有限合伙制私募股权基金的税务问题研究

私募股权基金是美国开创的一种专业的投资管理服务和金融中介服务。它将稀缺生产资源使用权投给社会最需要发展的行业和行业中最有效率的企业,从而大幅度提高稀缺生产资源的配置效率,促进国家大产业结构的调整,促进传统竞争性行业的整合,促进多层次资本市场的发展,因此对我国经济发展和产业升级具有     

设立私募股权投资基金10大要点

本文所述为设立私募股权投资基金是所要考虑的一系列问题,这些问题将是GP和LP谈判的要点。当一支基金要在市场上募资时,普通合伙人通常要准备一份汇集基金结构的条款清单。这份条款清单通常会先由1-2个潜在主导的有限合伙人审查,一旦这些条款在谈判之后让他们满意了,GP就会准备一份包含这些条款的募资备忘录,然后他们就开始一个更加漫长的销售过程,以获得其他潜在LP的投资。     

关于私募股权投资基金是否纳入合并范围的探讨

我国私募股权投资基金发展迅猛,组织形式采用有限合伙制居多,掌握的资金规模大且增长速度快.近年来,公司参与投资有限合伙制私募股权投资基金已成为常态.由于企业会计准则关于合并范围的判断具有一定的主观性,公司对投资私募股权投资基金是否纳入合并范围存在并表乱象.本文以企业会计准则为指引,结合有限合伙制私募股权投资基金的具体实务进行梳理和分析,并就实务中存在的问题提出了相关建议,以期对判断私募股权投资基金是否纳入合并范围这个难点有所帮助.     

合伙型私募股权投资基金的所得税探讨

私募股权投资基金(Private Equity Fund,简称为PE)是指以非公开方式向特定对象募集资金投资于非上市的公司股权,从组织形式上分为三种:公司型、合伙型和契约型私募股权投资基金.随着金融体制创新改革步伐的加快,国家陆续出台的各项金融监管政策下,合伙型企业因不受三类股东核查的限制,成为股权投资基金的重...     

有限合伙制私募股权基金所得税问题研究

随着私募股权基金的发展,由于合伙制可以避免公司制的"双重征税",因此采取合伙制私募股权基金成为私募股权基金主流。然而,我国目前还没有完整的合伙制私募股权基金税收政策体系,因此导致了所得税方面的很多问题。因此,本文主要分析合伙制私募股权基金所得税方面的问题,然后提出完善措施,不仅可以有利于发展税收政策,而且可以带动私募股权基金的正常发展。     

私募股权投资的探索与初步实践——东盟-中国投资基金运作的案例研究

本文通过对东盟-中国投资基金案例的深入分析,指出有限合伙制是东盟一中国投资基金取得良好业绩的关键,并从理论上探讨了有限合伙制、公司制、信托制私募股权投资的特点,提出我国应大力发展有限合伙制私募股权投资,做好<合伙企业法>的政策配套工作,通过合资方式学习境外管理人的理念和技术、培育本土管理人,正确认识私募股权投资价值,注意防范风险的政策建议.     

关注中国私募股权投资基金

正私募股权投资基金现状私募股权投资基金理论解析私募股权投资基金是近年来国内经济界萌生并在不断发生变化的全新事物,对其内涵做出明确界定就是一项具有高度争议的工作。现在谈及的私募股权往往有着不同的含义。其英文简称为PE(Private Equity),直译就是私人权益资本,因此私募股权投资又被业金融界人士称为私募权益资本投资。根据投资的企业成长阶段不同,私募股权投资主要形态包括并购基金、成长资本、重振资本、夹层资本、上市前融资资本(英文简称Pre-IPO)、私人股权投资已上市公司股份资本(英     

外资私募股权投资基金问题研究

本文归纳了外资私募股权投资基金进入中国的渠道和退出方式,重点分析外资私募股权投资基金对国家产业政策和外汇管理政策造成的冲击,并提出建议和对策.     

私募股权投资基金的发展路径与有限合伙制度

私募基金在中国资本市场发展中具有重要作用，发展私募股权投资基金对于发展和完善我国资本市场具有相当的紧迫性。受制于我国特殊的国情，自20世纪90年代中后期以来我国的私募基金走上了一条具有中国特色的曲折的发展路径，修订后的《合伙企业法》确立的有限合伙企业制度为我国私募股权投资基金的发展提供了新的制度供给与法律支持，其制度设计的优势明显，但配套制度措施的出台是这部法律真正得以实施的必要前提。     

私募股权投资基金的税法规制

一、税法对私募股权基金的作用私募股权基金是指非公开募集资金并投资于未公开上市公司股权的投资基金。在世界范围内,私募股权基金的设立可以采取三种形式:有限合伙、信托和公司。私募股权投资者、私募股权投资基金和被投     

私募股权投资基金财务管理研究

我国的社会主义市场经济体制促使国家经济获得很大发展,在金融市场中公募基金推动了金融市场的发展,同时私募股权投资基金也发挥着不可小觑的作用.为了保证我国金融市场平稳发展,市场金融管理人员需对私募股权投资基金进行研究,促使私募股权投资基金更好发展,为我国经济发展作出贡献.基于此,本文对私募股权投资基金的概念以及特点阐述,分...     

云南省私募股权投资基金发展的研究

私募股权投资作为新兴的一种投融资方式,近年来在我国得到快速发展,对经济发展产生了积极促进的作用。近几年来云南省私募股权投资基金有了一些发展,然而,由于私募股权投资对投资对象以及经济总体环境的要求很高,所以云南省的发展有一些局限性。文章依据对云南省私募股权投资进行了SWOT分析,并对其私募股权投资基金的发展作出建议。     

从法律视角看当前中国私人股权投资基金

本文通过对我国三种私人股权投资基金存在方式的阐述,较为深入地分析了我国私人股权投资基金发展的现状,从法律视角提出了我国私人股权投资基金存在的诸多问题,并对新修订、并已于2007年6月1日实施的《合伙企业法》对于私人股权基金发展的影响作出分析。     

细说有限合伙制私募股权基金所得税

美国GP、LP的税负目前是20％左右,未来,GP的税负可能会恢复到最高35％;而中国GP,如果是公司的话．其综合税负为40％,如果是个人的话,其税负最高为35％,中国的自然人LP,其税负最高是35％。中国GP、LP的税负在全球范围来讲,是比较高的     

论公司型私募股权投资基金融资问题

公司型私募股权投资基金在我国最先发展并且占据主导地位,是公司组织形式与私募股权投资基金的有效结合。基金融资作为第一道程序,对基金公司的正常运作至关重要,主要涉及发行制度、募集对象和信息披露三个方面的问题。我们应当构建私募发行豁免制度;合理界定募集对象;完善信息披露制度,以期在提高效率的同时更为有效地保护投资者利益。     

国际私募股权投资基金的发展态势及我国的路径选择

近几年来,私募股权投资基金(PE)的快速发展是国际金融市场的一大热点,成为继银行信贷和资本市场之后的第三大融资市场主体。而我国的私募股权投资基金发展迅猛,已经成为世界上最具活力的、新兴的PE市场。不过,需要承认的是,目前我国对PE还缺乏有效的监管,PE的发展中还存在诸多问题。在私募股权投资基金投融资规模迅速扩张,风险开始呈现之时,如何根据国际经验及我国     

论我国私募股权投资基金现状与前景

今年来,我国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一。本文对什么是私募基金,私募股权投资基金和私募证券投资基金又有何区别进行了论述。通过分析指出为了"构建多层次金融市场体系",完善我国的资本市场,我国需要私募股权投资基金。并针对如何完善我国私募股权市场提出了几点建议。     

对发展云南省私募股权投资基金问题的探索

私募股权投资基金在美国等西方发达国家经济领域扮演了十分重要的角色。在过去的二十多年里,中国的私募股权投资基金也取得了较快发展。但是在中小企业融资、城市基础设施建设融资以及新农村建设和"三农"项目融资等都成为当前云南省融资急于解决问题的今天,大力鼓励民间投资,特别是大力发展私募股权投资基金就必然成为激活民间投资的有效方式之一。本文针对云南省民间投资的现状、影响因素、分析了发展私募股权投资对民间投资的积极作用,并提出了发展云南省地方性私募股权投资基金的措施与建议。     

发展我国私募股权投资基金的思考

在当前我国流动性过剩,经济快速发展但资本市场发展却不平衡的背景下,积极探索我国私募股权基金的构建模式,大力发展我国的私募股权基金及私募股权投资市场十分必要。私募股权投资基金,一般理解为以私     

国外私募股权投资基金的交易退出制度及其借鉴

经过半个多世纪的发展,私募股权基金已形成了一个融资规模近万亿美元的庞大产业,已成为国际主流的投融资工具之一。随着我国经济又好又快发展和各项法律法规的日趋完善,私募股权投资基金在中国逐步发展起来。同时,由于我国私募股权运作过程中,存在交易平台、交易制度缺失、退出渠道不畅等问题,成为私募股权投资基金发展面临的突出瓶颈。本文在对国外私募股权投资基金交易退出制度进行比较研究的基础上,提出了对我国交易退出制度的借鉴意义。