自由现金流量在企业财务分析中的运用--对杜邦分析法剖析

(一)自由现金流量的概述。现行企业编制的现金流量表中,现金流量是分为三类来反映的:即经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。其中,经营活动是指投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项,投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处理,筹资活动是指导致企业资本及其债务规模和构成发生变动的活动。自由现金流量在目前企业编制的现金流量表的基础上,围绕持续经营现金流量和维持性资本支出两个方面进一步调整,着重强调主营业务在扣除必要成本和维持性资本…     

分析现金流量表,加强企业资金管理

现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。通过对现金流量表的编制和分析,对于加强企业的资金管理,促使企业在投资规划、追求利润的同时,把握企业现金收支的规模,增强现金的流转能力具有重要的意义。一、通过经营活动现金流量分析,促使企业加强经营收支管理经营活动产生的现金流量是企业通过运用所拥有的资产自身创造的现金流量,主要与企业净利润相关。现金流量表从直接和间接两个不同的侧面揭示企业经营活动中现金这一特殊资产发挥的作用。（一）从直接编制法看加强经营活动现…     

刍议现金流量表的结构分析

自从1998年3月20日财政部颁布现金流量表准则,2001年1月18日又进行修订以来,现金流量表始终受到各方面的关注.一是因为报表编制有一定难度,许多编制过程中的问题值得探讨;二是以收付实现制为基础编制的现金流量表,使人们认为是对传统的以权责发生制为基础编制的资产负债表和损益表的有力补充,甚至觉得因为现金流量表可以反映企业真正可随时运用的现金(含现金等价物),所以,对现金流量表进行分析就可以掌握企业的真实经营状况的财务状况.目前关于现金流量表的分析主要是采用计算比率指标,或通过分析净利润与经营活动产生的现金流量之间差异的差量分析来进行.比率分析基本上都没有涉及到现金流量出现负数时企业是何种经营状况的问题,差量分析也局限于经营活动现金流的研究,忽视了对投资活动和筹资活动的分析.     

刍议现金流量表的结构分析

自从1998年3月20日财政部颁布现金流量表准则,2001年1月18日又进行修订以来,现金流量表始终受到各方面的关注.一是因为报表编制有一定难度,许多编制过程中的问题值得探讨;二是以收付实现制为基础编制的现金流量表,使人们认为是对传统的以权责发生制为基础编制的资产负债表和损益表的有力补充,甚至觉得因为现金流量表可以反映企业真正可随时运用的现金(含现金等价物),所以,对现金流量表进行分析就可以掌握企业的真实经营状况的财务状况.目前关于现金流量表的分析主要是采用计算比率指标,或通过分析净利润与经营活动产生的现金流量之间差异的差量分析来进行.比率分析基本上都没有涉及到现金流量出现负数时企业是何种经营状况的问题,差量分析也局限于经营活动现金流的研究,忽视了对投资活动和筹资活动的分析. 　　……     

浅议新时期医院现金流量管理工作重点

<正>随着医疗技术突飞猛进的发展、医疗体制改革的不断深入及市场经济的蓬勃发展,医院面临的市场竞争日趋激烈。解决经营资金问题,提高医院现金流量管理效益日益显出其重要性。为了适应社会主义市场经济和医疗卫生事业发展的需要,加强医院财务管理和监督,规范医院财务行为,提高资金使用效益。财政部、卫生部新修订的《医院会计制度》将现金流量表纳入了医院会计报表体系,并于2012年1月正式实施。一、医院现金流量的特点医院现金流量分为业务活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。医院业务活动     

谈对现金流量表的分析

现金流量表是以现金为基础编制的报表,为报表使用者提供企业一定期间现金及现金等价物流入流出的信息。它将资产负债表和利润表有机地联系在一起,能够说明资产、负债、权益发生变动的原因。 现金流量表中将企业现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三     

新制度下医院现金流量表在财务管理分析中的运用

随着新医改的不断深入发展,医疗市场的竞争日趋激烈．公益性医院在面临政府补偿不足的情况下．既要讲医院的公益性又要讲经营效益。医院经营离不开现金流量．新会计制度引入现金流量表,通过分析业务活动、投资活动、筹资活动三项经济活动,能够了解医院运营状况,更好发挥资金使用效率,完善医院财务信息的披露．从而可以了解现金的来源与去向,对医院会计主体作出更加全面合理的评价。现金流量分析有助于医院上级主管部门、医院管理层和债权人了解现金周转效率和效果．全面了解医院的财务状况提供有利依据。     

浅析现金流量表对企业财务的影响

现金流量表是企业三大财务报表之一,以经营活动,投资和筹资活动的现金流量来列示。本文结合诚志股份实际情况,通过财务报表分析和理论知识相结合对企业如何分析现金流量表进行解读。从现金流量表中,我们可以了解到企业现金流量的流动方向,流动量的趋势变化,从而了解企业的筹资,偿债,支付,盈利等财务状况。对于企业管理者来说,现金流量表是企业合理高效管理企业财务的一个重要助力,能帮助企业明白在现有现金流量下的财务状况对企业发展的定位,提高企业竞争力,减少财务风险。     

如何利用现金流量表分析企业的财务状况

无论是对企业经营者一投资者、债权人、政府有关部门及其他报表使用者来说，现金流量表的分析都是十分必要的。通过对现金流量表上有关数据的比较、分析和研究，正确评价企业的现金流动能力、偿债能力、股东权益的保障能力和经营效率能力，揭示企业的经营情况和财务状况，从而为各自的决策提供科学的依据。下面谈谈如何利用现金流量表分析企业的财务状况。一、分析企业的现金流动能力现金流量表将现金划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项；投资活动是指企业长期资…     

简论现金流量表的分析

现金流量表是以收付实现制为原则反映企业特定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。要真正发挥现金流量表的作用,必须借助于一定的分析方法。本文着重对现金流量表的分析方法作一些探讨。一、现金流量表的分析方法关于现金流量...     

现金流量表编制中的四大误区

在编制现金流量表时,有些企业容易进入以下四大误区。误区一:没有划清“企业的往来资金”中经营性与筹资性的界限例:A公司向B公司借入100万元,收到银行存款,不久,A公司向B公司偿还80万元,已用银行存款支付。对于A公司,大部分企业在编制现金流量表时将往来资金当作经营活动产生的现金流量,即将借入资金100万元列入“收到的其他与经营活动有关的现金”,偿还80万元列入“支付的其他与经营活动有关的现金”。也有少部分企业当作是筹资活动产生的现金流量,即将借入资金100万元列入“借款所收到的现金”,偿还80万元列入“偿还债务所支付的现金”…     

如何分析现金流量表

现金是企业经营的重要资源,是企业赖以生存的基础。根据现金收付的实质,将现金流量表分为三块：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。本文就以这三类现金流量组合为基础对其反映的企业经营状况进行分析。     

如何分析现金流量表

现金是企业经营的重要资源,是企业赖以生存的基础。根据现金收付的实质,将现金流量表分为三块:经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。本文就以这三类现金流量组合为基础对其反映的企业经营状况进行分析。     

建议采用调整分录法编制现金流量表

现金流量表的编制方法有直接法和间接法两种,直接法以利润表项目为基础,从营业收入开始,结合资产负债表项目逐一进行分析,计算出经营活动产生的现金流。间接法是以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目，剔除投资活动、筹资活动对现金的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。     

从现金流量表看企业财务状况

现金流量表可以提供有关企业偿债能力、盈利能力和投资回报方面的信息，我们可以通过对现金流最进行结构、趋势和比率分析及其他分析来判断企业的财务状况。一、现金流量的结构分析 现金流量的结构分析就是在现金流量有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额的形成情况。现金收入构成是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入、投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等     

现金流量表补充资料填列方法解读

<正>我国现行《企业会计准则第31号—现金流量表》第四条要求"现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量",同时在第十六条中规定"企业应当在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息"。将净利润调节为经营活动现金流量的过程即现金流量表补充资料中第一部分"将净利润调节为经营活动现金流量"(以下称"补充资料")。比照直接法下经营活动现金流量,补充资料不能详细列示经营活动的各项现金流入的来源和现金流出的用途,但有助于从现金流量的角度分析企业净利润的质量。     

间接法编制现金流量表的层次性思考

间接法编制现金流量表可以先把净利润调整为经营活动利润,然后再把经营活动利润调整为经营活动现金流量。这样编制的经营活动现金流量有利于建立净利润、经营活动利润和经营活动现金流量之间的钩稽关系,进而以这种钩稽关系对未来现金流量进行预测。     

谈谈编制现金流量表的“倒轧抵销“”

现金流量表的编制方法，在现金流量表准则中介绍有工作底稿法及T形账户法。编制现金流量表在会计实务工作中被普遍认为是个难点，因为其数据不是直接从账簿或凭证上得来，而是要经过分析，使用特殊编制方法即按工作底稿法或T型账户法等才能填列。针对现金流量表难以编制的状况，业内涌现出了各种各样的现金流量表编制教材及相关文章，介绍的编制方法也不胜枚举。除了工作底稿法及T形账户法外，以此为基础实务工作者们根据自己的理解新创了多种方法，如直接分析填列法、翻阅记账凭证为主的凭证法、设置辅助账簿即“现金日记账二级账户”明细账法。这些方法的最大特点能够直接、准确地揭示“经营活动，投资活动，筹资活动”的现金收支总况。实际操作中企业业务复杂，现金流量远不如所举例那么简单，一来工作量很大，二来编来编去也不易编制平衡。笔者结合工作实际介绍一种简易操作的现金流量表的编制方法——“倒轧抵销法”．供同行参考。     

应当用现金流量表取代财务状况变动表

现金流量表是反映企业在一定会计期间内由于营业活动、投资活动、筹资活动和其他经济活动引起现金及现金等价物收支变化情况的会计报表。它能够向报表使用者直接、明确地提供企业由于各种经济活动产生现金流入与流出的有关信息。我国财政部发布的《企业会计准则》第57条规定：财务报告“包括资产负债表、损益表、财务状况变动表（或者现金流量表卜…··”。第60条更明确规定：“企业也可以编制现金流量表，反映财务状况的变动情况。”这表示财务状况变动表和现金流量表可以相互取代。但是财政部在随后颁发的行业会计制度中，未提及现金流量…     

现金流量表编制中的若干经济业务处理探讨

本文旨在探讨现金流量表编制中一些特殊经济业务的列报.现金流量表是联系资产负债表和利润表的纽带,能够提供现金流量方面的重要财务信息.但是,对于某些特殊业务的现金流量列示,实务中存在不同的做法,一定程度上影响了会计信息的可比性.本文对保证金、定期存款、票据贴现或应收票据保理、研发支出领用材料、政府补助资金、BOT或BT项目以及非经营性资金如何在现金流量表列报进行分析探讨,以使实务中的处理能够减少差异.