金融控股集团关联交易的风险及监管研究

本文通过对金融控股集团关联交易的必然性、合理性以及潜在风险的分析,提出我国管理当局必须在承认其合理性的基础上,通过立法和完善技术措施,加强对金融控股集团关联交易的监管。     

金融控股公司的关联交易风险及监管分析

金融控股公司在日益显露其强大竞争力的同时,也不断暴露出它所面临的风险。尤其是对于其内部的各种交易行为而言,无论是合法还是非法的关联交易都将带来巨大的社会影响,适合的监管原则和方法则可以进行有效地控制该行为产生的风险,而不同的监管方法产生的效率不同。     

我国具有金融控股集团背景的商业银行发展路径研究——以中信银行为例

随着世界经济一体化的发展,我国商业银行尤其是新兴股份制商业银行面临着激烈的竞争,目前大多数国内外商业银行采取成立或加入金融控股集团的方式来提升自身或集团的竞争力。本文通过对国内外金融环境的背景进行分析,引出金融控股集团并对其进行阐述,经过分析商业银行向有金融控股集团背景的商业银行发展的内在动因,认为此模式具有现实可行性。最后,结合中信银行的案例对此模式的优势及我国其它商业银行发展该模式的路径进行进一步研究。     

加强金融非现场监管的几点设想

随着金融改革的纵深推进，金融风险逐步显现，金融业进一步扩大开放势在必行。如果没有一套有效的、规范化的金融监管法律制度，一套完备的金融风险预警系统，我国金融机构的生存将十分危险。而通过对金融业实施严格的非现场监管，能保证非现场监管目标的实现，促进我国金融系统安全、稳健进行。因此，针对目前我国在非现场监管中存在的主要问题，采取有效解决措施变得尤为必要和迫切。     

金融控股公司监管体系如何设计

在金融混业潮流席卷全球之际,在全球金融业“游戏规则”发生巨大变化之际,中国金融业应该怎么办?是否也实行混业?混业后又如何防范风险?     

加强对金融控股公司法律监管的几点思考

在金融全球化和金融创新的浪潮中,金融控股公司以其独特的"集团控股、法人分业"结构,受到了越来越多的国家和地区金融业的重视,如美国的花旗集团、日本的瑞穗控股公司(Mizuho Holdings Inc.)等等。可以说金融控股公司既是市场竞争推动的结果,也是金融创新及金融一体化推动的结果,而且还是金融制度创新及管制放松的产物。在我国虽然还没有严格意义上的金融控股公司,对金融控股公司的发展也还处在探索阶段,但面对由美国次贷危机引发的全球金融风暴(美国对金融衍生品的监管缺失也是诱因之一),如何未雨绸缪,加强监管、防范风险,有效推动金融控股公司的发展,将其纳入法制化、规范化的发展轨道却是迫在眉睫之事。     

以危机为鉴，浅谈对完善风险为本监管的几点认识

对于此次金融危机所涉及的主要金融机构而言，最基本的问题是风险偏好过高或者是在执行过程中被放大。因此，就单个银行机构而言，首先是必须明确并严格落实自身风险偏好，监管部门应力求对机构风险敞口的实际控制情况作出高质量的评价。从宏观角度看，监管者必须透过纷繁复杂的交易行为观察、确认风险最终形态并评估市场整体风险。此外，从风险产生的根源来看，监管者∞须高度关注利益冲突引发的风险，还应积极引导银行业塑造健康、审慎、可持续发展的风险管理文化。     

CDR的金融创新风险及其防范——以大陆香港两地金融法为研究样本

中国存托凭证（CDR）发行上具有异地准入风险、外汇流通风险、间接做市风险以及资质认定风险，应建立以保守准入、综合监管和区际经济法律制度为核心的三元风险防范框架。     

对我国投资银行监管模式的思考

投资银行业务面广，业务风险大．主要业务领域又是居于经济核心地位的证券市场．因此．确定科学有效的投资银行监管模式。对我国金融体制改革的深化和国民经济的稳定发展，具有极其重要的意义。     

以电商平台为核心的互联网金融探讨

随着我国社会经济的飞速发展,网络技术得到了充足的发展空间,尤其是互联网技术的发展更是在很大程度上改变了人们日常的工作生活和学习习惯。本文结合当前火热的电商平台,分析了互联网时代下电商金融贸易的发展机遇与挑战,并对其给社会带来的影响进行了相应的讨论。     

加强对银行金融机构集中度风险的监管

银行金融业虽然是高风险行业,只要监管到位,及时发现及时解决,很多风险包括系统性风险都是可以避免的。防范系统性风险首先要防范各银行金融机构的集中度风险,集中度风险是     

金融衍生品的本质特征及其监管制度——以美国次债为分析视角

美国次债危机过程中一系列金融衍生产品的风险形成和危机爆发,用传统的理论已不足以进行解释.研究发现金融衍生产品市场具有一种全新的本质性特质--信息的溶解性扩散.在"信息溶解性扩散"的背景下,金融衍生产品市场存在天然的系统性风险缺陷.需对该种市场的系统作概念重构,并以信息溶解性扩散为理论基础,对资产证券化的制度建设、法律监管以及更高层面的宏观调控提供可行性建议.     

互联网金融的创新与监管 ——以小微企业融资为例

小微企业是我国经济稳定发展的重要组成部分,是科技创新和经济活力的来源.而互联网金融是一种新兴的信息技术应用形式,给传统的金融业带来了革命性的突破.在互联网金融的背景下,小微企业融资的创新与监管问题不容忽视.本文主要由传统背景下小微企业融资难的问题引出互联网金融的创新融资模式,并且通过创新融资模式的优劣分析以及风险监管现状,提出互联网金融背景下的监管建议.     

跨国资产证券化的信用风险与监管对策——以贸易应收款证券化为例北大核心CSSCISSCI

从次贷危机、欧洲债务危机到美国主权信用评级下调,金融产品风险的扩散是国际性的。本文以贸易应收款证券化为例,通过分析跨国资产证券化运作过程所蕴含的信用风险,结合我国监管的现状与缺陷,探讨进行国际监管合作的对策。     

我国互联网金融发展及其风险监管研究——以P2P平台、余额宝、第三方支付为例

互联网金融的代表产品诸如余额宝、P2P、第三方支付对传统银行业务带来冲击和影响,但又蕴藏着机遇与风险,一方面它是互联网时代金融行业创新发展的新阶段;另一方面,其准入无门槛、行业无准则、监管无机构的"三无"现状也隐藏了巨大的信用风险。针对理财产品、信贷平台、第三方支付存在的风险,提出余额宝类互联网金融理财要依托电商生态网络进一步扩张,将医疗服务等多层次产品和服务供应商融入该生态网络,提升交易量;P2P平台可与银行合作,传统金融机构也可开展P2P金融;第三方支付平台要加强监管、缴纳风险准备金、加强立法。     

极端金融事件对系统性风险的影响分析——以中国银行部门为例

极端金融事件往往因为发生概率极小而被主流研究所忽略,而且基于平稳随机过程的传统理论和模型难以刻画和分析风险突然全面爆发的现象。本文的边际贡献在于,从理论上将风险激增的非线性机制纳入考量,改进已有模型使之更贴近极端金融事件的实际;从方法上探索利用改进后模型预警系统性风险的可行性并验证其先进性。以中国银行部门为例的研究结果表明,本文提出的跳跃未定权益分析模型将传统模型的连续扩散假设放松为跳跃扩散假设,能更好地刻画极端金融事件的风险激增特征,并可比传统研究提前大约3—6个月预警其系统性风险;而如果进一步纳入本文创造性地综合利用金融市场和宏观经济信息构建的混频宏观动态因子作为风险信息源,就还可提前识别金融市场噪声信号并降低其影响,即使在噪声条件下也能为防范系统性风险提供2—3个月的政策反应时间。     

区块链技术对核心企业运营效率的影响——以区块链技术支持下供应链业务为例

为明确区块链技术对核心企业运营效率的影响,基于2021—2022年我国A股上市公司数据,利用固定效应模型实证分析了区块链技术与区块链技术支持下的供应链金融业务与核心企业运营效率之间的关系,并进一步拓展分析了不同企业规模和地域对核心企业运营效率的差异性影响。结果表明,区块链技术能有效提高核心企业运营效率,在区块链支持下的供应链金融业务中,存货融资模式和预付账款融资模式对核心企业具有显著的支持作用,而应收账款融资模式现阶段支持作用暂不显著,同时,与大型核心企业相比,区块链技术对中小型核心企业支持力度更大;与西部相比,区块链技术对中东部核心企业支持力度更大。结合上述分析,就如何促进区块链技术更好地支持核心企业发展,提高核心企业参与区块链业务积极性,从核心企业自身以及政府和监管部门层面提出相应建议。