地方政府置换收购农村信用社不良贷款案例研究——基于破窗理论和金融生态环境理论视角

一直以来,地方政府对农村信用社经营的行政干预备受诟病.但近年来山东省多家县(市)政府采取土地置换甚至直接购买的方式帮助当地农村信用社处置不良贷款,取得了较好的成效.其主要原因:一是本轮农村信用社改革从根本上解决了农村信用社的历史遗留问题,使地方政府无法再借机对其进行干预,且有帮助农村信用社处置新增不良资产的压力；二是银行对金融生态环境高度重视,区域不良率过高将直接导致贷款投放受限,地方政府有及时置换农村信用社不良贷款、改善地方金融生态环境的动力.     

关于格尔木市八家信用社市场退出的案例研究——从CAMEL、金融安全网框架的分析

本文以2005年被撤销的格尔木市8家农村信用社(由原城市信用社改制而来)为案例,结合金融安全网的三道防线(审慎性监管、最后贷款人制度、存款保险制度)和CAMEL评级框架,分析了其从"局部支付困难→→风险扩散→→市场退出"这一过程中银行监管和中央银行救助的基本情况,提出要严格资本监管、严格限制异地股东入股地方法人类金融机构、建立规范的最后贷款人制度、信用救助和信心救助同步进行、建立金融机构市场退出的具有可操作性的规程、尽快制定<金融机构破产条例>等相关政策建议.     

不良资产比率的降低与国有商业银行上市

目前我国国有商业银行的不良资产过多,比率过高,同时还缺乏处置不良资产的风险意识.要降低不良资产比率,必须从根本上转换银行的经营机制,寻求政府支持,对不良贷款的重点行业、重点地区集中攻坚;转变经营方式,调整经营战略;全面提高不良资产处置的市场化水平;加快不良资产处置的立法进程,建设良好的不良资产市场.由此,改善国有商业银行的资金结构,从而推进国有商业银行顺利上市.     

中央与地方在金融风险处置中的职责划分研究

我国现有金融风险处置模式不尽合理,中央(以中央银行为代表)与地方承担的权责不相匹配,形成较为严重的道德风险,不利于高效率、低成本的处置金融风险,更不利于区域金融稳健运行。借鉴部分成熟市场经济国家风险处置机制和体制建设经验,在此基础上,以规范经济学的视角分析,我国金融风险处置过程中中央银行与地方政府应具备明确的价值选择和职能定位,在具体划分非法人金融机构和地方法人金融机构风险处置的不同背景下,划分具体的职责框架和处置内容。     

切实加强银行处置不良资产工作

一、设立专门机构专门处置不良资产 80年代末,为维护金融体系的稳定,美国成立重组信托公司(RTC)接管储蓄贷款机构的不良资产,为政府采取措施推行系统性的银行重组开了先河,拉开了世界范围内银行业不良资产重组的序幕.后来,波兰、泰国、马来西亚、韩国、墨西哥也建立了类似机构处置不良资产.     

陕西金融改革中要创造条件吸引“好”股东,严防“坏”股东渗透入侵——全国六家地方法人银行股东结构对陕西省金融改革的启示

近年来,陕西的金融改革步伐明显加快,银行、信托、券商等地方法人类金融机构的整合重组也进入了具体的实施阶段.在这个过程中,"好"股东的引入尤为重要.因为"好"股东可以带来先进的经营理念、全新的营运方式和明确的发展战略,而"坏"股东则可能不仅不能改善银行的经营状况,反而会使银行面临巨大的金融风险.它山之石,可以攻玉.本报告选择了招商银行、上海银行、深圳平安银行、宁波银行、南京银行、浙商银行等六家商业银行进行了分析,发现合理的股权结构和高素质的股东是他们不断发展壮大的坚强基石.前事不忘,后事之师.本报告总结了西部金融机构如成都市商业银行、格尔木8家城市信用社市场退出、健桥证券等惨遭"坏"股东祸害的沉痛教训.对我们的启示:(1)陕西金融改革中要引入"好"股东,"好"股东的标隹包括具备较高的行业地位,具有良好的口碑,主业突出、经营稳健,法人代表具有一定的社会威望,具有一定的品牌影响力等.(2)应积极引进计划在银行业长期发展的战略投资型的股东,尽量少引入财务投资型的股东(定位于低价买入股权,高价卖出股权而获利),坚决阻击只是出于获取信贷资金这一稀缺金融资源目的的股东的介入,把住风险第一关.(3)引进的股东最好本身就是国内外具有市场地位的金融机构.(4)对外地"好"股东也要以开放的姿态积极引入.对外省"坏"股东要严防入侵.(5)优化股权结构,构建良好的公司治理机制.     

产权制度下银行不良资产的博弈分析

银行的改革进行了二十几年,虽然取得了阶段性的成果,但却没有从本质上解决银行的巨额不良资产问题。本文通过建立两阶段的动态博弈模型,分析了政府与国有银行之间的利益博弈行为,阐明国有银行不良资产之所以仍然不断涌现,是由于政府对银行产权份额的过多控制而导致的。在此基础上,提出了推进彻底的银行产权制度改革,完善银行的法人治理结构的建议,以便从根本上减少银行的不良资产。     

政府产权利益与银行不良资产生成机制探讨

银行的改革进行了二十几年,虽然取得了阶段性的成果,但却没有从本质上解决银行的巨额不良资产问题。本文通过建立两阶段的动态博弈模型,分析了政府与国有银行之间的利益博弈行为,阐明国有银行不良资产之所以仍然不断涌现,是由于政府对银行产权份额的过多控制而导致的。在此基础上,提出了推进彻底的银行产权制度改革,完善银行的法人治理结构的建议,以便从根本上减少银行的不良资产。     

产权制度下商业银行不良资产博弈

银行的改革进行了二十几年,虽然取得了阶段性的成果,但却没有从本质上解决银行的巨额不良资产问题。本文通过建立两阶段的动态博弈模型,分析了政府与国有银行之间的利益博弈行为,阐明国有银行不良资产之所以仍然不断涌现,是由于政府对银行产权份额的过多控制而导致的。在此基础上,提出了推进彻底的银行产权制度改革、完善银行的法人治理结构的建议,以便从根本上减少银行的不良资产。     

存款准备金率上调对银行体系流动性影响的实证分析

为切实了解存款准备金率连续上调对银行体系流行性的影响程度,我们对晋中市地方法人金融机构流动性状况进行了调查,认为目前晋中市地方法人机构不存在流动性过剩,存款准备金率的频频上调对其影响甚微,建议央行采取区别对待的宏观调控政策,确保地方法人金融机构的稳健运行。     

关于2010年金融支持陕西经济平稳较快发展的研究报告(下)

目前陕西经济发展处于非常关键的战略机遇期.2010年金融支持陕西经济平稳较快发展的重点:(一)优化信贷结构,加大金融创新,确保2010年全省信贷增长不低于全国平均水平.(二)出台<金融支持关中一天水经济区发展的意见>和<关中一天水经济区融资规划和金融业发展规划>.(三)进一步加大对县域经济发展的支持力度.(四)扩大直接融资规模,支持企业通过股票市场融资,支持发行短期融资券和中期票据.支持发行企业债券和公司债.(五)争取更多外部资金流入陕西.(六)继续推进地方金融改革.探索完善地方金融资产管理体系.进一步推进地方金融机构改革,支持符合条件的信用社改组为农村商业银行或农村合作银行,重点研究西安6家农村信用联社改革重组方案.采取增资扩股等方式提升现有地方金融机构(银行、信用社、证券、保险、信托、财务公司等)的竞争力.吸取美国次贷危机教训,整合监管资源,建立有效的贷款公司、担保公司、典当行、投资公司(此类公司发展的自主权和风险承担全在地方)等准金融机构的监管体系.研究我省碳交易发展问题和我省低碳经济发展规划,促进经济结构调整.     

金融资产管理公司不良资产处置过程中遇到的困难和问题

(一) 金融资产管理公司,是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有非银行金融机构.成立金融资产管理公司是我国金融体制改革的一项重要举措,对于防范和化解金融风险,依法处置国有商业银行的不良资产,改善银行资产结构,加强对国有商业银行经营情况的考核,降低不良贷款比例,促进我国金融业的健康发展具有重要意义.     

存款保险制度对地方法人金融机构的适用性分析——新疆伊犁个案

存款保险制度是构建金融安全网的三大基本要素之一.而地方法人金融机构是金融体系的重要组成部分,也是金融体系最为脆弱的环节.因此,建立存款保险制度,首先应考虑对地方法人金融机构的适用性及其可能产生的影响.本文以伊犁州直地方法人金融机构为个案,研究设计适用于地方法人金融机构的存款保险限额、费率设定,分析建立显性存款保险制度对地方法人金融机构可能产生的影响.同时,结合实际,提出实施存款保险制度的可行性措施与建议.     

国有商业银行不良资产处置中应解决的几个问题

我国国有商业银行的不良资产数额巨大,问题相当严重,为此政府专门设立了资产管理公司。在借鉴国外银行不良资产剥离和重组的经验及教训的基础上,国有银行不良资产处置中应解决的几个主要问题是:充分认识处置我国国有商业银行不良资产的特殊性、复杂性和艰巨性;应尽快建立统一的产权交易大市场;政府资源与非政府资源应配套运作;立法支持和制度创新相结合;防止金融风险向财政转移;对国有银行进行股份制改造的同时应进一步明晰产权关系。     

香港对商业银行进行集团式监管的框架及启示

金融集团是由若干公司实体通过所有权形式联合组成的集团,主要提供银行、证券和保险等金融服务.2008年底,香港金管局在其网站上公布了对香港注册商业银行的集团式监管办法英文草案,征求业界意见.本文在翻译了香港金管局正在征求意见的英文版集团式监管指引的基础上,介绍了金管局对三种不同金融集团架构所采取的监管模式,提出了对我们的启示:(1)次贷危机使我们深刻认识到加强金融集团监管的重要性,而且我国的发展现状也对加强金融集团监管提出了迫切的需求;(2)与银监会的<银行并表监管指引>相比,香港金管局的<商业银行集团式监管办法>更注重从整个金融集团整体角度进行综合监管;(3)在对单个金融机构独立审慎监管和对金融机构与其所在金融集团关系的审慎监管的基础上,突出对金融集团的整体审慎监管,避免银行集团的风险传染和风险蔓延;(4)各金融监管机构应在按照业务进行"主监管"的基础上,加强对金融集团公司的协同监管;(5)人民银行应发挥在"一行三会"金融监管协调机制中的重要作用,促进各金融监管部门对混业经营的金融机构和跨市场的金融产品监管上的有效配合.     

香港现行银行呆坏账拨备制度及其几点借鉴

香港现行银行呆坏账拨备制度的主要特点(1)与一些监管机构不同,香港金融管理局(HKMA)没有发出过对呆坏账拨备水平的正式指引,但是制度有效;(2)HKMA鼓励按个别贷款的实际情况计提拨备;(3)结合五级分类制定各级别贷款的具体拨备基准,并在特定时期有针对特定国家的国家风险准备;(4)强调五级分类的准确性;(5)要求计提拨备时对抵押品适当估值.HKMA经常对银行发出指引,列明银行就部分常见的抵押贷款(按揭、股票质押等)应遵守的最高贷款与估值比率;(6)一般准备税后处理,特定(专项)准备计入成本税前计提,银行与税务部门就拨备也会讨价还价.对我们的启示(1)准确的贷款质量分类是贷款损失准备制度的基础;(2)关于贷款损失准备的税收待遇,商业银行和税务部门的讨价还价不可避免,金融企业也必须通过纳税承担社会责任,但是在特殊时期,可以考虑税收上的支持.同时要规范核销,提高核销效率;(3)可以研究针对特别国家和行业的特种准备的必要性和可行性;(4)研究针对特定行业贷款比重限制(余额占比、增量占比,即贷款的行业集中度)的必要性和可行性;(5)农村信用社要加紧推进五级分类,并建立在此基础上的贷款损失准备制度;(6)规范抵押品的价值评估、打折率、聘用外部评估公司、抵押品保险、价值重估、五级分类和计提时对抵押品的处置等,这需要各方的工作进入到更深的技术层面;(7)监管部门出台相关指引,引导金融机构主要是中小金融机构建立必要的和规范的内、外部各层次数据库,积累有关数据;(8)借鉴国际先进的风险资本或者经济资本管理,加强商业银行资本管理,确保贷款损失准备能够覆盖预期损失,而其不能抵御的非预期损失能够被资本充分覆盖,增强抵御风险的能力.通过压力测试、制定应急方案等措施来应对异常损失.     

吴忠市地方法人金融机构绩效评价——基于CAMEL指标的实证分析

本文根据CAMEL框架,即资本充足率(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earnings)及流动性(Liquidity)的框架中各代表因素纳入因子分析当中,对吴忠市地方法人金融机构业绩进行全面分析,得出对地方法人金融机构经营业绩最重要的影响因素,提出了提高地方法人金融机构绩效的相关政策建议。     

浅析城市商业银行引入外资的战略动机与潜在冲突

通过描述外资入股城市商业银行的现状和特点,分析了城市商业银行、监管当局和地方政府、外国金融机构三方在战略合作中的行为动机及潜在冲突,提出城市商业银行引入外资战略投资者应合理评估入股价格,打破地域限制实现跨区域发展战略,积极引进专业人才,提升管理水平。     

利率市场化、经验借鉴及应对策略--以河南地方银行为例

在分析河南地方银行现状的基础上,借鉴其他经济体利率市场化的经验教训,提出河南地方银行应对策略。地方政府应成立跨部门的机构对利率市场化改革进行研判和指导,进行跨界统一监管和提升监管能力,通过大力发展合作金融组织、社区银行等破解融资贵问题,大力发展直接融资与资产证券化业务。地方银行应继续将服务小微企业、“三农”作为利润增长点而不是不切实际地开展中间业务,推动以客户为中心的商业模式转型,增加客户黏度和价值,处置不良资产,提升利率风险和流动风险管理水平等。     

日、韩两国银行业不良资产处置比较与启示

亚洲金融危机之后,面对银行业不良资产的巨增,日、韩两国政府采取了一系列措施,韩国的银行业已走出困境,其不良资产已经得到有效处置;日本的银行业则还在巨额不良资产的泥潭中艰难跋涉,未能取得实质性进展。日、韩两国处置不良资产的经验和教训对我国银行业不良资产处置有其借鉴意义。