中国金融业2007年11—12月大事记

11月1日中信银行与另一家机构达成一笔人民币远期利率协议，这是自中国人民银行公布《远期利率协议业务管理规定》后国内发生的首笔远期利率协议。 11月11日中国人民银行决定从11月26日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。此次调整后，普通存款类金融机构执行13.5％的存款准备金率标准，这是中国2007年之内第九次上调存款准备金率。至此，存款准备金率已经超过1988年创下的13％的历史高位，创下新的纪录。     

关于央行调高存款准备金率的效应分析

中国人民银行于2007年4月5日宣布将再次上调金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点，并于2007年4月16日起开始执行。这是央行继2006年7月份以来第六次上调存款准备金率，至此存款准备金率已经上调至10．5％。法定存款准备金率是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比率，央行通过提高法定存款准备金率可以控制商业银行信用创造的能力，从而减少社会的货币供给量。[第一段]     

浅析央行两次降准的因素及影响

2012年2月24日和5月18日,央行分别下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,每次释放4000多亿元的流动性资金,此一轮降准后,大型金融机构存款准备金率降至20%,中小型金融机构存款准备金率降至16.5%。存款准备金率的两次下调无疑对银行信贷规模、股市以及中小企业都有重大的影响。通过论述央行下调存款准备金率的因素及影响,揭示出其调整的原因及与我国经济发展现状的内在联系,预测降低存款准备金率的趋势,并简要分析这种趋势对中国经济的影响。     

“货币从紧”不一定是中小企业的冬天

12月5日结束的中央经济工作会议提出,2008年中国将实施稳健的财政政策和从紧的货币政策.12月8日,央行宣布,从12月25日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点.     

央行调高存款准备金率的宏观效应分析

央行再次上调存款准备金率0．5个百分点,调高至13．5％的历史新高,并于11月26日起开始执行,这是央行今年以来第九次提高存款准备金率。本文从分析国内的宏观经济背景出发,认为央行此次提高存款准备金率主要源于以下几个方面的原因：流动性压力依然存在,国际收支双顺差持续,CPI于10月再创新高,商业银行信贷规模进一步加大等,并从银行业、股市以及房地产业三个方面对央行提高存款准备金率的宏观效应做了分析,最后预期今年存款准备金率仍然存在上调空间,但幅度不会太大。     

寻找资本市场流动性过剩的真正元凶——与"国际收支不平衡"导致流动性过剩观点商榷

从2006年8月15日至2007年12月25日间,央行为了控制"流动性过剩"连续12次上调存款准备金率,2007年12月21日央行再次调整人民币存贷款基准利率,一年期存款基准利率由现行的3.87%提高到4.14%,上调0.27个百分点.这已经是央行年内第六次调整人民币存贷款基准利率.一时间,流动性过剩问题成为热门话题,由此引发的原因猜测也众说纷纭.在日前召开的"2007年上市公司百强论坛"上,央行行长助理易纲认为当前流动性过剩的原因是国际收支不平衡所致,关键在于人民币汇率上升浮动造成.     

存款准备金率连续上调对国定贫困地区农村金融的影响

为准确掌握存款准备金政策调整对国定贫困地区经济金融发展的影响,本文以2006年11月15日至2007年12月25日11次调整存款准备金率的数据为基础,以国定贫困地区商洛市为样本,对其农村信用社资金总量、成本变化,特别是流动性和利润变化情况进行了分析.最后得出差别存款准备金率政策不仅要体现在不同性质的金融机构上,更应体现在不同发展水平的区域上;充分发挥支农再贷款政策作用是解决农村信用社流动性问题的重要措施的结论.     

央行加息的政策效应分析

中国人民银行决定，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的1．98％提高到2．25％，一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由现行的5．31％提高到5．58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。这次加息，也标志着我国将更加依靠经济手段代替行政手段调节经济，有利于中国经济进一步市场化。     

理性认识央行再次降息

中国人民银行宣布,从2002年2月21日起,降低金融机构人民币存、贷利率.其中金融机构各项存款年利率在现行基础上下调0.25个百分点;各项贷款年利率在现行基础上平均下调0.5个百分点.这是自1996年5月1日以来的第8次降低存、贷利率.不到6年的时间8次调整利率,调整频率之高、力度之大在中国金融史上实属罕见.     

浅析我国频繁上调法定存款准备金率

目前我国经济快速增长,向世界展示了我国的经济实力。但同时也带来了一些问题,如物价持续上涨,经济逐渐转向过热,银行体系存在严重过剩的流动资金。为落实从紧的货币政策要求,中国人民银行持续加强对银行体系流动性的管理,引导货币信贷合理增长,自2006年7月份以来,我国法定存款准备金率经历了15次的连续上调。经多次调整后,普通存款类金融机构执行15．5％的存款准备金率标准,处于历史最高水平。本文结合我国法定存款准备金的调整情况,针对我国宏观经济运行中出现的货币数量过多、流动性过剩这一热点问题,分析了我国在短期内连续上调法定存款准备金率的原因及存在的问题,并提出了相应的政策建议。     

降息降准对我国经济的影响

<正>2015年10月24日,央行再次下调贷款基准利率,以及存款基准利率0.25个百分点,存款准备金率降低0.5%。这是继今年3月份以来,央行第五次降息、降准。调贷款基准利率主要是为了加大金融对实体的支持力度,降低社会融资成本,而降低存款准备金率则是通过降准释放部分存款准备金,以保持银行体系流动性合理充裕。     

存款准备金调控通货膨胀的有效性分析

存款准备金制度是央行重要的间接宏观调控手段。2010年以来,受国际、国内多种因素影响,CPI增速明显加快。存款准备金率作为当前应对通胀的主要手段,已连续12次上调,达到21．5％的历史高位。但频繁上调存款准备金率,并未有效抑制物价、CPI过快上涨。反而因为过度、频繁地使用存款准备率政策,对经济的伤害也逐渐凸现出来。     

"小步快跑"的存款准备金率推进我国商业银行改革之路

存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算而准备在中央银行的存款,而中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率.上调存款准备金率能直接冻结银行体系资金,这对正在响应国家金融体系结构改革号召的商业银行将带来深远的影响.本文从存款准备金率"小步快跑"的频调切入,试图分析这种频调对商业银行经营方针与策略、商业银行信贷规模和方向以及商业银行整体素质和竞争力产生的影响.     

中国金融业2008年10月大事记

10月4日中国人民银行新闻发言入就美国国会通过《2008年紧急经济稳定法案》等相关问题回答了记者提问。10月5日中国人民银行同意中国银行间市场交易商协会继续接受非金融企业中期票据发行注册。10月8日中国人民银行决定从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点；从2008年10月9日起下调1年期人民币存贷款基准利率各0．27个百分点，     

存款准备金率上调对银行体系流动性影响的实证分析

为切实了解存款准备金率连续上调对银行体系流行性的影响程度,我们对晋中市地方法人金融机构流动性状况进行了调查,认为目前晋中市地方法人机构不存在流动性过剩,存款准备金率的频频上调对其影响甚微,建议央行采取区别对待的宏观调控政策,确保地方法人金融机构的稳健运行。     

紧缩性货币政策对西安地区农村合作金融机构流动性的影响

为防止经济过热和全面通货膨胀,控制信贷规模过快增长,加强金融体系流动性管理,2007年以来,中国人民银行较多地采用了数量型货币政策工具,尤其是存款准备金率被多次使用,全年共上调存款准备金率十次,这对农村合作金融机构的流动性产生了一定的影响.     

国内金融信息

1、央行全力做好玉树地震灾区金融服务工作。4月21日晚,央行联合银监会、证监会、保监会下发紧急通知,要求尽快向灾区提供最急需的金融服务,降低灾区金融机构存款准备金率1个百分点。与此同时．央行将对灾区安排增加再贷款额度。以加大抗震救灾和灾后重建的信贷投放力度。对于灾区地方金融机构,再贷款利率可在现行基础上降1个百分点。     

“小步快跑”的存款准备金率推进我国商业银行改革之路

存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算而准备在中央银行的存款,而中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。上调存款准备金率能直接冻结银行体系资金,这对正在响应国家金融体系结构改革号召的商业银行将带来深远的影响。本文从存款准备金率小步快跑的频调切入,试图分析这种频调对商业银行经营方针与策略、商业银行信贷规模和方向以及商业银行整体素质和竞争力产生的影响。     

2007年利率调整:欲与房价试比高?

随着2007年消费物价指数(CPI)不断创历史新高,股票市场和房地产市场持续升温。为抑制经济过热带来的消极影响,2007年12月26日央行宣布再次上调利率,这是本年度央行第六次上调利率。上调利率与法定存款准备金率已经是央行惯用的"法宝"。本文将利用"四象限"模型对利率的调整如何对房地产市场产生影响进行分析,并提出促进房地产市场健康发展的政策建议。     

提高存款准备金率对不同市场及市场主体的影响

2006年以来,人民银行连续两次提高存款准备金率共1个百分点,针对于此,笔者着重分析了提高存款准备金率对不同市场及市场主体的影响并提出政策建议.