巧妙财务安排助网通海外成功上市

2004年11月16日,中国网通(NYSE:CN)正式在美国纽约证券交易所挂牌交易。11月17日,中国网通(HK-0906)在香港联交所挂牌交易。上市后的认购数据表明,网通获得了28倍的香港散户超额认购倍数、20倍的全球机构认购倍数。网通海外上市的成功表现超出了很多人的事前预期巧妙财务安排助网通海外成功上市@丁金斌$厦门大学管理学院     

投资前沿

土豆网上市募资1.74亿美元8月17日,土豆网正式在纳斯达克全球市场挂牌交易,开盘价为25.11美元,较发行价下跌13.41%。土豆网此次IPO的发行价为29美元,位于之前确定的28-30美元发行价区间的中值,融资总额为1.74亿美元,交易代码为"TUDO"。此次共发行600万股美国存托股(ADS),土豆网将提供其中的557万股ADS,售股股东将提供43万万股ADS。土豆网已授权IPO承销商在30天内     

6月份国内国际金融大事件

6月1日，中国银行成功在香港联合交易所挂牌上市，开盘价3.15港元，比发行价2.95港元高出约6.7%，收盘价3.4港元，比发行价上涨15.25%，6月20日，中国银行首次公开发行A股网下申购工作结束。根据网下申购情况及发行人的筹资需求（不超过200亿元），经发行人中国银行和联席保荐人（主承销商）协商。最终确定发行价格为3.08元/股，发行数量为649350.6万股。     

陌陌纳斯达克上市 抢占移动社交制高点

投中研究院分析认为,作为一家纯粹的移动互联网公司,陌陌的成功上市,将对推动移动互联网领域的发展起到诸多正面的影响。北京时间2014年12月11日晚,国内著名的移动社交应用陌陌(NASDAQ:MOMO)在纳斯达克挂牌上市,并入选纳斯达克全球精选市场。发行价13.50美元,公开发行1600万股美国存托股(ADS),融资额2.16亿美元。发行首日开盘价14.25美元,较发行价上涨5.56%;收盘价17.02美元,较发行价上涨26.07%。按首日收盘价计算,陌陌的市值达到31.51亿美元。北京陌陌科技有限公司成立于20113     

收购外企 中国企业火中取栗

今年1月,中国网通集团在北京宣布了一起国内最大的电信并购案:以5.90港元/股的价格,收购香港联交所上市公司电讯盈科(简称电盈)扩大股本后的20%股权,此项交易作价约10亿美元(79亿港元),网通通过这次收购成为电盈的第二大股东。     

淘米网登陆纽交所

6月9日,国内领先的儿童娱乐公司上海淘米控股有限公司在纽约证券交易所挂牌交易,成为首家赴美上市的中国儿童概念股。虽然受市场影响,淘米上市首日表现不理想,但在上市后的翌日股价大幅攀升24.06%,以10.21美元收市,较9美元的发行价上涨13.4%。淘米控股此次IPO共发行718.75万股美国存托股票,融资总额近6470万美元。     

工商银行沪港两地同步上市

10月27日，万众瞩目的“世纪新股”中国工商银行A股（601398）、H股（1398．hk）分别在上海证券交易所、香港联合交易所主板市场挂牌交易。交易首日，工商银行A股开盘价3．40元，收盘价3．28元，较发行价3．12元上涨5．13％。工商银行H股以3．60港元开盘，高出发行价17．3％，报收3．55港元，成交75．2亿股。     

澳优乳业登陆香港联交所

10月16日,易居中国与新浪合资的中国房产信息集团（CRIC）在美国纳斯达克挂牌上市,首日开盘价12．28美元,超出发行价0．28美元。CRIC共发行美国存托股票1800万股,同时承销商有权在未来30天内,行使总额达到270万股的超额配售权,此次IPO共计募集资金约2．16亿美元。     

财经动态

中国人寿在港美同时上市 美国当地时间2003年12月17日,中国最大的人寿保险公司——中国人寿保险股份有限公司在纽约证券交易所(纽约证交所股票代号:LFC)上市;12月18日,又在香港联合交易所(香港联交所股票编号:2628)挂牌交易,中国人寿保险股份有限公司因此成为国内第一家在港、美两地同时上市的金融企业。中国人寿公开发行价为:全球机构投资者每股3.625港元、香港公开发售每股3.59港元、美国每ADS(存托凭证)18.68美元,超额配售前融资规模为30亿美元,超额     

移动互联网：行业进入深耕期

5月16日,国内知名化妆品电商网站聚美优品在美国纽约交易所挂牌上市,开盘报价27.25美元,较发行价22美元上涨23.86％;截至收盘聚美优品报收24.18美元,较发行价上涨9.91％,市值约34.33亿美元.而这一切仅仅只用了4年的时间.     

“Z世代”助推B站赴美IPO：君联资本泛娱乐布局再下一城

3月28日,哔哩哔哩（B站）在纳斯达克正式挂牌上市,股票交易代码为（BILI）,B站此次IPO发行了4200万股ADS（美国存托凭证）,截至收盘,按收盘价11．24美元／ADS计算,B站市值达31．3亿美元。     

收购外企,中国企业胜算几何?

1月19日,中国网通集团在北京宣布了一起国内最大的电信并购案:以5.90港元/股的价格,收购香港联交所上市公司电讯盈科(简称电盈)扩大股本后的20％股权,此项交易作价约10亿美元(79亿港元),网通通过这次收购成为电盈的第二大股东。 而在此前一个月,联想宣布以12.5亿美元收购IBM的PC及笔记本电脑业务,曾轰动世界;再之前,有上汽集团5亿美元收购韩国双龙汽车48.92％股权的首例汽车海外收购案例;目前,中国五矿收购加拿大诺兰达还在谈判之中…… 中国内地企业正纷纷以大手笔收购外国企业,那么,其胜算又有几许呢?1月19日,中国网通集团在北京宣布了一起国内最大的电信并购案:以5.90港元/股的价格,收购香港联交所上市公司电讯盈科(简称电盈)扩大股本后的20％股权,此项交易作价约10亿美元(79亿港元),网通通过这次收购成为电盈的第二大股东。 而在此前一个月,联想宣布以12.5亿美元收购IBM的PC及笔记本电脑业务,曾轰动世界;再之前,有上汽集团5亿美元收购韩国双龙汽车48.92％股权的首例汽车海外收购案例;目前,中国五矿收购加拿大诺兰达还在谈判之中…… 中国内地企业正纷纷以大手笔收购外国企业,那么,其胜算又有几许呢?     

易居中国登陆纽交所

8月8日，国内首支房地产经纪概念股——易居中国（NYSE：EJ）在纽交所挂牌交易。此次易居中国在美IPO发行价定为13．8美元，首日上市开盘在18．12美元．当日最高价达到23．65美元，最终报收于19．43美元，涨幅达到40．8％，成交1450万股．是今年在美表现最佳的前十个IPO之一。此次，易居中国在美共发行1460万股美国存托凭证（ADS），每份ADS相当于一股普通股，共融资将近2．02亿美元。首个交易日后．公司市值已经达到14亿美元。[第一段]     

11月份国内国际金融大事件

10月27日,中国工商银行股份有限公司A股和H股分别在上海证交所和香港联交所同步上市交易,股票代码分别为601398和1398。其中,在内地网上发行的68.3亿股A股首批在上海证交所上市交易。A股发行价为每股3.12元,公开发行初始规模130亿股,主承销商已超额配售19.5亿股,占初始规模的15%。H股发行价为3.07港元,在经港元与人民币汇率差异做出调整后,与A股发行价格一致。10月31日,《中华人民共和国反洗钱法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议审议通过,将于2007年1月1日施行。《反洗钱法》第一次在法律层面全面确立了我国的反洗钱…     

汉王科技:从手写识别到电纸书

3月3日,汉王科技在深交所上市交易,受到资金追捧,截至收盘,汉王科技报82.11元,较其发行价41.90元上涨了95.97%。此次汉王科技共发行2700万股流通股,募集2.49亿元人民币,将投资于多语种和多平台文字识别软件、电子纸智能读写终端等五大项目。     

世纪互联纳斯达克上市

4月21日,世纪互联集团有限公司在纳斯达克挂牌交易,开盘后报20.26元,收盘报18.80美元,相对15美元的发行价涨幅25.33%。按照该收盘价计算,市值9.8亿美元。本次发行股份数量为1150万普通股,发行后总股本为5225.3万股,融资规模1.95亿美元。世纪互联曾先后多次获得中经合、纪源资本、经纬创投、智     

IC设计公司海外上市之路充满荆棘

最近,数字多媒体芯片供应商中星微电子正式登陆纳斯达克,首次公开招股发行价10美元,共融资8700万美元,成为中国IC设计公司纳市第一股。但是,上市交易首日,中星微股价下跌16％,报收于8．36美元。     

投资前沿

人人网登陆纽交所5月4日,人人公司在美国纽交所正式上市,开盘价为19.50美元,而在上市的前一个多小时,人人公司最后公布发行价为14美元,发行规模为5310万股美国存托股(ADS)。按照14美元的发行价计算,人人公司此次I PO募集资金最高可达约8.5亿美元(券商行使超额认购),为中国互联网公司IPO融资额历史最高;以此计算其市值约为55亿美元。人人公司此次是将人人网、人人游戏和糯米网三家网站一起打包上市。     

金融机构

交行在港交易所挂牌上市中国银行业海外上市第一股交通银行于6月23日正式挂牌,最终定价为2.5港元,散户投资者超额认购高达155倍。交行首发的散户认购水平在香港市场历史上排名第五。据了解,交行H股上市后的市净率将为142-1.75倍,而市盈率将在11.1-14.51倍之间;定价不仅低于A股上市银行,也较目前香港上市银行的平均水平便宜,可为交行最多集资149.33亿港元。美国银行入资中国建行6月17日上午,中国建设银行与美国银行签署了关于战略投资与合作的最终协议,美国银行将分阶段对建设银行进行投资。首期投资25亿美元购买中央汇金投资有限公司持有的9%建设银行股份,第二阶段将在建设银行计划的海外IPO时认购5亿美元的股份,未来数年内美国银行还可增持建设银行股份,最终持股可达19.9%。     

国际

纽约原油涨3．2％突破100美元 创5个月来新高 北京时间11月17日凌晨消息,纽约原油期货价格收盘上涨,报收干每桶102美元上方,原因是一项输油管道交易令投资者感到鼓舞,缓解了美国原油库存积压的问题。