An efficient GMM estimator of spatial autoregressive models

In this paper, we consider GMM estimation of the regression and MRSAR models with SAR disturbances. We derive the best GMM estimator within the class of GMM estimators based on linear and quadratic moment conditions. The best GMM estimator has the merit of computational simplicity and asymptotic efficiency. It is asymptotically as efficient as the ML estimator under normality and asymptotically more efficient than the Gaussian QML estimator otherwise. Monte Carlo studies show that, with moderate-sized samples, the best GMM estimator has its biggest advantage when the disturbances are asymmetrically distributed. When the diagonal elements of the spatial weights matrix have enough variation, incorporating kurtosis of the disturbances in the moment functions will also be helpful.     

The metropolitan hierarchy of occupations: An economic interpretation of central place theory

The usefulness of central place theory, as a general explanation of the spatial distribution of activities in a system of cities and of the spatial ordering of urban places within that system, clearly relies on economic phenomena. Christaller's original formulation of the theory was similarly economic in basis, yet economic phenomena have been ignored in subsequent empirical testing of the theory. These tests, chiefly by geographers, have relied on population size as the chief, if not sole, determinant. This paper demonstrates that an economic explanation is a necessary component of the general theory of central places. Moreover, explicit economic variables not only alter the ordering of activities based strictly on demographic size, but generally offer a more powerful explanation of ordering.     

An exchange algorithm for computing the least quartile difference estimator

We propose an exchange algorithm (EA) for computing the least quartile difference estimate in a multiple linear regression model. Empirical results suggest that the EA is faster and more accurate than the usual p-subset algorithm.     

Variance estimation using auxiliary information: An almost unbiased multivariate ratio estimator

The goal of this paper is to investigate the repeated substitution method (seeSrivastava, 1967) estimating population variance in finite population sample surveys. We propose an almost unbiased multivariate ratio estimator that has a smaller mean squared error than the conventional biased multivariate ratio estimator (established byIsaki (1983)) and with the same precision as the multivariate regression estimator. Furthermore, it is a computationally much more interesting estimator since to compute it we only need to have knowledge of correlation among available variables, which it is common to have in several practical situations. A comparison of the multivariate ratio estimator proposed and the multivariate regression estimator is given.     

Repeated substitution method: The ratio estimator for the population variance

This paper proposes a new unbiased estimator for the population variance in finite population sample surveys using auxiliary information. This estimator has a smaller mean squared error than the conventional unbiased estimator, the ratio estimator established by Isaki (1983) and it has the same precision than the regression estimator. Furthermore, it is a much more interesting estimator from the computation viewpoint.     

A comparison of the Box-Cox maximum likelihood estimator and the non-linear two-stage least squares estimator

This paper investigates the limiting behaviour of the ‘maximum likelihood estimator’(MLE) based on normality, as well as the nonlinear two-stage least squares estimator (NL2S), for the i.i.d. and regression models in which the Box-Cox transformation is applied to the dependent variable. Since the transformed variable cannot in general be normally distributed, the untransformed variable is assumed to have a two-parameter gamma distribution. Tables of probability limits and asymptotic variance demonstrate that, in this case, the inconsistency of the ‘normal MLE’ is often quite pronounced, while the NL2S is consistent and typically well behaved.     

初读统领城乡协调发展的《城乡规划法》

通过与原有《城市规划法》的比较,指出《城乡规划法》是适应我国快速城镇化发展需要的产物,它将城与乡纳入统一的规划体系,针对当前城乡发展面临的问题进一步完善了城乡规划的编制、审批和管理体制,突出了公众参与和社会监督的作用。     

An algebraic generalisation of some variants of simple correspondence analysis

For an analysis of the association between two categorical variables that are cross-classified to form a contingency table, graphical procedures have been central to this analysis. In particular, correspondence analysis has grown to be a popular method for obtaining such a summary and there is a great variety of different approaches that one may consider to perform. In this paper, we shall introduce a simple algebraic generalisation of some of the more common approaches to obtaining a graphical summary of association, where these approaches are akin to the correspondence analysis of a two-way contingency table. Specific cases of the generalised procedure include the classical and non-symmetrical correspondence plots and the symmetrical and isometric biplots.     

Simultaneous minimization of the error probabilities in a statistical test: An economic example

Summary Bij het toetsen van hypothesen bestaat een verband tussen de kans op een fout van de eerste soort P(I), de kans op een fout van de tweede soort P(II) en de steekproef-omvang n. Bij een vaste n kan een optimale combinatie van P(I) en P(II) bepaald worden met behulp van een zgn. verliesfunctie. De specificatie van zulk een verliesfunctie is echter in veel gevallen moei-lijk. Vaak kiest men dan maar een P(I) op intultieve gronden. Dit artikel illustreert aan de hand van een eenvoudig economisch model dat zulk een P (I) vrij ver van het optimum kan afwijken. Specificatie van een verliesfunctie is hierbij niet nodig. Een bepaalde economische doelstelling i.e. winst-maximering blijkt hiervoor in de plaats te treden.     

Simultaneous minimization of the error probabilities in a statistical test: An economic example

Summary  Bij het toetsen van hypothesen bestaat een verband tussen de kans op een fout van de eerste soort P (I), de kans op een fout van de tweede soort P (II) en de steekproef-omvang n . Bij een vaste n kan een optimale combinatie van P (I) en P (II) bepaald worden met behulp van een zgn. verliesfunctie. De specificatie van zulk een verliesfunctie is echter in veel gevallen moei-lijk. Vaak kiest men dan maar een P (I) op intultieve gronden. Dit artikel illustreert aan de hand van een eenvoudig economisch model dat zulk een P (I) vrij ver van het optimum kan afwijken. Specificatie van een verliesfunctie is hierbij niet nodig. Een bepaalde economische doelstelling i.e. winst-maximering blijkt hiervoor in de plaats te treden.     

On efficiency of the ratio estimator

Summary The exact mean square error for the ratio estimator of a finite population total based on simple random sampling without replacement is shown to have an expected value less than that of the variance of the ratio estimator based on Midzuno’s scheme, under a usual super-population model.     

解读"企业社会责任"

企业对社会责任认识的演进 长期以来,企业是否应当提供公共服务、承担公共责任是一个争论不休的话题。早在几十年前,美国经济学家密尔顿·弗里德曼就撰文指出:企业负有一种并只有一种社会责任,那就是遵守职业规则,在拒绝诡计和欺诈的前提下,充分     

The best quadratic estimator of the residual variance in regression analysis

De beste kwadratische schattingsfunctie van de storingsvariantie in regressie-analyse.
Dit artikel handelt over de schatting van de variantie σ² van de storingen in de regressieanalyse onder klassieke veronderstellingen: niet-stochastische waarden aangenomen door de verklarende variabelen en normaliteit, onafhankelijkheid en homoskedasticiteit van de storingen. Bekend is dat de schatting volgens maximale aannemelijkheid neerkomt op net bepalen van de kwadratensom van de volgens kleinste-kwadraten geschatte storingen en deling door T (het aantal waarne-mingen); voorts, dat de schatting die minimale variantie heeft binnen de klasse van schattingsfuncties die zuiver zijn en kwadratisch in de afhankelijke variabele (de beste zuivere kwadratische schattingsfunctie) gevonden wordt door genoemde kwadratensom te delen door T–A, waarbij λ het aantal te schatten coëfficiënten is [d.w.z. het aantal verklarende variabelen (+ 1 indien een constante term aanwezig is)]. Hier wordt aangetoond, dat de schattingsfunctie van σ² die een minimaal tweede moment heeft binnen de klasse van schattingsfuncties die kwadratisch zijn in de afhankelijke variabele (de beste kwadratische schattingsfunctie) gevonden wordt door de kwadratensom van de volgens kleinste kwadraten geschatte storingen te delen door T–Λ+ 2.     

The exact moments of the least squares estimator for the autoregressive model

Exact mean and variance of the least squares estimate of the stationary first-order autoregressive coefficient, i.e., β in y_t=α+βx_t+u_t are evaluated algebraically as well as numerically. It turns out that the least squares estimate is seriously biased for the sample of two-digits sizes typically dealt with in econometrics if the mean of the process is unknown, i.e., if the equation has a non-zero intercept (α≠0). Kendall's approximation to the mean and Barlett's approximation to the variance are shown to be fairly good. Also, our numerical results confirm Orcutt and Winokur's (Econometrica, Vol. 37) based on Monte Carlo experiments.     

电话口译探析

西方一直引领着口译研究的潮流。作为一种新兴的口译形式,电话口译在美国发展相对成熟。文章以美国为例,概述了电话口译的兴起背景、职业现状、交际特征,分析了自身的优势和局限,对其发展趋势进行了展望。     

On the efficiency of the Cochrane-Orcutt estimator

Using analytic approximations, we reconcile some radically contradictory evidence and resolve an interesting paradox that occurs in a simple linear model with autocorrelated disturbances. In general, the behavior of conventional coefficient estimators is quite sensitive to the specification of the exogenous variables, or, equivalently, to whether the marginal efficiency or the conditional efficiency of the coefficient estimators is being compared.