基于logistic模型与Fisher模型的财务预警实证分析——以制造业为例

针对财务预警模型效用的研究,本文从07-09三年间选择了46家我国制造业企业作为建模样本,76家企业作为验证样本,力求使建模及验证样本覆盖大部分制造业子行业.对现今常用财务分析指标筛选并以之分别建立Logistic和Fisher财务预警模型,并使用验证样本对模型进行检验,比较结果后发现Logistic模型预测成功率要大于Fisher模型,两个模型具有互补性.     

城镇居民消费水平经验模型构建

从经济学和统计学视角,本文选取影响城镇居民消费水平的因素,并以相关消费理论和模型为基础,利用主成分分析方法和岭回归分析方法建立城镇居民消费水平经验模型。分析结果表明两种方法各有千秋,主成分分析方法在模型拟合方面更加具有优势,拟合结果更加精确稳定,而岭回归分析方法在模型调试方面更加有效。当然,将两者结合起来运用会使经验模型与理论模型更加贴近,更有效地揭示经济现象。     

我国食品类空间价格指数实证研究——基于空间CPD模型的测算

本文运用空间计量分析方法,构建空间CPD模型,基于2013年12月我国35个大中城市食品价格数据,测算了我国食品类空间价格指数,并具体分析了我国食品价格空间分布特征。结果表明:我国各类食品价格的地区差异程度不均衡,并且我国地区食品价格水平与当地居民收入水平相关度不高。同时,本文应用空间CPD模型测算的空间价格指数消除了传统CPD模型残差的空间相关性,使得测算结果更加精确,可以为后续研究提供更有力的依据。     

中国服务贸易进出口规模的ARIMA模型和预测

根据时间序列建模原理,对我国的服务贸易进出口的时间序列数据构建了ARIMA模型,并进一步分别给出了在95%的概率意义下,我国服务贸易进出口总额、进口额和出口额的短期区间预测结果,这一预测范围比简单的点预测结果更加客观与可信。     

基于SARIMA-GARCH模型的CPI预测

CPI是一个滞后性的数据,但它在整个国民经济价格体系中具有重要的地位,它是进行经济分析和决策、价格总水平检测和调控及国民经济核算的重要指标,对CPI进行预测有利于政府宏观调控。本文基于我国近20多年来共324个月的CPI数据,应用时间序列分析中SARIMA模型和GARCH模型,进行分析拟合,得出了较为精确的拟合曲线,并应用该曲线对2014年1月至2015年3月共15个月的CPI进行预测,得到了较为理想的预测结果。     

组合模型对南通港集装箱吞吐量预测研究

港口集装箱吞吐量是增强港口竞争力,提升港口经济效益的一个重要影响因素。准确预测港口集装箱吞吐量,对于港口发展具有重要作用。本文选取了1995年~2010年南通市港口集装箱吞吐量的数据,在灰色预测模型和三次指数平滑模型的基础上进行加权组合,建立组合模型预测2011年~2015年的集装箱吞吐量,通过对比分析,组合模型的预测结果比单一模型的预测结果更接近于实际值。最后,利用组合模型对2016年~2020年南通市港口集装箱吞吐量进行预测,并在预测结果的基础上结合南通港发展现状,对南通港今后的发展建设提出了一些建议,为"十三五"期间南通市港口更好地发挥在对接"一带一路"和长江经济带战略中的作用提供决策参考。     

中国男女性别人口死亡率联合预测——基于Li-Lee模型与Lee-Carter模型的比较研究

充分利用男女性别人口死亡率数据的有效信息,联合预测男女人口死亡率,能够提升死亡率建模方法的科学性和预测结果的合理性。选取国家统计局公布的分年龄、分性别人口死亡率数据,采用多人口Li-Lee模型对男女性别人口死亡率进行联合预测,并将预测结果与单人口Lee-Carter模型进行比较,以探寻适合中国人口死亡率预测的模型方法。研究表明,相对于Lee-Carter模型,Li-Lee模型在中国男女性别人口死亡率拟合与预测中具有较好的表现,全样本拟合值的绝对百分比误差平均降低了0.23%,且短期预测值精确度相对较高。同时,Li-Lee模型预测的人口死亡率性别比在长期中能够进入合理区间,避免了出现Lee-Carter模型预测结果中的异常数值,并通过补充中国台湾省人口死亡率数据,进一步验证了Li-Lee模型长期预测结果的稳健性。研究结论能够为我国积极应对人口老龄化、落实人口中长期均衡发展战略提供基础性支撑信息。     

高校银行贷款额度控制与风险评价模型的新探索

本文首先介绍了教育部和财政部提出的高校银行贷款额度控制与风险评价模型,认为此模型两个方面需要进行改进:一是非限定性收入和支出在实际高校财务中的应用;二是非限定性净收入和一般基金增长率的预测。最后通过实例分析证明改进之后的模型对贷款额度预测更加客观实用,并符合高校的长期发展战略。     

工业快速发展中基于var模型的化肥施用量预测

本文运用var模型相关理论,建立化肥施用量的预测模型,对未来一个时期的数据进行预测,模型检验和预测结果验证了所建立的预测模型具有可行性和有效性。     

基于组合模型的我国税收收入预测分析

本文在ARIMA和GM(1,1)模型基础上,利用我国经济发展数据建立一个组合预测模型,并把它应用于我国税收收入的预测.所得结果误差优于两个模型的分别预测,表明组合预测模型在税收收入数据的预测中更有优势.最后据此组合预测模型对2009年中国税收收入进行了预测分析.     

预测方法之残差灰色模型与乘法季节模型分析

本文采用理论分析与实证分析相结合的方法,探讨了对同一个时间序列建立不同的模型,不同模型的预测效果有无差异,差异的原因。实证分析选取了全国铁路货运量的月度数据,分别建立残差灰色模型和乘法季节模型,比较两个模型的预测效果,并给出预测效果不同的原因分析及相应建议。     

基于FCFF模型和B-S模型的煤炭企业价值评估研究

随着可持续发展观念的深入,煤炭企业响应国家政策逐步实现绿色转型升级,全面准确地评估煤炭企业的价值显得尤为重要。文章构建了通过灰色预测法改进的自由现金流量折现模型评估煤炭企业的现有价值和B-S模型评估煤炭企业因不确定性因素产生的潜在价值,并通过案例进行验证。研究结果表明：在对煤炭企业进行价值评估时,除了要计算企业现有价值外,也要考虑潜在价值;灰色预测法的引入改进了预测主观性的问题,提高了预测的准确性。     

四川省物流需求预测分析——利用优化时间序列模型

针对区域物流需求规模预测的特点,结合时间序列模型和多元回归的方法,提出了最优多元回归模型。该模型考虑了多元回归函数的拟合误差,降低了特殊点对于预测的影响程度,同时可以随时间的发展更新数据得到更精确的预测值。由四川省近15年来的物流需求总量也进一步验证了这个方法的可行性。     

预测央行脆弱性的VaR模型

本文旨在研究可将两代货币危机模型有机地结合在一起的用于预测央行脆弱性的VaR模型,这一模型为央行提供了一个预警指标,同时也为市场参与者提供了一个判断央行是否具有偿付能力的依据。     

信用风险内部模型评价

随着金融风险数量化研究的深入与发展,研究者给出了形式各异的信用风险度量模型,这些模型依赖不同的假设和信用数据基础。如何在诸多模型中选择适用于自身风险度量的工作就显得十分重要。本文首先介绍Z-计分和EDF模型,然后利用AR方法对这些信用风险度量模型的预测精度进行比较分析,发现对于所选定样本AR值能较好的反映两个模型的预测精度。     

中国男性人口死亡率动态预测的方法比较——基于Lee-Carter模型与贝叶斯分层模型的研究

选取中国国家统计局公布的全国男性分年龄人口死亡率,采用Lee-Carter模型和贝叶斯分层模型对男性人口死亡率进行动态预测,并将结果进行比较,探寻更加适合中国男性人口死亡率的预测方法。研究表明,Lee-Carter模型和贝叶斯分层模型在男性人口死亡率预测中各有优劣,长短期可搭配使用;Lee-Carter模型具有更佳的拟合优度和短期预测效果,但预测区间的范围较窄,且死亡率改善速度为常数的假设不符合人类生物规律;贝叶斯分层模型适合长期预测,预期寿命服从逻辑斯蒂分布的假设较为合理,然而通过模型生命表将预期寿命转换为年龄别死亡率,将会损失死亡率的年龄信息。     

基于改进灰色模型的物流成本预测研究

物流成本的正确预测有助于合理分配现有资源,提升物流成本效益。为了克服传统灰色模型预测精度低的缺陷,通过引入将阶跃函数改进传统灰色模型,提升灰色模型预测精度。利用历年我国物流总费用数据,对未来年物流成本和灰色预测模型的精度进行预测,将预测结果与简单平均法、移动平均法、指数平滑法和传统灰色模型进行比较,验证模型的合理性和有效性。     

三次样条法估计利率期限结构的加权方式比较研究

利率期限结构的静态估计是验证动态模型以及进行动态变化分析的基础。本文介绍了三次样条法的基本模型结构,指出了传统三次样条法使用久期倒数作为估计误差权重的逻辑错误,并据此提出了"准久期"加权以及成交量排名加权的概念;通过对比多个样本时间点的估计结果,发现成交量排名加权方法无论在样本内的模型估计还是样本外模型预测方面均优于久期以及准久期倒数加权方法。     

存在无风险资产和投资比例限制的加权可能性模型及应用研究

本文以模糊变量的截集为切入点,给出随机变量取值为模糊数时加权可能性均值、方差和协方差的定义,将其分别作为证券投资收益为模糊数时未来收益、风险和不同证券收益之间相关程度的度量,构建了基于加权可能性均值-方差的组合投资决策模型;通过在加权可能性均值-方差模型中加入无风险资产和投资比例限制而使模型结构更加完整,应用过程中更加贴近实际情况,并结合中国证券市场的实际运行状况将三个模型的实证结果进行了对比分析。     

上市公司财务危机预警模型的实证研究

本通过对2000年沪深交易所出现的48家首亏公司的财务数据进行Logistic统计分析，分别用未作调整的财务指标建立了预警模型A，用剔出盈余管理影响后的财务指标建立了预警模型B。通过对这两个模型进行预测分析，分别得到72．73％和75．76％的正确率。由此可以证明通过调整财务指标的方法会在一定程度上提高模型预测的正确率，从而提高预警模型的应用价值。