上市公司自愿设立审计委员会的影响因素分析

对我国上市公司自愿设立审计委员会的影响因素进行了实证分析，结果表明，董事会独立性、董事会规模、监事会规模、是否聘请“四大”合作所以及公司的负债比率和盈利能力对上市公司是否自愿设立审计委员会有显著影响。而大股东持股比例、成长性与公司规模对上市公司是否自愿设立审计委员会没有影响，这为研究我国上市公司自愿设立审计委员会的动因提供了重要的经验证据。     

董事会特征、审计需求与审计费用——基于我国A股上市公司2001年至2004年的研究

文章将董事会特征分为3个方面独立性特征、行为特征和专业性特征。以2001年至2004年我国境内上市公司4131个样本为研究对象,发现董事会规模、董事会会议次数对审计费用有显著正向影响,而董事持股人数比却对审计费用有显著负向影响,董事长和总经理是否分离,独立董事比例、审计委员会对审计费用的影响并不显著。     

审计费用与审计师解聘研究——内控基本规范发布后的一个实证分析

我国企业内部控制规范体系的确立和不断完善导致被要求的审计工作有较大增加,相应地导致上市公司审计费用存在上涨的压力。内控基本规范发布后,较高审计费用与审计师解聘之间的关系是一个值得研究的话题。对此进行实证研究表明,在控制与解聘相关的因素后,与没有变更审计师的上市公司相比,没有明显的证据显示支付较高审计费用的上市公司倾向于解聘审计师,这表明我国目前会计师事务所变更的主导因素并不是审计费用,而是其他因素。研究还显示,成长性较慢的公司和大规模会计师事务所的客户解聘审计师的可能性较小;而规模较小或者对事务所比较重要的公司倾向于解聘审计师。     

管理层短视提高了审计费用吗?——基于企业创新投入视角

基于2007—2021年我国A股非金融类上市公司创新投入的经验证据,探究审计师执业视角下管理者短视与审计费用的关系。实证结果表明,管理层短视与审计费用之间存在显著正向关系,且企业所处的产业性质和会计师事务所的规模在管理层短视与审计费用的关系中发挥了调节作用。经过渠道探索发现,管理层短视在一定情境下会使企业的会计稳健性有所下降,从而影响财务信息质量,审计师会将这种影响传递到审计定价决策中,导致审计费用上升。在经过一系列稳健性检验后,管理层短视与审计费用的正向关系依旧成立。本研究结论拓展了管理层短视行为带来的经济后果,对于事务所的定价决策具有一定的实践启示。     

董事会独立性、综合收益与审计费用关联性研究

以2010-2012年沪深股市公开交易的上市公司为样本,研究评价董事会独立性与企业综合收益和审计鉴证意见之间的关系。分析结果表明,独立董事占比与综合收益未呈现显著正相关关系,而与审计收费呈显著正相关;四委设立个数与综合收益水平呈现出近似U型曲线关系,与审计费用合计呈倒U型关系。建议董事会成为独立董事畅所欲言的平台,市场监管机构应有计划地强制推行专门委员会制度并发挥其作用,树立良好的企业形象和行业形象。     

董事会特征会影响审计质量吗？——来自沪深A股制造业上市公司的经验数据

董事会的特征是否对审计质量产生影响以及产生怎样的影响备受投资者关注。选取2011—2013年沪深A股制造业上市公司为研究对象,探讨董事会特征与审计质量相关性,结果表明：董事会规模与审计质量负相关,但不显著;董事会中独立董事比例、会议次数与审计质量显著正相关;董事会中专门委员会设立情况与审计质量显著负相关。     

审计委员会特征对上市公司内部控制缺陷的影响

本文以2009年深市主板A股上市公司为样本,实证检验了审计委员会特征对内部控制缺陷的影响。研究发现,上市公司审计委员会设立时间越长、规模越大、独立性越强,公司内部控制存在缺陷的可能性越小。进一步将内部控制缺陷划分为整体缺陷、具体缺陷、设计缺陷和执行缺陷四种类型,研究发现,设立时间越长、规模越大的审计委员会对四种类型缺陷的抑制作用都越强,独立性越强的审计委员会对除整体缺陷之外的其他三类缺陷的抑制作用越强,审计委员会的专业性越强对设计缺陷的抑制作用越强。     

财务重述影响因素研究——基于差错发生期和差错更正期的分析

以2002~2010年我国A股上市公司年报中出现"前期会计差错更正"项目的公司为研究对象,基于财务重述差错发生期和差错更正期的分析,以是否发生财务重述为因变量,利用logit回归系统,考察了财务重述的影响因素。在财务指标方面,自由现金流越大,流动比率越高,公司发生会计差错和更正会计差错的概率就越小,公司增长速度与会计差错的发生和更正之间不存在显著关系。在内部治理方面,董事会规模越大,发生会计差错的概率就越高,对更正差错起到的作用不显著;领导权结构为两职合一的公司更正会计差错的概率相对较低,但对差错发生没有显著影响;董事会会议频率越低,董事会成员持股比例越高、股权集中度越高,公司发生和更正会计差错的概率就越小。在外部审计方面,发生事务所变更、经非"四大"审计、被出具非标审计意见的公司发生和更正会计差错的概率较高。     

董事会特征对审计公费的影响——来自中国A股上市公司2004年—2006年的证据

采用我国A股上市公司2004年—2006年度相关数据,通过面板统计模型分析董事会特征对审计公费的影响,借此考察我国上市公司董事会与独立审计的关系。研究结果表明,董事会规模、勤勉性未对审计公费产生显著影响,董事会独立性对审计公费存在显著负向影响。     

终极所有权结构、产权性质与审计委员会设立——基于中国上市公司的经验证据

基于中国的制度背景,考察了终极所有权结构、终极产权性质对自愿设立审计委员会的影响。研究发现,终极控股股东的控制权、控制权与所有权的分离度与自愿设立审计委员会存在显著为负的关系,而终极所有权与自愿设立审计委员会却存在显著为正的关系;终极产权国有性质与自愿设立审计委员会存在显著为正的关系,但在终极产权为国有性质的上市公司中,终极控制权、控制权与所有权的分离度与自愿设立审计委员会之间有更加显著为负的关系,而终极所有权与自愿设立审计委员会之间有更加显著为正的关系。     

我国上市公司董事会独立性研究

通过对250家样本上市公司的实证分析，发现在我国上市公司中，内部人控制程序较高，董事会的独立性较差，而独立董事在董事会中的比例与公司经营绩效之间存在显著的正相关关系。为了发挥独立董事对经营管理层的监督和约束作用，不断地完善我国的公司治理结构，首先应结合我国公司实际情况，定义和理解独立董事的“独立性”，其次通过在董事会设立提名，报酬和审计等委员会来最大程度地发挥专业管理的优势，以确保独立董事对公司经营管理层监控的有效性和独立性。     

客户重要性与审计质量:基于投资者保护视角

本文探讨投资者保护条款的完善与执行、客户重要性与审计质量之间的关系,利用我国证券市场2003~2005年的数据研究发现:(1)客户重要性对审计质量并没有产生负面影响,事务所审计质量普遍有所提高;(2)随着法律责任的加重,法律保护条款的完善与盈余管理空间显著负相关,然而法律执行越严的省区,上市公司的盈余管理却越强烈,这表明中国证券市场出现了法律条款的完善与执行逆向起作用的"背驰效应";(3)审计师对盈余管理方向的关注与国外文献的发现不一致,审计师能够关注重要客户操纵盈余减少的行为,但却无法控制重要客户操纵盈余增加的行为;(4)相对于规模较小的事务所而言,投资者保护条款的完善对规模较大的事务所提高审计质量具有更明显的促进作用。     

关于会计师事务所规模溢价的研究

对审计市场结构的统计检验表明,我国的审计市场已经分割为两个子市场,一个由大事务所与大公司构成,另一个由中小事务所与中小公司构成。我们将会计师事务所细分为三个群体,即"四大"、"中资十大"及其他事务所,对事务所规模的差异是否导致审计收费差异进行了统计检验,结果表明,不同群体的事务所规模对审计收费有不同影响,"四大"对大公司及小公司均收取规模溢价,"中资十大"仅对中小公司收取溢价,而其他事务所收费没有溢价。     

股权结构、董事会特征与QFII持股的实证分析

通过对股权结构、董事会特征与QFII持股关系的研究,发现管理层持股比例、第一大股东持股比例、审计委员会设立状况以及公司规模与QFII持股显著正相关,独立董事比例、净资产收益率与公司成长性与QFII持股均没有显著关系。结果说明完善公司治理对于中国引入相关QFII有着重要作用。     

内部控制有效性与审计师选择的研究分析

随着万福生科、绿大地等虚假财务事件不断暴露,越来越多的学术研究者开始关注并探讨公司治理与审计师选择的关系。审计是企业与会计师事务所之间双向的选择,即审计师选择,从而形成自发的审计需求市场。本文从已有文献分析的基础之上,结合内部控制的现实情况,分析研究内部控制有效性对审计师选择的影响因素及相关关系,并对提高审计市场的审计质量和强化内部控制提出合理化建议,此研究对企业、会计师事务所和外部投资者具有一定的实际意义。     

公司内部审计机制与盈余管理——基于深沪主板市场的经验证据

本文以中国证券主板上市公司为研究样本,考察了内部审计机制的设立对公司盈余管理的影响。研究发现,单独设立内部审计对于抑制盈余管理没有统计上的显著负相关关系;内部审计和审计委员会的同时设立,能够有效抑制公司调低利润的行为,但对于调增利润行为的抑制作用不显著;公司同时设立内部审计和聘请前十大事务所时,对盈余管理的影响在统计上未呈现出显著关系。     

股权结构、董事会特征与QFⅡ持股的实证分析

通过对股权结构、董事会特征与QFⅡ持股关系的研究，发现管理层持股比例、第一大股东持股比例、审计委员会设立状况以及公司规模与QFⅡ持股显著正相关，独立董事比例、净资产收益率与公司成长性与Qni持股均没有显著关系。结果说明完善公司治理对于中国引入相关QFⅡ有着重要作用。     

审计师声誉、国有控股与投资者信任

随着海外扩张战略的实施,本土事务所是否获得具有国际影响力的客户及如何维护客户关系已成为理论界与实务界共同关注的焦点。为了研究此问题,从客户与投资者对本土事务所是否认可出发,以具有较高国际竞争力的国有控股上市公司作为研究样本,及"四大"和排名前十大的会计师事务所来衡量审计师声誉。研究结果发现国有控股比例高的公司更青睐"四大",但在本土事务所中,他们更倾向于聘请本土十大;在投资者信任的检验中,发现投资者更信任"四大",同时投资者信任在本土事务所间不存在显著差异。     

公司治理与审计关系的调查分析

本文采用问卷调查与事后访谈相结合的方法检验了公司治理与审计的关系。研究发现大部分审计师认为管理层与董事会一起决定公司治理,这与代理理论将董事会以及其他治理机制作为独立的监督管理层行为的方法,从而保护相关者利益的假设不一致。另外,审计师认为公司治理的强弱在决定是否接受客户阶段特别重要。同时,审计师认为目前阶段,独立董事的作用仍然是被动的,公司治理还没有发挥出积极的功效,但公司治理在审计中的作用将越来越大。     

媒体监督影响审计定价吗——来自中国证券市场的初步证据

基于Simunic审计定价模型,从企业性质和审计师类型两个角度,研究了媒体监督对审计定价的影响。研究发现,财经媒体对上市公司的负面报道越多,审计师对其审计定价越高,这一结论仅仅适用于国有控股上市公司;媒体对上市公司的负面报道越多,国际"四大"会计师事务所比非"四大"的审计定价越高。因此,媒体报道的确影响了审计定价,上市公司和会计事务所都应重视媒体报道的影响。