对我国私募基金法律监管的探讨

私募基金即通过非公开方式面向特定对象募集资金而设立的基金。我国私募基金在资金规模方面远远超过公募基金,但我国目前还没有相应的立法对其加以规范。私募基金由于缺乏配套法律、法规的监管,蕴含着很大的法律风险。因此,政府应当加紧制定与私募基金监管有关的法律、法规,以利于它们的规范运作。因此,通过对私募基金典型监管模式的比较,对我国私募基金监管立法提出了建议。     

我国私募基金发展的法律困境及解决途径

私募基金是现今世界金融资本市场最重要的组成部分之一,已经成为世界各国经济发展重要的加速器。私募基金具有很强的市场竞争性,但私募基金也存在着管理者、投资者内幕交易,非法牟利、破坏市场等道德法律风险。由于我国证券市场的原始制度限制可能造成私募基金行业潜在的系统性风险,再加上我国私募基金行业没有完备的法律监督管理制度,私募基金在我国的发展存在着许多法律方面的问题。有必要建立一套与我国私募基金发展实际情况相适应的监管法律体系,消除我国私募基金存在的法律困境,促进我国私募基金行业健康快速发展。     

私募基金法律调控探析

私募基金即通过非公开方式面向特定对象募集资金而设立的基金。我国私募基金在资金规模方面远远超过公募基金,但我国目前还没有相应的立法对其加以规范。私募基金的存在,一方面对我国证券市场的发展具有重要意义;另一方面,由于缺乏配套法律、法规和政策监管,又存在诸多问题。因此,政府应当加紧制定和完善与私募基金有关的法律、法规和政策,明确其地位,再配之以严格的法律环境和监督制约。这样既可以顺应市场发展的大趋势,减少交易成本,又有利于它们的规范运作。     

私募基金业务风控管理的法律要点

随着私募基金行业的快速发展,作为一种便捷高效的投资通道,私募基金成为当下的主流投资工具。我国实行私募基金管理人备案登记制度,未实行前置行政审批制度,私募基金管理人的业务水平、风控水平参差不齐,本文着重讨论私募基金风控业务和相关法律要点。     

对我国私募基金的规范化浅析

在我国,私募基金的产生和发展有自身的必然性和合理性,与公募基金相比也具有一定的优势,具有广阔的发展前景。到目前为止,私募基金的规模超过了万亿,已经成为我国证券市场中一只不可忽视的力量。规模如此巨大的私募基金,目前却仍没有获得正式的法律地位,处于“地下”和“灰色”状态之中,这导致了大量违法、违规现象的产生。因此,当前确立私募基金的法律地位,尽旱建立、健全相关的法规和制度,将其规范化中就成为了当务之急。     

论私募基金的合格投资者制度

目前我国对私募基金定义不明确、运作不规范及法律规制不健全等问题的存在,制约了其健康发展。借鉴发达国家和地区的立法经验,结合我国现有法律体系,本文提出我国应当完善私募基金的立法框架,以私募基金的发行作为立法重点,建立私募募集的"合格投资者"制度,对私募基金募集中违反"合格投资者制度"的行为,追究当事人的法律责任。     

基于有限合伙制的房地产私募股权基金制度设计研究

近年来房地产私募股权基金在我国逐渐兴起,已经吸引了很多企业的关注,并形成了公司制和有限合伙制两种基本制度形式.本文通过研究国外基金的发展历程,结合中国相关法律制度实践,对比了两种制度的优缺点,并从结构设计、纳税筹划、地点选择等方面提出如何进一步优化房地产私募股权基金的法律形式,为在我国刚刚起步的房地产基金行业的投资者与理论研究者提供决策参考.     

有限合伙与我国私募基金组织形式的选择

本文从私募基金对我国经济发展的重要作用入手,结果国际上私募基金的组织形式和我国的国情,探讨了我国有限合伙制私募基金是我国私募基金发展的重要组织形式。同时,针对我国的立法实践,分析了我国有限合伙制私募基金存在的法律障碍及相关的对策建议。     

中国私募股权基金发展中的法律问题研究

当前,随着中国社会经济建设的高速发展,我国的私募股权基金也得到了快速的发展,为了规范我国私募股权基金的发展制度,也出台了不少的法律,但是这些法律涉及到的私募股权的内容还尚未完善,存在许多的问题。本文就中国私募股权基金发展中的法律问题进行探讨和分析,提出为我国私募股权基金发展有效的立法建议,以期为我国的私募股权基金完善、规范的法律构建贡献一份力量。     

浅析私募股权投资基金上市的利与弊

私募基金上市是指私募基金管理公司通过首次公开发行,在证券市场上募集资金,成为公众公司。随着黑石公司的公开上市,私募基金上市成为行业热点,并一度被认为是私募基金的发展趋势。我国私募基金正处于发展阶段,研究国际成熟市场私募基金的上市趋势,有助于我国私募基金的发展与成熟。     

私募股权基金投资人权利保护问题研究

私募股权基金是一种新兴的资产管理形式和金融衍生工具,从我国目前的发展现状看,PE同VC一样,对于促进中小企业融资和发展,加快技术创新起到了积极的作用。但是由于私募股权基金中存在的高风险、信息披露制度不完善以及相关特殊制度的不健全,导致了投资人权利受到侵害的事件频频发生且难以获得及时的救济和保障。私募股权基金人权利的保护,对于整个行业的健康发展至关重要。因此,应当通过相关法律予以规范,配合相关有效措施,使投资人权利保护制度得以建立,达到保护投资人利益,降低投资风险的目的。     

我国私募型投资基金的运行机制研究

在私募型投资基金管理机制中,由于私募基金没有被法律赋予合法身份,也就导致其整体基金的运行机制和管控措施还有待加强。尤其是私募投资基本的募集过程以及设立组织方式,其基金结构的营运和管理等,都需要进行有效处理,并对主要组成方式以及私募投资基金的相关参数结构进行统筹整合。文章对私募型投资基金的运行模式进行了简要分析,并集中对相关问题和优化措施展开了讨论,旨在为研究人员提供更加有价值的建议,为研究模型的综合性优化奠定基础。     

私募股权基金投资的风险管理方法研究

新常态背景下,经济发展方式发生重大转变,给我国企业带来发展以及挑战。国务院结合世界经济发展趋势以及我国经济实际情况及国情提出我国依旧需要坚持发展多层次资本市场。企业在此发展背景下,需要获取一定资金支持,通过市场化债以及转股的方式调整企业杠杆率和融资成本,进而促进企业平稳发展。私募股权基金投资是我国市场经济中的重要组成部分,在私募股权快速发展的背景下,我国私募市场在募资、投资、管理以及退出机制上取得一定程度的发展,但与发达国家相比,我国私募市场仍然存在一定问题,需要在参与私募市场的各个环节以及各个主体上有所突破。就私募股权基金投资的风险管理而言,投资者往往没有关注到该点的重要性。本文对此展开研究,并且阐述私募股权基金投资的风险管理方法,旨在强化企业在私募股权基金投资风险管理中遇到相关问题的解决,提高企业资金运作效率,提升企业经济效益。     

私募基金助推中小企业发展

中小企业在经济形势不是十分明朗的今天面临很多不确定性危机影响,很多企业不得不面对经营转型、兼并重组、融资等方面的问题,同时发展迅猛的私募基金的价值创造理念也逐渐被人们所关注.文章通过私募基金行业的发展趋势结合中小企业所面临的困境,分析私募基金不能更好地与中小企业结合的问题,发现我国私募基金存在的问题包括私募制度不完善、法律障碍、监管不力、没有良好的投资环境等,并有针对性地提出了若干政策建议.     

浅析中国PE在政策法规体系下存在的问题

本文分析了当前中国股权私募基金的基本政策以及所涉及的相关法律,并在此基础上分析了股权私募基金的主要流程中受政策法律约束所显现的一些障碍,当前法律法规对股权私募基金的参与者种类和规模的束缚,当前政策法律体系下股权私募基金的风险问题以及监管,以及当前政策法律体系下中国股权私募基金的信用体系的构架的问题。     

关于我国私募基金的发展及其监管探析

本文就我国私募基金的发展及其法律监管展开探讨,在阐述我国私募基金发展现状的基础上,结合海外私募基金的发展经验,就如何促进我国私募基金的健康发展,从组织形式及法律监管方面给出了建议。     

私募基金助力民营中小企业发展

<正>作为主办单位之一,我想就私募基金支持民营中小企业发展等方面所做的工作谈几点看法:第一,私募股权基金作为重要的直接融资工具,为实体经济提供了可观的资金支持。根据基金法的要求和相关政策授权,中国基金业协会从2017年起开始对私募基金行业开展登记备案工作,已备案的私募基金77645支,管理规模13.31万亿元,其中私募股权创业投资管理人1.47万家,管理规模9.43万亿元,在金融     

契约型私募基金法律监管的必要性

2014年8月21日证监会《私募投资基金监督管理办法》（“新规”）的出台，契约型私募基金成为业内人士的关注焦点。契约型基金并非新生事物，长期以来，只有金融机构可以发起契约型基金，是实力和安全的象征。在“新规”出台后，众多私募机构纷纷尝试契约型基金。我国应建立并完善对契约型私募基金的法律监管制度。     

强化对私募基金的市场化监管

放松政府管制,强化市场化监管,是对私募基金有效监管的必然选择。应当完善私募基金的内部治理结构;实行私募基金资金托管制度;规范运用投资组合;规范私募基金组织形式、章程和协议;适度控制私募基金对财务杠杆的运用;完善私募基金评级体系;加强私募基金行业的自律管理。     

对我国私募基金法律规制的若干思考

近年来,私募基金在我国资本市场上发挥着独特的作用,但其在法律规制方面却严重滞后,法律规定的缺位导致私募基金问题突出,必须通过提高立法层次,建立多层次监管体系,并综合运用一系列制度加以规制.