新巴塞尔资本协议与商业银行操作风险量化管理

由于<新巴塞尔资本协议>把风险区分为市场风险、信用风险和操作风险,同时把操作风险纳入到资本充足率的计算之中;使得金融界对它的关注显著提高,并对量化操作风险提出了迫切要求.值得注意的是,国际上一些大银行在量化和度量操作风险管理上已经积累了较为丰富的经验,并取得一定的成就.目前我国的金融机构缺乏风险意识,尤其是在操作风险方面基本没有什么量化操作风险的科学方法,不能正确反映所承受的风险,操作风险的管理水平亟待提高.面对加入WTO之后国际金融机构在国内市场上的激烈竞争,我国金融机构应广泛借鉴国外商业银行的成功经验,加强操作风险的量化管理和研究.     

商业银行操作风险经济资本计量问题研究

经济资本的准确计量是银行实施经济资本管理的前提,经济资本的有效配置与绩效衡量是以此为基础的。由于经济资本是根据银行所承担的实际风险计算的,而且在数量上决定于非预期损失的价值,因此,经济资本的计量在很大程度上就是银行基于风险管理的价值计量。从世界范围的量化技术来看,市场风险的量化相对成熟,信用风险的量化近年来取得了非常大的进展,操作风险的量化仍处于初级阶段,而其他风险的量化基本属于概念探讨阶段。实践中这三种风险解释了银行面临的绝大多数不确定性,在《新巴塞尔资本协议》中纳入资本要求的风险也只有信用风险、市场风险和操作风险三大类。     

2004年11-12月深交所要闻回放

在资本市场改革发展座谈会上，黄菊听取了我所和上海证券交易所等部门、单位的意见和建议。他指出，当前我国经济改革和发展进入了新的阶段，资本市场迎来了难得的发展机遇，处在一个关键时期。有关部门和单位要加紧工作，通力协作，切实把国务院《若干意见》落到实处。要通过深化改革和创新，不断提高我国证券金融机构和市场整体的抗风险能力，     

巴塞尔新资本协议框架下的操作风险监管初探

操作风险是银行面临的主要风险之一，近年来已引起广泛关注。操作风险监管是金融机构风险监管的重要组成部分。也是金融体系安全稳健运行的基础。2004年6月26日，巴塞尔委员会公布的《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（以下简称《新资本协议》）首次将包括法律风险在内的由人员、系统和业务流程以及外部事件引致的操作风险纳入到风险管理框架，并要求金融机构为操作风险配备相应的资本金。新资本协议对操作风险管理框架的构建体现了其基本目标即要提高资本金要求对银行风险的敏感度和这种具有风险敏感性的资本要求的有效性。     

建设一体化系统 全面防范操作风险

操作风险是银行面临的三大风险之一。据国际权威机构统计,操作风险造成的损失约占金融机构损失的四分之一,银行信用风险及市场风险损失有很大比例来自操作风险事件。监管机构对操作风险管理日益重视,巴塞尔新资本协议也已对操作风险提出资本计提要求,银监会也已明确了以三大风险(信用、市场、操作)为主的监管思路,并针对操作风险管理及资本计提发布拟     

银行操作风险衡量方法比较研究

2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布新资本协议,首次提出对操作风险进行量化并将其纳入资本监管。新资本协议提供三种操作风险衡量方法:基本指标法、标准法和高级计量法,要求金融机构为操作风险配置相应的资本金,并制定一套用来衡量银行是否有资格使用某种衡量方法的标准,银行可以选择合适的方法对操作风险进行衡量。本文从适用标准、计算方法、优缺点和适用性等方面对三种衡量方法做比较分析,以使银行能更好地衡量操作风险,提高操作风险管理水平。     

VaR在银行风险管理中的应用

早在1993年4月巴塞尔银行监管委员会在其公布的《市场风险的监管处理意见》中，就建议使用VaR作为测算市场风险的方法。1996年1月巴塞尔银行监管委员会发布《包含市场风险的资本充足率标准修订案》，明确提出VaR为测算市场风险的数量标准方法，并对其实施作了具体规定。由于种种原因，该方法在我国尚未真正实施。然后，从长远看，无论是对防范和化解金融风险，还是对提高我国金融机构的国际综合竞争力，学习掌握和贯彻实施VaR方法都是明智的选择。     

浅谈我国商业银行操作风险的计量方法——基于《巴塞尔新资本协议》中的损失分布方法

操作风险已经成为全球银行业风险管理日益重要的领域之一。巴塞尔新资本协议把操作风险纳入风险管理框架之中,并要求金融机构为其计提相应的资本金。本文针对我国操作风险管理现状,分析了我国商业银行要使用损失分布方法计量操作风险存在的问题,并给出相应的建议。     

我国商业银行操作风险的量化研究

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一,操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提之一,由于对它的认识尚处于初步阶段,商业银行对操作风险的度量和管理仍处于探索之中。本文对操作风险主要量化方法进行了分析,并对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证研究。     

从新巴塞尔协议看内、外部评级法的应用

新巴塞尔资本协议(下称“新协议”)的宗旨是提高监管资本对风险的敏感性。从本质上说，它是一个风险监管和风险管理的协定。新协议是通过两个方面促使银行加强风险管理的。一方面是对高级风险计量方法提供监管资本激励，促使银行采用对风险更加敏感的高级风险计量方法。另一方面，为从监管当局获得采用高级风险量化方法的资格，银行必须达到更高的技术标准和制度标准，从而迫使银行在追求具有资本激励的高级计量方法过程中全面提高风险管理水平。     

我国商业银行操作风险的量化研究

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一,操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提之一,由于对它的认识尚处于初步阶段,商业银行对操作风险的度量和管理仍处于探索之中。本文对操作风险主要量化方法进行了分析,并对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证研究。     

我国实施住房抵押贷款证券化的现实思考

为了分散金融机构在发放住房抵押贷款时面临的风险。国际上一种通用的方法是实行住房抵押贷款证券化。所谓住房抵押贷款证券化，就是把金融机构发放的住房抵押贷款转化为抵押贷款证券(主要是债券)，然后通过在资本市场上出售这些证券给市场投资者，以融通资金，并使住房贷款风险分散为由众多投资者承担。从本质上讲，发行住房抵押贷款证券是发放住房抵押贷款机构的一种债权转让行为．即贷款发放人把对住房贷款借款人的所有权利转让给证券投资者。     

中国银行业经济资本管理的实施路径——从巴塞尔新资本协议获得的启示

经济资本是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段。借助经济资本和其他基于风险的管理工具，金融机构可以对其面临的风险进行量化，计算应对这些风险所需的资本及得出根据实际风险进行调整后的收益。对大多数国内银行而言，经济资本的应用已经落后于其他先进国家，本文试图从新资本协议IRB方法的基本思路入手，提出国内银行业在现有条件下提升经济资本计量水平的解决方案。并提出在目前条件下，为实现有效资本管理的最终目标，要尽快开发关键风险参数的量化模型，加强资本管理IT系统建设以及建立资本计划的制定和实施程序。     

我国商业银行操作风险的量化分析

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一,操作风险的量化是对操作风险进行有效管理的前提之一,由于对它的认识尚处于初步阶段,商业银行对操作风险的度量和管理仍处于探索之中.本文对操作风险主要量化方法进行了分析,并对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证研究.     

基于自上而下模型的操作风险实证研究

操作风险指的是由于不充分的或失败的内部程序、人员和系统，或者由于外部事件所引起损失的风险。它与信用风险、市场风险并称为金融机构所面对的三大风险。长期以来，无论是银行管理层还是学术界，都一直将商业银行的风险管理重心置于信用风险和市场风险的管理和研究方面。近年来，商业银行发生了一些巨额的操作风险损失事件，使得操作风险越来越受到关注。在2004年6月发布的巴塞尔新资本协议中，操作风险已经被列为衡量银行资本充足水平的一个重要因素。     

银行经济资本解释

金融业是与风险密切相关的行业。在风险管理实践中,经济资本体系的应用越来越广泛,通过该体系,银行可以量化所面临的风险,并计算抵御风险所需的实际资本。经济资本概念的提出,有助于金融机构在制定未来战略计划时考虑风险成本,并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策,同时也能满足金融机构监管的要求。     

高频量化交易印花税改革研究

高频量化交易是我国资本市场数字化发展的表现形式之一，会引发新的市场风险。证券交易印花税作为在我国资本市场发挥金融调控职能的“金融交易税”，对高频量化交易应扬长避短，与时俱进防范新型风险，促进我国资本市场健康稳定发展。因此，本文提出证券交易印花税的改革方向：针对高频量化交易快速高比例撤改单特点，对超出一定限额的高速撤改订单额外征收证券交易印花税，从而实现高频量化交易与其他交易的差别税率设定。改革时机需以准确测度高频量化交易规模与市场影响为前提。税收收入用途明确及监管措施有效配合是保障改革目标实现的重要举措。     

银行经济资本解释

金融业是与风险密切相关的行业.在风险管理实践中,经济资本体系的应用越来越广泛,通过该体系,银行可以量化所面临的风险,并计算抵御风险所需的实际资本.经济资本概念的提出,有助于金融机构在制定未来战略计划时考虑风险成本,并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策,同时也能满足金融机构监管的要求.     

我国商业银行市场风险量化体系研究

在我国商业银行按照《巴塞尔协议》的要求加强风险管理的大背景下,本文探讨了我国商业银行市场风险量化体系的构建。本文给出了我国商业银行市场风险能够量化的基础;按照新资本协议和银监会的要求,探讨了我国商业银行市场风险计量体系的构建,主要是数据输入到VaR系统的方式、VaR系统定价模型的确认、模型中变量的选取方式及其依据;在此基础上,探讨了VaR模型的事后检验和压力测试;最后探讨了商业银行市场风险量化体系建设中市场风险VaR限额的设置及其管理。     

商业银行经济资本管理的现状及其建议

资本是银行发展的根本保障。经济资本作为一种管理工具,正逐步演变为国内外银行管理的共同语言,成为金融机构决策的核心依据。本文在对商业银行资本管理现状进行分析的基础上,引入了风险量化方法模型,并结合银行经济资本管理的计量和作用,提出了我国商业银行资本管理的相关建议。