国际私募巨头“入侵”人民币基金

合众集团在进入中国6年后,终于决定开始在投资业务领域大施拳脚。这是国际资本瑞士合众集团进入中国的第六个年头。这家管理着超过300亿欧元的全球私募市场投资管理公司,主要投资于私募股权（基金投资、二次基金份额转让投资和直投）、私募债权、私募房地产及私募基础设施类项目。在观察中国PE产业的发展和变化多年后,合众集团试图在中国复制出其在全球的投资布局。     

私募股权投资市场退出机制探讨

<正>投资项目退出是私募股权投资基金整个业务运作的重要环节,需要完善我国私募股权投资基金市场退出机制,促进行业长期健康发展私募股权投资基金发挥着为创新企业成长提供金融支持的重要作用,是我国科技创新体系的重要组成部分。经过三十多年发展,我国已发展成为全球仅次于美国的第二大私募股权投资市场。从私募股权投资基金的商业模式看,投资项目退出是私募股权投资基金整个业务运作的重要环节,     

全球私募股权投资发展的历程、趋势与启示

本文介绍了全球私募股权投资发展历程,主要包括萌芽阶段、发展阶段、高速增长阶段、成熟阶段;对全球私募股权投资最新发展趋势进行了描述,在此基础上总结了私募股权投资的国际经验,这些经验包括:私募股权投资发展离不开政府的政策支持,私募股权投资发展需要一个良好的市场环境,私募股权基金自身运作的合理化,私募股权投资发展需要健全的中介服务体系,私募股权投资的市场化运作等.     

私募基金现状及商业银行应对策略研究

近年来我国私募基金市场快速发展,逐渐成为一种全新的直接投资模式。研究和制定私募基金业务的拓展策略,对商业银行拓展新兴业务领域、加快实现经营结构转型具有重要的战略意义。本文将在分析我国私募基金市场发展状况、私募基金业务经营模式、发展状况的基础上,提出商业银行拓展募基金市场的策略建议。     

私募股权投资基金研究——基于券商角度

次贷危机的爆发,使得诸多国际私募股权基金纷纷转战中国,挖掘中国市场价值。当前,中国已经成为全球私募股权基金的投资中心之一。从我国私募股权基金市场的格局来看,目前已经形成了多种组织模式并存、参与者逐渐扩大化的态势。与传统的靠天吃饭的盈利模式不同,券商开展直投业务不仅有利于自身赢利空间的拓展,而且有利于发挥地域优势,针对中小企业的需求提供特色服务,其自身也具备一定的优势。本文沿袭这条思路,重点对我国券商参与直投业务的相关规定、券商开展直投业务的现状及其问题进行了讨论。     

发挥行业自律作用营造良好金融环境--对平凉、庆阳、天水、陇南银行业经营现状的调查

目前,甘肃省银行业主要存在哪些不正当竞争行为?银行业依法从事业务经营的哪些权益不能得到保护?银行业协会在规范行业经营行为,加强行业自律等方面如何为会员银行提供切实有效的服务?带着这些问题,我们先后到平凉、庆阳、天水、陇南4市8县进行了调查.……     

境内外私募股权基金比较研究

在亚洲等新型市场国家,私募股权基金投资并帮助那些优质的公司进一步拓展发展空间,并提供就业机会,引入先进的财务管理经验,且为其投资者提供高额回报,进而促进经济的发展,这使得亚洲尤其是中国地区的私募股权投资得到大幅度发展。本文的研究正是基于全球私募股权市场热火朝天的发展和我国私募股权交易数额呈级数增长的背景下进行。     

主题一 全球股权投资基金运作

全球股权投资基金的发展趋势、主要特点及对中国的影响 全球私募股权投资概况。全球私募股权投资市场已经显著增长,资金池规模和杠杆收购数量巨大。过去20年收购杠杆IPO市场整体发展上下起伏、波动很大。目前,亚洲仍是私募股权投资公司的关注热点,私募股权投资公司正在通过不断增加资金投入,扩大在亚洲和中国的业务。亚洲地区的交易比较旺盛,然而,与欧美相比,规模总的来说还比较小。同时巨额资本追逐的数量极少。     

VC／PE投资架构及税收优化设计

尽管全球资本市场偏冷,但风险投资和私募股权基金在中国仍然处于持续快速发展的阶段,如何建立既在法律上可行,又在税收上优化的投资架构和业务模式是VC／PE应该特别关注的。     

私募基金合法化的思考

目前私募基金除了公开,比较规范的信托计划以外,还大量存在以工作室,投资咨询公司、投资顾问公司和投资管理公司等形式存在的私募基金.这些机构以委托理财方式,特别是操作投资者个人账户的方式,为其他投资者提供私募服务.