监管收紧下国内智能投顾发展方向分析

2021年11月,国内多地监管部门出台《关于规范基金投资建议活动的通知》后,多家智能投顾平台宣布停业整改,我国智能投顾发展大有未盛先衰之势。业界对国内是否适合发展智能投顾以及智能投顾在国内能走多远产生了疑虑,行业发展信心受挫。在国内监管收紧背景下,国内智能投顾企业应根据政策变化积极调整业务方向,不符合业务规范要求的企业可考虑向B端业务方向转型,合规的企业应逐步推动智能投顾从卖方销售平台向买方投顾模式转变。     

互联网基金的发展及核心优势分析

以余额宝为代表的通过互联网渠道销售的基金是公募基金的一种全新销售模式,自2013年以来年获得了爆发式发展,引起了金融业以及社会的广泛关注。本文立足互联网基金的诞生及发展,着重对其核心优势进行分析,并指出其面临的问题与挑战和未来发展方向。     

互联网基金的发展及核心优势分析

以余额宝为代表的通过互联网渠道销售的基金是公募基金的一种全新销售模式,自2013年以来年获得了爆发式发展,引起了金融业以及社会的广泛关注。本文立足互联网基金的诞生及发展,着重对其核心优势进行分析,并指出其面临的问题与挑战和未来发展方向。     

智能投顾的发展现状及监管建议

在智能技术的不断发展之下,机器人研究事业正在火热发展进行中,在投资顾问领域也出现了机器人投顾,由于其可以通过利用智能电脑以及其他移动智能终端进行投顾操作,因此人们也习惯将其称为"智能投顾"。从智能投顾诞生至今,其在发展过程中得到不断完善。但考虑到其作为一项新兴产物,目前在智能投顾监管方面还略有不足。因此文章将通过分析研究智能投顾的发展现状,针对如何对智能投顾进行有效监管提出几点建议。     

去年基金佣金率逼近万九 不降反升成迷

一边是中小券商借助互联网挑战“零佣金”，另一边却是公募基金整体佣金率继续上升。根据天相投顾统计的2013年基金年报数据，去年基金整体佣金率同比有所上升。     

民间私募基金的风险防范及法律对策

什么是私募基金?所谓私募基金,是指通过非公开方式,面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。私募是相对于公募而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的,因此它又被称为向特定对象募集的基金。与封闭基金、开放式基金等公募基金相比,私募基金具有十分鲜明的特点,也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。     

智能投顾的应用风险及应对措施

近年来,智能投顾在我国初步发展,引起了金融行业的广泛关注。智能投顾行业在不断发展的过程中,也对现行金融制度产生了一定程度的冲击,并产生了一系列的风险。文章通过多角度分析了智能投顾在应用过程中可能产生的各种风险,并提出相关的应对措施建议。应制定完善智能投顾相关立法,明确监管机构及监管目标;修改相关金融法律法规,消解智能投顾的合规性风险;严格审查格式合同,促使智能投顾双方权利义务对等;规范智能投顾市场准入制度,明确市场准入标准;明确智能投顾责任归属;加强智能投顾人才培养,促进智能投顾行业发展。     

我国智能投顾发展困境探析

随着人工智能技术的不断发展,在金融投资领域,智能投顾成为近年市场关注的热点。受限于当前弱人工智能时代的技术水平与我国现有法律法规对投资、理财业务的准入门槛,我国的智能投顾业务正面临着巨大的监管阻力。基于此,本文将具体分析我国智能投顾发展中所面临的困境,并尝试提出可行的制度设想。     

商业银行个人信息保护的法律风险与应对

<正>随着信息技术和互联网技术的快速革新，金融科技迎来了新的发展阶段，各种现代信息技术应运而生。商业银行灵活利用移动互联、区块链、云计算、大数据及人工智能等金融科技技术全面拓展客户挖掘、风险控制、精准营销、支付结算、生物信息识别及智能投顾等新兴业务。     

基于REITs主体视角的涉税优惠全环节分析

我国在基础设施领域沉淀了大量资金，发展基础设施公募REITs能够盘活大规模存量资产，补充新基建资金来源，有效助推我国产业结构优化与增长。目前，各地区基础设施REITs运作水平参差不齐，且各类参与主体关系纵横交错，涉及各纳税主体与业务的税收政策繁多复杂。对此，文章简要分析了REITs的兴起进程和我国类REITs与REITs的重要区别，进而基于REITs原始权益人、项目公司、资产支持专项计划、公募基金、公募基金投资者五主体视角，对其设立、运营和退出三环节的涉税优惠分税种进行了分析，以期帮助企业把握基础设施REITs的运作模式，推动我国资本市场与基础设施建设两大领域创新协同发展。     

我国智能投顾发展探究

随着国家提出发展"智能金融",智能投顾这一新兴产业已经成为市场焦点。但是我国智能投顾还处在起步阶段,与国外发达国家相比还存在着较大差距,既面临着难得的发展机遇,又面临着严峻的挑战。分析了国内外智能投顾的发展现状,以及当前我国智能投顾存在的问题,最后提出相关发展建议。     

基金经理流动率过半——私募、新基金、合资基金的诱惑

基金经理炫目的光环背后，是年均30％左右的淘汰率和年均54．3％的变动率。近年众多明星基金经理转投私募，更使基金经理的流动性为投资者所关注。我们的研究显示，2006年以来，在公募基金公司间流动的基金经理人数是流向私募基金的两倍，公募基金仍是大部分基金经理的首选。不过，三成基金经理流向私募，说明私募在薪酬、投资领域和机制方面的吸引力也不容小觑。此外，基金经理在公募基金间的流动，也呈老基金公司流向新公司、合资公司的趋势，基金经理的过往业绩则是重要的参考依据。相较而言，私募更注重基金经理的实战投资经历和投资理念。[编者按]     

中国智能投顾的发展现状及监管对策

2016年以来,中国许多一站式理财平台纷纷推出智能投顾概念,致力于为投资者提供自动化、智能化投资服务,提升客户体验,增大客户粘性。分析目前行业发展面临的问题,中国智能投顾监管应明确相关监管法规,为智能投顾的规范发展提供良好的法律环境;明确相关业务的资质和牌照,保持对市场的密切关注;对智能投顾进行行为监管,增强对从业资格的管理;建立智能投顾的核心评价指标,避免发生系统性风险完善市场信息披露制度,促进智能投顾健康发展。     

私募基金:何日走向阳光

私募基金，是与公募基金相对而言的一个概念，是指通过非公开方式面向少数机构投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。     

公募基金与阳光私募基金总体业绩评价

对不同激励模式下基金的总体业绩作了分析和评价,研究发现,提取高业绩费的信托型私募基金经理管理的基金业的业绩在考察期内要显著优于公募型基金．但个别私募基金经理的风险控制能力较差,给投资者带来了损失。在经过风险调整之后,信托型私募基金依然体现出优越性,不仅超越了公募基金,还大幅超越市场基准。     

智能销售平台与移动互联网融合应用

本文探讨如何随着移动互联网的快速发展，将智能销售平台融合到移动互联网以满足企业快速响应要求。融合后的3G智能销售平台，利用手持终端设备将各用户链接起来，提供实时准确的业务跟踪、数据汇总和分析功能，从而实现企业的快速联动和有效管控。     

移动互联时代的营销挑战、机遇

移动互联网营销就是借助手机互联网技术进行的去中心化营销,表现形式就是一种网络营销,网络上每个节点都可能是消费者、传播者或者销售员,商品在这些身份中流转,似的口碑、传播、销售、购买、体验在网络中融为一体。这种营销模式具备灵活性强、精准性高和互动性强的特点。     

香港对冲基金监管制度评析

本文主要通过对《对冲基金指引》条文的分析,将对冲基金私募条件和公募条件进行比较,将对冲基金公募制度和其他基金公募的制度进行比较,说明:该指引在对冲基金基金监管的层次上取得突破,创设了公募对冲基金的中间形态,监管适度,会促进对冲基金发展和保护投资者利益,而防范系统性风险目标可能不会很理想。     

公募基金与阳光私募基金经理的投资能力实证分析

我国公募基金与阳光私募基金的发展从20世纪80年代末至今得到了长足的发展。主要采用TM模型和HM模型对基金经理的选股能力和择时能力进行了对比分析,总体来看,私募基金经理的投资能力优于公募基金经理。当用成功概率法进行辅助性验证的时候,发现两种激励模式下基金经理对市场方向的预测和判断基本相当,公募基金经理还略胜一筹。分析结果,我国基金行业基金经理的投资能力不具备显著的差异,投资业绩的差异关键在于对仓位的控制以及策略的灵活性。     

资产配置在公募投教中的关键作用

近年来,我国公募基金市场快速发展,但“基金赚钱而基民不赚钱”问题突出。通过剖析问题的五大成因,分析资产配置理论在公募行业的应用,建议在投教中纳入资产配置理念,以分散资产风险、平滑业绩波动、提升盈利体验。为发挥资产配置在公募投教中的关键作用,提出“五位一体”措施,即管理机构、舆论媒体、销售机构、销售人员和投资者五方合力,提升投资者的风险应对能力。