我国大豆期货市场价格发现功能的实证研究

本文将以多年来运作一直比较规范、市场化程度较高、参与者较多的大连商品交易所大豆期货合约为例,对其价格发现功能进行全面深入的研究,从而对我国大豆期货市场的运作效率做出客观公正的评价。     

中国大豆国际贸易与国内市场价格关系的实证分析

本文运用共聚合法对中国大豆国际贸易与国内大豆市场价格的关系进行了实证分析。分析结果表明,中国大豆进口和出口与国内大豆市场价格关系整合,而且进口与国内市场价格原有的均衡关系在1996年后被打破,进入了一个新的阶段。根据上述结论的启示,本文提出了促进中国大豆产业发展的政策建议。     

我国大豆期货价格协整关系与引导关系的实证研究

一、引言作为一种高级的市场形式,农产品期货市场兼具价格发现和套期保值两大特有功能,为现货市场提供了权威的价格指导和有效的避险渠道,有助于完善粮食市场体系和价格形成机制,促进农业产业的稳定发展。在发达国家,农业生产经营者广泛地参与农产品期货交易,期货市场与农业有着“夫妻”一样不可分割的关系。在一个规范的、成熟的农产品期货市场中,期货价格能较好地反映现货市场的供求趋势,达到提前发现未来现货市场均衡价格的目的,从而对生产者和消费者起到事先调节的作用;而一个不规范、不成熟的期货品种,其期货价格很可能完全背离现货市…     

金融危机对中国农产品期货市场的冲击——基于事件研究法的价格敏感性测试

本文利用事件研究法测试了中国农产品期货市场在金融危机过程中对于国际事件冲击反应的灵敏度。结果显示:整体来看,中国农产品期货市场对国际事件冲击的反应还是比较敏感的,利好消息将推动中国农产品期货价格上扬,获得统计上显著的正的异常收益率;而利空消息将导致中国农产品期货价格的下跌,获得统计上显著的负的异常收益率。通过对整个事件窗口期的考察发现,无论是国际利好消息的冲击还是利空消息的冲击,中国农产品期货的价格均有过度的反应,国内市场往往会夸大国际事件所传递的信息。进而还分别对国内上市的6种主要农产品期货的价格进行了反应测试。     

省际间猪肉价格波动的动态关系研究——基于VAR模型分析

本文基于VAR模型分析对研究省份去皮带骨猪肉价格进行协整检验,对存在协整关系的省份建立向量误差修正模型,基于向量误差修正模型进行G ranger因果检验。结果表明,我国猪肉主产省份与主销省份猪肉价格存在长期均衡关系和短期调整机制,其中在短期内猪肉价格是以主销省份价格带动主产省份为主,传导方向亦以主销省份猪肉价格传至猪肉主产省份为主。     

基于期货市场价格发现的虚拟水结构优化

在我国水资源匮乏的背景之下,水资源的结构优化问题成为研究重点。首先对研究水资源结构优化的必要性进行了分析,进而引入期货工具,通过控制农产品的种植面积来实现水资源的高效利用。在期货市场价格发现功能基础之上,结合一般形式下的水资源结构优化模型,研究虚拟水资源结构优化的可行性。研究结果显示:期货价格参数的引入能够有效指导当期水资源在农作物种植过程中的配置,而通过优化虚拟水使用结构可以实现农产品效益的最优化。     

我国生猪产业产销间价格传导机制研究——基于VAR模型的实证分析

本文以2005年1月至2011年6月的月度数据为样本,运用基于VAR模型的广义脉冲响应函数法与方差分解法进行实证分析结果表明,生猪产业产销间存在长期协整关系,且产销间的价格传导非常畅通;各环节之间的价格传导特征是前端对后端的作用效果更为明显,即顺产业链方向的价格传导更为显著,且短期价格波动恢复期很长;生产价格对整个产业链的影响贡献度最高。因而有必要建立生猪生产预警体系。     

甘肃省白银市蔬菜价格波动及其影响因素——基于VAR模型的实证分析

白银市作为甘肃省全季节蔬菜生产的重要生产地,蔬菜价格波动与当地居民生活和经济发展密切相关.文章从白银市蔬菜价格波动现状出发,研究3种主要蔬菜的波动特征,同时运用VAR模型,通过平稳性检验、协整分析、脉冲响应函数和方差分解对影响白银市蔬菜价格波动的因素进行实证研究.结果表明,三种蔬菜月度价格波动规律呈现"U"型结构,具体...     

我国战略性农产品期货市场价格发现功能及效率研究——以大豆为例

本文采用向量自回归模型、Johansen协整分析、Granger因果检验、向量误差修正模型、脉冲响应函数、方差分解等方法,从多个层次分析了以大豆为代表的我国战略性农产品期货价格与现货价格之间的互动关系,定量刻画了农产品期货市场在价格发现中的作用和效率。实证结果显示,我国大豆期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系和期货对现货价格的单向引导关系;期现货市场均扮演着重要的价格发现角色,但期货市场在价格发现功能中起着更有效的主导作用,这为我国战略性农产品通过期货市场获取国际定价权奠定了良好基础。     

中美豆油期货市场价格实证研究

本文介绍了中美豆油现货市场和期货市场在国际豆油现货市场和期货市场中的地位考察了中美豆油期货价格的相关关系,分析了中关豆油期货的引导地位.最后得出了美国CBOT豆油期货价格引导我国豆油期货价格的结论,并给出了政策建议.     

水利基础设施投资与城镇化进程的关系研究——基于VAR模型的实证分析

运用VAR模型,构建我国水利基础设施投资额与城镇化率之间的动态关系系统,重点分析两者之间的相互关系和影响机制。Granger因果关系分析表明,水利基础设施投资额是城镇化率变化的Granger原因。通过VAR(4)模型可知,水利基础设施投资额与城镇化率构成的指标体系是长期稳定的。通过脉冲响应分析与方差分解分析可知,长期来看,水利基础设施投资会加速我国的城镇化进程,但在水利基础设施的建设期和运营期,这种影响的大小会有所不同。     

房价和地价的因果关系——基于文献的讨论

研究目的:梳理有关房价和地价因果关系的文献,剖析争辩各方所持论点的渊源、假设和推理,介绍已有实证研究所用的数据、模型和结论,呈现学术界在这一问题上的研究进展.研究方法:文献法.研究结果:由于论辩双方的假设不同,持李嘉图地租理论和持新古典地租理论的两派在地价和房价因果关系的问题上有很大的分歧.研究结论:两个并存的理论逻辑中,到底哪一个理论更有解释力,取决于特定的经济环境.     

浙江省城乡居民消费需求:基于扩展线性支出系统模型分析

本文运用扩展线性支出系统(ELES)模型和计量经济学的方法,分别利用浙江省城乡居民消费支出的时间序列数据和截面数据,对城乡居民的消费需求进行实证分析,以揭示浙江省城乡居民消费行为的特征、差异和变动规律。     

基于向量自回归模型的江苏省经济增长与环境污染关系的实证研究

基于江苏省1985—2013年经济增长与环境污染的相关数据,建立经济增长与环境污染的向量自回归(VAR)模型。在VAR模型估计的基础上,利用脉冲响应函数和方差分解分析江苏省经济增长与环境污染之间的双向作用机制。研究发现:江苏省经济增长与环境污染之间存在双向作用机制,并且经济增长对环境的影响大于环境对经济增长的反作用;江苏省经济增长对环境污染的主要表现形式为工业固体废弃物,而对江苏省经济增长影响较大的污染物为工业固体废弃物(抑制)和工业废气(促进)。针对分析结果,提出优化产业结构配置,改进生产技术、提升"工业三废"污染治理水平、加大环保投入、完善环保法规等政策建议。     

基于VAR模型的中国海洋产业发展与宏观经济增长关联机制研究

本文以海洋产业发展与宏观经济增长之间的依赖关系为研究对象,以金融学、产业经济学理论为基础,通过建立VAR模型、进行协整检验,并借助脉冲响应函数、方差分解,系统阐述了海洋产业与宏观经济之间的具体依存关系,预测并分析了金融危机对中国海洋产业的影响。结果表明,海洋产业发展与宏观经济增长之间有着显著的关联关系,但二者的相互影响机制存在差异。其中,宏观经济对海洋产业影响的释放需要约两年的时间。预计2009年将是中国海洋产业面临金融危机挑战的关键时刻。据此,本文提出了我国海洋产业应对金融危机的对策建议。     

基于向量自回归模型的江苏省水资源利用与经济增长关系

选取1995—2013年江苏省水资源利用和经济增长的相关时间序列数据进行向量自回归(VAR)模型研究。在变量的平稳性检验和协整检验基础上,运用广义脉冲响应法和预测方差分解法,考察江苏省经济增长与水资源利用之间的长期均衡关系和动态影响特征。结果表明:江苏省经济增长水平对工业用水量冲击响应的滞后期强度最大,而对生活用水量冲击响应的反应最小,说明江苏省工业化进程的加快必将推动该省的经济增长,而生活中的水资源浪费行为也会抑制该省的经济提升。江苏省经济增长水平对该省水资源利用各变量的预测方差起着重要作用,而水资源利用各变量对该省经济增长的贡献度较低。建议不仅要重视江苏省经济发展中的水资源利用压力,更要关注水资源短缺、污染和浪费等一系列现实问题。     

杭州市住宅价格空间分异:基于特征价格的两维度分析

研究目的:从特征价格的视角,构建城市住宅价格空间分异的两维度分析框架,并对杭州市住宅市场进行实证研究。研究方法:文献资料法和计量分析法。研究结果:住宅特征对住宅价格影响程度的差异性以及住宅特征空间分布的不均匀性,导致了住宅价格的空间分异。研究结论:基于特征价格模型的分析框架是有效且合理的。     

中国奶业国际竞争力:基于RCA和"钻石"模型的分析

本文通过计算显示性比较优势指数(RCA),显现中国与发达国家在奶业国际竞争力上的差距;利用迈克尔.波特的“钻石”模型理论,从中国奶业的要素禀赋、国内需求、相关产业和产业组织4个方面,分析在竞争力上形成差距的原因;并提出提高中国奶业国际竞争力的政策建议。     

容积率和出让方式对地价的影响——基于特征价格模型

研究目的:分析容积率和土地出让方式对城市地价的影响,以及2004年旨在减少土地协议出让方式的"71号令"是否提高了地价。研究方法:以北京市2002—2005年间1363宗住宅类土地出让的数据为基础,采用特征价格模型进行实证分析。研究结果:(1)容积率每提高1%,单位地价将提高0.86%;(2)"71号令"的颁布并没有明显地推高北京地价,只是减少了土地出让的总量。研究结论:出让方式从协议出让改为招标拍卖的实质是以市场机制代替计划体制,但市场机制本身并不会直接导致地价上涨。     

征收碳税真能减少碳排放?——基于VAR模型的石油价格对碳排放影响的实证检验

当前,无论是从国内供给侧改革,保持国民经济持续稳定增长的角度,还是从遵从国际社会道义,承担起大国应有的担当出发,我国都面临的巨大的减排压力,在国内企业减排自觉性不强,碳排放权交易收效不明的情况下,征收碳税再次被推上议事日程。选取1970—2009年国际石油价格、全球碳排放总量及我国碳排放总量的相关数据,利用VAR模型分析国际石油价格对全球及我国碳排放总量的影响,认为将单次价格变化的政策,如征收碳税,作为控制碳排放的手段措施,在短期内收效明显,并且市场化程度越高,短期效果越明显,但政策作用期也更短;长期内,不管是市场化程度高的地区还是市场化较低的区域,单次石油价格变化对碳排放量都影响甚小。