开放式基金:市场参与者手中的铅球

2001年10月,我国第一只开放式基金——华安创新开放式基金应运而生,募集份额近50亿。随后,在一年左右的时间内二十余只开放式基金纷纷推出,市场上多只开放式基金同时募集,各基金公司、代销机构之间竞争激烈。基金募集份额之多少,直接体现了基金的生存实力,更是考验代销机构代销能力的主要因素。开放式基金就象一只铅球,基金公司想把它投得远些一     

基金持有人特征对代销银行基金销售的影响及其对策

国内开放式基金发展至今不过一年半,到2003年3月末,已有15家基金管理公司发行了18只开放式基金,总募集规模达584.49亿元.然而,在开放式基金快速发展的同时,基金产品的销售也遇到了明显的困难.在研究当前国内开放式基金销售问题时,可以从目前基金持有人的特征分析入手进行局部性的探讨.     

基金投顾从"一对一"到"千人千面"

2019年10月24日,证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》(以下简称"基金投顾试点"),由此拉开了中国公募基金投顾大时代的序幕! 时至今日,公募基金投顾业务探索已有一年半的时间了.相关的基金投顾牌照也由2019年首批"5+3"(5家基金公司,3家第三方机构)扩展到2020年的18家机构.目前仍有几十家机构在排队等待审核中.     

中国开放式基金任重而道远

开放式基金在2001年以前,对大多数投资者而言都是一个十分陌生的名词。随着2001年9月华安基金公司发行了第一只华安创新证券投资基金以来,国内现已经陆续发行了十几只开放式基金,开放式基金成为了我国证券市场一道靓丽的风景。在证券市场低迷的时候,给广大的投资者带来了一种全新的投资理念,同时也大大丰富了我国投资者的资产选择品种。     

如何促进我国证券投资基金的发展

一、目前我国证券投资基金的规模及品种(一)投资基金的规模。据上海财华信息技术有限公司的最新统计,截至2003年10月底,随着景顺长城系列基金以及长盛中信全债指数增强型债券投资基金日前宣告正式成立,加上各系列基金的子基金,目前我国证券投资基金的总数已经突破100大关,达到了103只。基金的资产总规模已经超过了1500亿元,达到1633．23亿元。其中开放式基金的最新规模为882亿     

基金扩容为何遭遇冷眼

遭遇冷眼有原因 我国第四只开放式基金金鹰增长在发行期仅募集22.26亿元,有效认购户数为23567户,是设立开放式基金以来募集资金最少,认购户数最少的一个.根据有关资料,我国首只开放式基金华安创新发行共募集50亿元;第二只开放式基金南方稳健共募集34.89亿元;第三只华夏成长共募集32.37亿元.比较可知,第四只开放式基金募集的资金相对少了许多.由此可见,无论从认购人数还是基金筹资规模看,投资者购买开放式基金的热情大大降低了.     

QDII凸配置优势工银全球引人关注

凭借年利益同享、风险共担的产品看点,发起式基金成为今年基金发行市场的一大焦点。目前为止,已有20多家基金公司上报了近40只发起式基金的募集申请,约占6月发起式基金开闸后申报新基金的三成。     

关于建立我国证券投资基金评价体系的研究北大核心

基金评级是加强行业自律和投资者进行理性投资的必然要求。国际上,只有经过评级的基金,才具备进入资本市场的通行证。中国基金业经过四年多时间的发展,已经具有一定的规模。截至2002年12月底,我国已经开展证券投资基金管理业务的基金公司有17家,基金71只,其中封闭式基金54只,开放式基金71只。基金总规模为1318.85亿份,其中开放式基金规模为501.85亿份。基金资产净值为1185.56亿元。基金资产净值占沪、深两市流通总市值的比例为10％左右。随着我国基金业的迅猛发展,基金管理公司数量不断增加。新的基金品种将不断设立,尤其是开放式基金的不断发行,如何准确、合理地对基金进行评价,成为摆在我们面前一个亟待解决的问题。     

基金销售:是谁让你这么累?

自1998年证券投资基金规范以后,基金业的发展一帆风顺,监管部门关爱有加,投资者趋之若鹜.但随着证券市场格局的骤变,从2002年开始,证券投资基金的销售遭遇了史无前例的困境.2002年年初到2003年一季度末,全年共发行封闭式基金4只,不仅没有超额认购现象,而且上市当日即跌破发行价.2002年9月上市的基金银丰,首日开盘价竟比发行价下跌7%,封闭式基金发行从此再也难以为继.2002年年初到今年一季度末,共发行开放式基金14只,同类基金的首次募集规模屡创新低,宝盈鸿利收益基金首次募集规模不到15亿元.无论是理论界还是实务界都高度关注基金发行问题,关于基金销售困难的原因引起了很大的争论.     

基金的"开放"与"封闭"

自2001年9月份推出第一只开放式基金——华安创新基金以来，在短短的1年中便已成立12只开放式基金，截止2002年10月初，募集规模达到421亿元。而与此形成鲜明对照的是，封闭式基金似乎有一种越走越弱的迹象。今年8月27日，基金久嘉上市当天较发行价下跌了近5％；9月2日，基金融鑫首日涨幅创改制基金上市首日涨幅新低9月10日，具有独特“转型”概