外汇汇率风险与外汇远期市场——兼论货币远期价格与即期价格之关系

<正> 国际贸易离不开外汇的收支,当然也就离不开外汇的买卖,即外汇市场。按外汇买卖的交割日期来分,外汇市场又可分为即期市场和远期市场:外汇出售者(外汇银行等)必须与外汇购买者(进口商等)迅速交割外汇(通常为一二天)的外汇市场称为即期市场,其交易价格称为即期价格或即期汇率;反之,外汇的买者与卖者根据双方所签     

试论我国外汇调剂市场的现状及其完善和发展的措施

<正> 一、我国外汇调剂市场发展的简单回顾开办外汇调剂市场,是我国外汇管理体制的一项重大改革。1980年10月,国务院决定开办外汇调剂业务,允许持有留成外汇的单位通过中     

知识窗

<正>外汇账户政策8次调整一、1994年外汇账户管理改革。我国于1994年年初建立银行结售汇体制,并对中资企业实行了强制结汇制度。二、1997年经常项目外汇账户改革。将外汇账户从性质上区分为经常项目外汇账户和资本项目外汇账户,同时对经常项目外汇账户从功能上区分为外汇结算账户和外汇专用账户,并对不同性质的外汇账户实行不同的管理方式。三、2001年经常项目外汇账户改革。放宽中资企业外汇结算账户开立标准,扩大开户范围。四、2002年经常项目外汇账户改革。取消中资企业     

中产家庭外汇投资六种渠道

中产家庭如何利用手中外汇进行投资?现有外汇投资渠道风险由高到低可分为:外汇保证金交易;投资B股;购买银行高风险外汇理财产品。如QDII;投资银行保守型外汇理财产品;货币兑换获得汇价收益;美元换购黄金。     

对外经济贸易承担外汇风险的现状及改进意见

<正> 近几年来,由于忽视了对外汇风险的管理,我省大批企业特别是没有进出口权的企业,在国际经济交往和借用银行外汇贷款、使用留成外汇、调剂外汇过程中,遭受了巨额     

论人民币汇率改革的影响及前途

<正> 1994年1月1日,我国在汇率和外汇管理方面进行了重大改革。 第一:取消外汇额度,实行双轨汇率合一,建立国家调控下的有管理的单一浮动汇率。 第二:实行新的外汇结汇制度,企业全部外汇收入按照当日汇率卖给国家;进口所需外汇,凡有出口创汇的企业,按照创汇的50％自由购买外汇;其余50％和没有出口的企业用汇,仍旧需要外汇审批。外资企业仍     

《个人外汇管理办法》实施中的行政执法问题研究

经济的不断发展使得个人的外汇运用需求不断加大。目前行政执法过程中存在难点及问题,为此应做好以下几点：改善外汇执法的外部环境;加强个人外汇信用体系建设;建立个人用汇环境维护的长效机制;严格外汇执法程序;完善处罚机制。     

信息园地

<正> 我国调整保税区外汇管理政策为了进一步完善保税区外汇管理,支持保税区快速、健康发展,国家外汇管理局2002年8月21日发布了新的《保税区外汇管理办法》,调整了保税区外汇管理有关政策,进一步规范了保税区外汇收支活动。新《办法》主要贯穿了两点指导思路:一是外汇管理政策要与海关、财政、税务和外经贸等部门的政策相配套,共同促进保税区发展;二是在坚持“经常项目可兑换、资本项目外汇     

外汇占款变动原因分析及其对基础货币的影响

通过对外汇占款变化和货币供应增长之间关系的研究发现：外汇占款对广义货币有非常显著的正向影响;外汇占款主要通过影响基础货币来影响总体货币供给;汇率制度改革放大了外汇占款对基础货币的影响,近年来外汇占款已经成为国内流动性的重要来源。     

外汇风险防范技巧

<正> 外汇风险防范技巧有进攻型、防守型和混合型三种形式。进攻型是对任何外汇收付行为都不采取保值措施,即承担风险以期获得汇率变动而带来的好处;防守型是对一切外汇收付行为一律采取保值措施,即消除风险以避免汇率变化有可能带来的损失;混合型介于前两者之间,即有时采取保值措施,有时不采取保值措施,或者对有些外汇收付行为采取保值措施,而对另一些外汇收付行为则不采取保值措施。在进出口贸易中,企业一般运用混合型外汇风险防范技巧来规避外汇风险,具体有以下方式:     

外汇风险防范方法初探

<正> 随着中国经济和世界经济融合度加大,汇率变动对企业的影响范围和程度都将不断加大,外汇风险更加凸现,相应地,管理和防范外汇风险也成为企业管理的重要环节和内容。企业所面对的外汇风险包括:外汇结算风险、会计风险、经济风险。针对以上外汇风险,笔者认为     

简析我国对外承包企业外汇风险的防范

<正>外汇风险是指在不同种类的货币相互兑换或折算时,由于汇率的变动而造成损失或收益的可能性。外汇风险通常分为交易风险、经济风险和会计风险。在国际承包工程中,由于承包商对自由外汇的需求是必不可少的,而其最终的资金来源只能是工程结算款,大量外汇兑换业务的存在使企业外汇风险在所难免,我国对外承包企业与其他企业相比,在外汇风险上表现出许多特点。一、外汇风险大小受合同条件决定。一般情况下,合同中规定的可自由兑换的外汇比例越大,外汇     

现行外汇留成制度存在的问题及改革构想

<正> 一、我国外汇留成制度的沿革及主要内容(一)我国外汇留成制度的沿革。我国的外汇留成     

汇率并轨与我国的外汇管理模式

<正> 随着改革开放的深入与发展,我国现有的外汇管理体制正面临着前所未有的挑战。我国是一个实行外汇管制的国家,除另有规定外,所有的外汇收入必须以官方公布的汇率卖给国家,称结汇。外汇收入单位得到的是人民币和外汇额度(即外汇的使用权证明,现在实际上已经变成一种有价证券),用额度在中央、地方、企业进行外汇分成。因此,我国目前的外汇管理主要是外汇额度     

跨国公司外汇风险管理及案例分析

跨国经营的一个基本特点是存在汇率变动带来的风险。这些风险能增加也能减少公司的价值,因此,理解外汇风险的性质,掌握降低外汇风险的不利影响的管理技巧,是非常有意义的。本文首先介绍了外汇风险的三种类型:即折算风险、交易风险和经营风险,在此基础上提出了外汇风险管理的必要性;然后介绍了外汇风险管理系统;最后,针对通用电气公司,对外汇风险管理进行了案例分析。     

外汇汇率浅说

<正> 一、外汇 1.外汇的概念 外汇(Foreign Exchange)即国际汇兑,有动态和静态两重含义。动态的外汇是指将一国货币兑换成另一国货币,借以清偿国际间债权债务关系的一种专门性经营活动。例如,日本某公司为支付从美国某公司进口某原材料的美元货款而在东京外汇市场上卖出日元买进美元的行为就是动态的外汇。通常所说的外汇一般是指静态的     

改革外汇管理体制促进对外贸易发展

外汇管理体制的改革对于促进对外贸易发展的关系和影响极为密切和重要。但由于现行的外汇管理程序繁杂,行政性的外汇控制手段较多,在某些方面制约了对外贸易的发展。本文拟对如何改革外汇管理体制使之有利于促进对外贸易发展的问题提出如下建议:1.改外汇额度留成为全额现汇留成;2.改双重汇率为有管理的浮动的单一汇率;3.将外汇市场改设在外汇银行;4.出口收汇的核销改由企业内部核销。通过以上四方面的改进,可以促进外汇管理的职能从事务型向管理型转化,从直接管理向间接管理转化,有利于推动我国外贸事业的发展。     

对“非外汇形式资产”的解读

<正>根据国家外汇管理局的规定,所有外商投资企业应自2002年起编制《外汇收支情况表》,并由注册会计师审核,出具外汇收支情况表的审核报告。可在实际工作中,笔者发现不少财会人员对《外汇收支情况表》中的“非外汇形式资产”项目的含义及编制方法并不熟悉。在此,笔者对该内容作简要解析,以期能帮助读者理解和掌握“非外汇形式资产”的会计核算。一、“非外汇形式资产”的实质性内容非外汇形式资产是企业在外币业务中,以外币计     

试论外汇期权——一种新型的套期保值工具

<正> 随着国际贸易和国际金融的发展,传统的套期保值方法已远远不能满足企业避免外汇风险的要求。外汇期权,一种新型的套期保值工具,应运而生。目前,外汇期权交易在国际金融     

现汇留成试点情况探析

自去年5月以来,国家外汇管理局在江苏南通和连云港两市进行了贸易外汇现汇留成试点工作,尽管试点范围较小,亦已表现出诸多有利因素:申办使用外汇手续大大简化;资金周转加快;划清了外汇所有权界限,保护了外贸企业的利益;有利于外贸企业与“三资”企业平等竞争;活跃了外汇调剂市场;有利于外汇资金横向融通;有利于社会主义市场经济的形成。通过试点,也发现了一些不足之处。为此,作者提出了5项完善现汇留成的建议。