政府担保与多边信贷契约:寿光"银政企"融资模式剖析

山东省寿光市为解决当地中小企业融资难问题,专门成立以财政兜底为背景的信用担保公司,建立了"政银企"融资新模式,使得原来银行与中小企业的双边信贷契约转换成政府、企业、银行和担保公司间交互作用的多边信贷契约,政府的强力担保和对企业的有效控制,消除了信息不对称的交易障碍,提高了信贷交易效率.     

互助联保介入模式下信贷交易效率的实证分析

本文运用中小企业融资及信贷交易理论对日照市互助联保介入模式下的信贷交易效率进行了实证分析.结果表明,互助联保作为第三者介入,信贷交易模式由原来银行一企业的"点对点"转换成现在银行-互助联保-企业的"点对面",在银行与中小企业间不对称信息交易中,低成本地增加了互助联保的信息筛选和监督等环节,明显地弱化了信息不对称风险,改进了交易效率,是解决中小企业融资难问题的一个新途径.     

互助联保介入模式下信贷交易效率的实证分析

本文运用中小企业融资及信贷交易理论对日照市互助联保介入模式下的信贷交易效率进行了实证分析。结果表明,互助联保作为第三者介入,信贷交易模式由原来银行—企业的"点对点"转换成现在银行-互助联保-企业的"点对面",在银行与中小企业间不对称信息交易中,低成本地增加了互助联保的信息筛选和监督等环节,明显地弱化了信息不对称风险,改进了交易效率,是解决中小企业融资难问题的一个新途径。     

警惕担保公司担保贷款风险

担保公司通过提供信用担保,一方面可以提高中小企业的资信水平,增加银行对企业的信任,破解中小企业融资难;另一方面可以分散和降低银行贷款风险,有效提升信贷资产的安全性。但担保公司担保贷款     

中小企业融资约束及其影响因素分析——以内蒙古“呼包鄂”企业为例

中小企业的迅速发展已成为我国社会经济发展的重要推动力。然而,中小企业融资难是一个长期存在并至今仍未解决的问题。本文运用通过考察内蒙古"呼包鄂"地区的中小企业信贷融资约束的现状,分析指出其融资约束的诸多影响因素,包括企业自身、金融机构及政府的原因,重点讨论了呼包鄂地区民间融资对中小企业信贷融资的影响,据此提出企业、银行及政府应联手制定多方位、多角度的方案,为"呼包鄂"地区中小企业信贷融资体系的构建提出相应的政策建议。     

我国发展关系型信贷的优势分析

关系型信贷通过收集难以量化和传递的"软信息",使银行和企业之间保持长期、密切的交易关系.这种基于社会网结因素的准市场交易,有助于缓解信贷市场上的市场失效和改善中小企业的贷款条件,从而较为有效地缓解中小企业的融资困难.     

农业银行与担保公司合作问题研究——以湖北省黄冈市为例

在解决中小企业融资难问题上,担保公司为企业和银行之间搭建了"桥梁"。如何更好地发挥担保公司融资平台的作用,同时又降低担保贷款的风险是目前的一个重要课题。本文在对湖北省黄冈市中小企业信用担保公司现状进行介绍的基础上,通过对农业银行与担保机构业务合作存在的问题进行分析,提出了农行与担保公司进行合作的政策建议。     

利率市场化增加企业信贷成本了吗?——基于中国某省信贷数据的研究

本文运用中国某省2011-2016年间近100万笔信贷数据,考察利率市场化对企业信贷成本的影响。结果显示,利率市场化加剧银行之间市场竞争,考察利率市场化的影响不仅需要区分企业特征因素,还要考察不同类型贷款的差异。从企业视角看,利率市场化利于缓解银行对企业的"套牢"问题,降低大企业和高资信企业信贷成本,但会增加普通中小企业信贷成本。从银行视角看,利率市场化对企业信贷成本的影响与贷款契约有关,贷款期限会弱化利率市场化对增加企业信贷成本的影响,且不同类型银行的差别化定价策略存在差异。     

海南省中小企业信用担保公司面临的问题与对策

“银行难贷款、企业贷款难”一直是困扰银行和企业特别是中小企业发展的两大难点问题，其症结主要在于企业信用的缺失。中小企业信用担保公司这一中介机构的出现，在银行、企业之间架起了一座信用桥梁，一定程度上填补了企业信用缺失的空白，它不仅为银行分担了风险，同时也促进了地方经济的发展。本文针对海南省中小企业信用担保公司面临监管主体模糊、资本规模小、担保模式陈旧和抵御风险能力低等诸多问题，提出了加强政府监管、转变经营模式、建立健全风险分散机制与风险补偿机制，促进担保公司稳定健康发展的对策建议。     

关系型借贷与中小企业融资:以浙江台州三家城市商业银行为例

关系型借贷是银行基于与借款企业多渠道长期交往基础上所收集的私有信息而发放的贷款,其实质是基于某种社会网络因素的准市场交易。文章通过对台州地区三家城商行的信贷实践分析表明,关系型借贷有助于缓解信贷市场上的市场失灵,有助于降低中小企业贷款条件和提高信贷可得性,有助于提高商业银行信贷审批效率,有利于提高银行经营绩效。在此基础上,从政府和银行两个层面提出了开展关系型借贷的对策建议。     

中小企业财园信贷通融资模式的经济学分析

本文运用信息不对称条件下的信贷配给理论,采用动态博弈模型,对江西省近年推出的中小企业财园信贷通融资模式进行了深入分析。研究发现,在财园信贷通融资模式下,政府直接介入中小企业信贷市场,为符合条件的中小企业提供担保,起到了政府增信的作用,缓解了银行与中小企业的信息不对称,可以有效治理逆向选择和道德风险问题;财园信贷通融资模式下,政府的风险代偿保证金担保可以激励银行提供贷款;政府和银行对违约贷款的追偿力度、中小企业履约还贷的诚信收益是影响中小企业还贷决策的重要因素;中小企业因履约而获得的诚信收益,即中小企业与政府、银行建立的长期信用关系至关重要,直接影响中小企业的履约决策。     

利率市场化对企业信贷融资影响研究——兼论缓解中小企业融资难

通过对河南省近5年来不同类型企业贷款数量以及利率水平的趋势分析和数据生成结构突变点检验,描绘了中小企业信贷扩张的"尝试-压力-拓展"路径,认为2009年"天量信贷"为中小企业贷款增长提供了契机;持续上行的负债成本是银行维持和扩大中小企业信贷规模的动力;中小企业信贷资产质量保持稳定是银行扩大对其信贷投放的关键。针对中小企业融资难问题,提出了继续推进利率市场化改革、保持一定的经济发展速度和适度宽松的融资环境等建议。     

桥隧模式——也是一种融资选择

所谓"桥隧模式",简而言之就是构建起信贷市场和资本市场间的桥梁和隧道,使得高价值和高增长潜力的中小企业的贷款申请能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺和操作来提高相对应银行风险控制的要求,顺利地实现贷款融资,从而满足高价值和高增长潜力的中小企业进一步发展的需要和风险投资机构投资的目的.     

信贷配给、中小企业融资、影子银行的发展--基于租值耗散理论的分析

信贷配给会使部分财富溢入公共领域形成租值并被耗散,引致中小企业的贷款需求得不到满足,造成资源配置效率的低下。传统银行对中小企业信贷配给的程度或者信贷配给的均衡利率水平取决于信贷配给所带来的边际租值耗散和边际交易费用节约的权衡。要缓解信贷配给程度、解决中小企业融资难现状,规范发展影子银行是一条有效途径。影子银行不但可以打破传统银行对信贷市场的垄断,而且降低了金融机构向中小企业贷款时所耗费的交易成本,起到了缓解信贷配给的作用。     

信贷配给、中小企业融资、影子银行的发展——基于租值耗散理论的分析

信贷配给会使部分财富溢入公共领域形成租值并被耗散,引致中小企业的贷款需求得不到满足,造成资源配置效率的低下。传统银行对中小企业信贷配给的程度或者信贷配给的均衡利率水平取决于信贷配给所带来的边际租值耗散和边际交易费用节约的权衡。要缓解信贷配给程度、解决中小企业融资难现状,规范发展影子银行是一条有效途径。影子银行不但可以打破传统银行对信贷市场的垄断,而且降低了金融机构向中小企业贷款时所耗费的交易成本,起到了缓解信贷配给的作用。     

浅谈担保公司保证信贷业务的金融风险

中小企业信用担保公司的上游环节是中小企业,下游环节则是以银行为代表的贷款金融机构。担保公司介于中小企业和银行之间,它的功能是信用担保,而信用担保的本质是一种把信誉证明和资产责任证明结合在一起的中介服务活动。中小企业在申请银行贷款时,向中小企业担保机构提出信用保证申请。担保机构对中小企业的担保可以提高企业的资信水平,降低贷款成本,     

论中小企业贷款的法定代表人保证担保制度

贷款难、担保难是中小企业普遍面临的问题,尽管政府和银行采取了很多措施,但都没有依靠内生性的信贷机制,因而没能真正解决中小企业贷款难题。"中小企业贷款的法定代表人保证担保制度"以法定代表人作为中小企业贷款的保证担保人,能够有效激发中小企业发展动能,避免信息不对称导致的诸多问题,既有利于银行拓展中小企业信贷市场,又有利于解决中小企业贷款难题。     

加强监管防范中小企业担保公司金融风险

中小企业担保机构的建立为银行与中小企业之间搭建了一个融资平台,为解决中小企业"贷款难"和金融机构"难贷款"创造了有利条件.但担保公司经营有风险,如不加强对其监管,容易引起区域性金融风险.     

韩国银行开展中小企业信贷业务的实践及其借鉴意义

韩国中小企业信贷业务具有政府主导下的中小企业信贷支持体系、专业银行和信用担保基金的突出作用、大银行的主体地位及持续的产品创新等特点,但同时也存在政策性金融机构异化、商业可持续发展难以为继等问题。借鉴韩国的经验,在中小企业信贷业务发展的初期阶段,通过行政干预和经济调控,充分发挥大银行的主渠道作用,改变银行-企业经济规模应相互匹配的片面观点,建立专门的中小企业信贷机构和以信用保证基金为核心的中小企业信用体系,强化风险的精细量化管理。这些措施将有助于树立工商银行在中小企业信贷领域的主力银行地位,并成为其转变经营方式的重要路径。     

降低中小企业融资风险提高中小企业融资能力

我国中小企业已经成为国民经济发展中的重要力量,但是中小企业在创业发展过程中无一不遭遇缺少资金之痛,很多企业因为资金链的断裂而不幸夭折,更多的企业则因为缺少继续发展的资金而举步维艰。目前各级政府在如何解决中小企业贷款难的问题时,更多的是集中在为中小企业提供担保的问题。然而,提供担保仅仅是风险的转移,是将银行的风险转移给政府或者担保公司,不是降低风险的根本办法。银行如果贷款给中小企业能够盈利,就不需要担保;