盟金融监管体制改革

2008年金融危机爆发后,美欧各国加强了对系统性金融风险的监管和防范.欧盟推动了新一轮的欧盟金融监管改革,旨在打破各成员国在金融监管领域相互割据的局面,实现了欧盟层面上的统一监管.其核心内容是建立欧洲系统性风险管理委员会(ESRC)和欧洲金融监管者体系(ESFS),从宏观和微观两个层面加强监管.本文在分析欧盟金融监管体...     

新一轮欧盟金融监管体制改革的实践与启示

2008年金融危机爆发后,美欧各国加强了对系统性金融风险的监管和防范,欧盟推动了新一轮的欧盟金融监管改革,旨在打破各成员国在金融监管领域相互割据的局面,实现欧盟层面上的统一监管。其核心内容是建立欧洲系统性风险委员会（ESRC）和欧洲金融监管者体系（ESFS）,从宏观和微观两个层面加强监管。本文分析了欧盟金融监管体制改革的主要动因、演进过程和主要框架,并探讨了新欧盟金融监管体制的主要特点和对深化我国金融管理体制改革的启示作用。     

新一轮欧盟金融监管体制改革的实践与启示

2008年金融危机爆发后,美欧各国加强了对系统性金融风险的监管和防范,欧盟推动了新一轮的欧盟金融监管改革,旨在打破各成员国在金融监管领域相互割据的局面,实现欧盟层面上的统一监管。其核心内容是建立欧洲系统性风险管理委员会(ESRC)和欧洲金融监管者体系(ESFS),从宏观和微观两个层面加强监管。本文分析了欧盟金融监管体制改革的主要动因、演进过程和主要框架,并探讨了新欧盟金融监管体制的主要特点和对深化我国金融管理体制改革的启示作用。     

欧盟金融监管一体化的演变与发展——兼评危机后欧盟监管改革

本文依据欧盟在金融监管一体化进程中的两个重要事件——莱姆法路西框架的建立和金融危机后欧盟金融监管改革方案的推出为分界点,对监管一体化发展进行了阶段划分,明确了各阶段的一体化进展情况以及欧盟层面金融监管机构的演变,并对危机后欧盟监管改革的一体化特征进行了归纳与评价。     

国际金融危机背景下的欧盟金融监管改革及启示

国际金融危机对欧盟的金融体系和实体经济造成了巨大的冲击。欧盟国家采取了一系列金融监管改革措施以应对金融危机所产生的负面影响,在原有的监管框架基础上加强了宏观审慎监管与微观审慎监管的力度,修订了各项金融监管法规,并进一步推动了欧盟金融监管一体化的进程。我国应借鉴其经验,加强监管合作,凸显央行在宏观审慎监管中的核心作用。     

欧盟金融监管合作与金融稳定:一个文献综述

欧盟金融一体化发展与各国分散监管的非对称性制度安排以及由此引发的对欧盟乃至全球金融稳定的影响,成为当前理论界和政策制定者所关注的热点问题.欧盟金融监管合作与金融稳定问题的研究是通过以下四个路径联系在一起的:金融监管合作与金融稳定理论研究、最优监管制度设计与合作动机、统一监管中的委托代理问题和多国框架下的危机救助体系安排.通过对文献的梳理发现国内对欧盟金融监管合作与金融稳定间的关系以及欧盟危机救助机制安排等深层次问题的研究尚待深入,这将是这一研究领域未来关注的重点.     

欧盟金融监管改革有效性的微观基础——监管架构与治理结构趋同性分析

本文对欧盟各国监管架构和监管治理结构的趋同性进行总结分析,以期对欧盟金融监管改革的微观基础有一个基本判断,并对未来欧盟金融监管改革之路提供一个历史的演进逻辑.     

欧盟银行监管改革及其对中东欧国家的影响

2008年世界金融危机爆发之后,欧盟对其金融监管机制进行了全面改革,其中以(跨国)银行监管机制的改革为重点。欧盟对银行监管机制的改革,将促使欧盟银行业一体化,对中东欧监管制度升级、融入欧盟也有一定促进作用。但改革也很可能对中东欧国家形成新的巨大挑战,在一段时期内,中东欧银行业乃至整个经济的走向不容乐观。     

欧盟金融监管合作与金融稳定:一个文献综述北大核心CSSCI

欧盟金融一体化发展与各国分散监管的非对称性制度安排以及由此引发的对欧盟乃至全球金融稳定的影响,成为当前理论界和政策制定者所关注的热点问题。欧盟金融监管合作与金融稳定问题的研究是通过以下四个路径联系在一起的:金融监管合作与金融稳定理论研究、最优监管制度设计与合作动机、统一监管中的委托代理问题和多国框架下的危机救助体系安排。通过对文献的梳理发现国内对欧盟金融监管合作与金融稳定间的关系以及欧盟危机救助机制安排等深层次问题的研究尚待深入,这将是这一研究领域未来关注的重点。     

欧盟金融监管改革中的Lamfalussy程序

Lamfalussy程序建立了欧盟金融监管体系,使欧洲的金融监管协调进入了一个新的阶段,其四层立法的框架,对应于欧盟这样一个超国家的经济共同体的性质而言是比较恰当,也为欧洲金融一体化的发展创造了更有效的监管模式。但是,在金融危机中,由于金融部门内和跨部门的系统性风险的相互作用,暴露了其在监管协调方面存在的缺陷。欧盟在应对金融危机的金融监管改革过程中,对于该程序在实施过程中存在的问题进行了调整和完善,但是由于欧盟所独具的非联邦的超国家性,也使对该程序的完善过程尚存在很多未知的因素。     

后危机时代欧盟金融监管改革动向与评析

欧洲中央银行成立后,欧盟建立了四个层级的莱姆法路西金融监管框架。全球金融危机使欧洲金融部门和实体经济都遭受了重创,促使欧盟启动了新一轮金融监管改革。改革的前期主要着眼于防范和化解系统性风险,搭建宏观审慎与微观审慎相结合的监管框架。欧债危机爆发后,欧盟的金融监管改革着眼于恢复银行业活力,并以此摆脱债务危机的困扰。在设立了欧洲稳定机制后,欧盟决定建立欧元区统一银行业监管机制。在新的银行业监管框架中,欧洲中央银行被赋予了更大的权力,不仅负责制定银行业监管政策和标准,而且拥有了对欧元区银行直接监管的权力,并履行最后贷款人的职责。如何使货币政策和金融监管有机结合起来,实现物价稳定和金融稳定的目标,是欧洲中央银行将要面对的新挑战。     

金融国际化、金融危机与金融监管

从本次金融危机对国际金融监管体系提出的新挑战出发,本文探讨了金融国际化与金融监管体系改革的关系,以及金融危机对金融监管体系改革的影响。未来,金融监管将日趋国际化,更加注重风险性监管和对创新业务的监管,重视金融机构的内部控制制度和同业自律机制,而统一监管将成为监管体系发展的趋势。在此基础上,本文提出中国金融监管体系改革应走综合监管、统一监管之路,以适应混业经营发展和金融创新的需要;要加强宏观金融审慎监管,保证整个金融系统的稳定;注重保护投资者的合法权益;并不断完善与金融监管体系改革相配套的其他制度与措施。     

欧盟银行一体化与单一监管机制的创建

欧盟自20世纪70年代开始,以放松对银行的管制、强化银行业竞争、鼓励银行并购和开展综合经营等政策推进银行一体化。在此期间,银行业出现了高风险业务增加、系统性风险增大、风险扩散加快等问题。全球金融危机后,欧盟加快了金融监管体系改革的步伐,旨在加强对系统性风险的防范。而欧债危机的爆发,促使欧盟创立银行单一监管机制,以强化欧洲中央银行监管权限,明确欧洲中央银行和成员国监管部门的权责。欧盟银行单一监管机制虽然已经创建,但这一机制的有效运行,还有若干制度和技术等方面的问题需要逐一解决。     

欧盟金融监管改革立法及对中国的启示

本文通过对监管改革立法的背景与过程进行梳理,对欧盟金融监管改革立法的主要内容进行了分析,并就立法对中国的启示进行了探讨,希望能为中国的有关立法提供借鉴。     

欧盟金融监管改革视角下的卢森堡中央银行职能转变研究——兼论对我国中央银行加强宏观审慎管理的启示

<正>国际金融危机爆发之后,美国、欧盟、英国等世界主要经济体、相关国际机构以及G20峰会等重新审视了金融创新与金融市场系统性风险监管的必要性,纷纷出台了防范和治理金融风险和危机的改革方案,全面拉开了金融改革的序幕。作为欧盟的重要成员国之一,卢森堡积极参与到欧盟金融监管体系的改革,其中央银行的改革思路与举措引起了我们对国内央行职能定位的思考。     

欧盟《另类投资基金经理指令》评介

2011年7月21日,欧盟《另类投资基金经理指令》正式生效,这意味着欧盟对另类投资基金有了统一的监管制度和标准。尽管该指令还未经受实践的检验,也必然存在不完善之处,但它积极意义是主要的,将对欧盟金融监管一体化产生积极作用,也将对国际上加强影子银行的监管提供参考范例及启示。     

欧盟全新金融监管体系具有开创性意义

2011年，欧盟三大金融监管机构（欧洲银行业监管局、欧洲保险与职业养老金监管局和欧洲证券与市场监管局）正式开始运转，加上此前不久成立的欧洲系统风险委员会，由金融危机催生的新的欧盟金融监管体系已基本建立并开始履行职责。新体系旨在为欧洲金融业的有序复苏提供更优良的监管环境，避免再次发生大规模的深度金融危机。这一新体系特点鲜...     

美国金融监管改革的新框架与新趋势

针对金融危机中暴露的监管缺陷,美国正在进行"大萧条"以来最为全面的金融监管改革.本文在宏观和微观审慎监管相结合的框架下介绍了美国金融监管改革的主要内容,分析了围绕改革的主要争论,并对国际金融监管改革趋势进行总结比较,认为美国这次金融监管改革将从监管标准、方法、模式和理念等方面重构美国金融监管体系,有利于形成更加稳定有序的金融市场新秩序,防范金融危机重演.     

国际金融监管改革及对我国的启示——基于监管模式改革经验的比较

“十三五规划纲要”中明确提出,改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架,健全符合我国国情和国际标准的监管规则,实现金融风险监管的全覆盖.2008年国际金融危机之后,全球主要发达国家均对本国金融监管体系进行深刻反思和一系列改革,本文比较了美国、英国、欧盟、俄罗斯四个国家金融监管体系改革模式和具体措施,分析我国金融混业发展现状与趋势,以及当前我国金融监管中存在的主要问题,在此基础上提出了改革完善我国金融监管框架的初步建议.     

欧盟各成员国金融监管一体化趋势分析

近年来,欧盟各成员国逐步由分业监管向统一监管转变,同时金融监管机构和中央银行之间的合作日趋紧密。本文认为,这种监管体制转变的内部原因是受欧盟共同规制和监管政策的影响;外部原因是金融产业界限已日趋模糊,全能银行模式深受欢迎,金融监管一体化逐渐成为全球趋势。