解决小微企业融资困境的出路：构建信用评级指标体系

小微企业对我国创新型国家的建设和区域经济发展起着重要作用。然而,融资难问题长期制约着小微企业的生存与发展,其实质在于信息不对称导致的信用等级难以评定。考虑小微企业自身特性,对现有评级指标体系进行改进,能有效解决银企信息不对称问题,降低融资成本,促进我国小微企业更好发展。     

西部小微企业信用评级指标体系的研究与重构

当前小微企业信用评级指标体系存在较大缺陷,大多数评级指标未考虑小微企业财务状况、行业特点、融资方式等实际情况。鉴于此,小微企业信用评级指标应遵循弱化财务报表、分行业对待、简洁实用、定性分析为主、注重交叉检验的原则,重点考察主要领导者素质、企业经营的稳定性、企业的偿债能力、企业的未来竞争力、企业面临的风险点等,并将评级指标分为普通评估指标与关注评估指标。     

双轨制信用评级体系与小微企业发展初探

双轨制信用评级主要强调对小微企业和小微企业主的双重评级,并要求商业银行把握住小微企业核心财务指标和未来发展趋势,结合小微企业主的个人情况,在权衡两者比重的基础上得出评级结果.     

信息失真、信用评级与小微企业发展

小微企业数量巨大,对促进国家经济发展具有重要作用,但是由于小微企业自身以及外部性的原因,存在着融资难等问题.分析认为,小微企业信用等级确定困难、信用保护意识薄弱、社会信用体系和机制不健全、信用信息分割严重等是阻碍小微企业有效融资的根本因素.为了改善小微企业发展环境,促进小微企业健康发展,建议完善信用市场,改善现有信用管理体系,借助网络云计算功能降低信息传递成本.     

中小企业信用评级指标体系及模型研究

科学合理的信用评级有助于中小企业的发展,有助于金融机构和信用评级机构准确判断其信用状况。分析现行中小企业信用评级指标体系存在的问题,在充分考虑中小企业风险及创新能力等因素上,构建了中小企业信用评级指标体系,运用定量分析和定性分析相结合的方法建立中小企业信用评级模型,并对中小企业信用评级体系的建设提出建议。     

信用建设与银行业对小微企业金融支持

随着小微企业在各国重要性程度的进一步提升,如何加强银行业对小微企业的金融支持愈发重要。银行业对小微企业金融支持难点有自身属性的原因。本文通过信用建设的角度分析了银行业为小微企业提供金融支持的难点,并为完善银行业对小微企业的金融服务提出了相关建议。     

信用评级结果检验方法的实证研究

根据国内信用评级公司违约率数据的分布特点,运用回归分析的原理,提出检验信用评级公司评级结果可信度的方法.使用该方法,发现评级结果可信度排在前24位的评级公司其评级结果在逐年改善.同时,在阐述该方法的缺陷和不足之后,提出了下一步的研究方向.     

信用评级机构参与借款企业信用评级工作的难点及对策

本文分析了社会信用评级机构参与借款企业信用评级工作的五个难点:宣传不力,难以取得政、银、企的理解、配合和支持;法律缺失,评级机构参与难度大,人行推动效果不佳;依靠人行唱主角,不利社会信用评级机构业务健康发展:评级标准不统一,社会信用评级机构持续发展难;评级过程缺乏说服力,影响评级公信度.提出了推动社会信用评级业进一步参与借款企业信用评级的建议:加强宣传,增强社会认知度;增强自我推介能力,循序渐进,扩大发展;当好参谋,赢得借款企业信任;加强合作交流,促进外部评级与内部评级的有机结合;制定统一评级标准,为外部评级提供公平参与机会.     

谈我国商业银行对企业信用评级的指标体系构建

本文以新巴塞尔资本协议确立的内部评级法实施资本监管为指导思想,从财务因素、企业实力、素质因素、信用状况因素和环境因素四个方面选取了35个评价指标构建我国商业银行内部信用评级指标体系,并从定性指标的赋值、指标的一致化、无量纲化、指标赋权和企业信用等级的确定几个方面介绍了评价指标体系的运用。     

信用评级机构监管问题研究

此次金融危机中信用评级机构的拙劣表现表明,仅靠信用评级业的行业自律是不够的,信用评级机构应当被纳入金融监管的范畴。目前,我国信用评级机构所承载的社会功能尚未得到充分发挥,我国信用评级机构监管体系仍然存在诸多问题。借鉴发达国家的经验与教训,我国应建立健全信用评级法律法规体系,尽快明确信用评级的监管组织体系,制定信用评级行业的准入和退出机制,严格规范信用评级机构的执业行为,完善信用评级的认可机制,加强行业自律,进一步加强对信用评级机构的监管。     

商业信用信息共享与小微企业征信体系建设

商业交易中的契约往往伴随着信息不对称问题,基于信息共享的声誉机制恰是消解信息不对称的有效手段。论证商业信用信息共享对于小微企业征信体系建设的必要性,在借鉴邓白氏公司成功经验基础上,建议通过征信市场,采集、共享小微企业的契约履行、声誉评价等商业信用信息,建立新型、有效的小微企业征信体系。     

搭建信用信息服务平台破解小微企业融资难题

当前,小微企业融资渠道不畅、金融产品不足、银行与企业互信程度低等现状,严重制约了小微企业的发展。为进一步提高对小微企业的服务水平,中国人民银行弋阳县支行从诚信建设、信用培植、信息共享、信用担保和引导激励五方面着手,努力破解小微企业融资过程中面临的信息不对称、融资担保难和资金营销渠道不畅等难题。     

大数据背景下的小微企业信用评级研究

小微企业发展面临着严峻的融资难问题,如何对小微企业进行信用评级是解决这一问题的关键。大数据有助于实现企业层面的信用评级,防范企业财务数据造假,推动评级结果动态演进,降低评级成本,提高评级效率,可以帮助商业银行有效解决小微企业信用评级中遇到的问题。因此,商业银行需要加强基于Hadoop系统的信用评级研究,提高信用评级标准模板的大数据适用性,强化对非结构化数据的甄别和刻画能力,促进小微企业信用评级的开展。     

美国信用评级公司综合分析及中国信用评级产业政策安排

美国信用评级机构集体性道德风险使其成为继华尔街上市公司、会计师事务所、投资银行之后又一遭遇质疑与谴责的群体。NRSROs制度下,信用评级机构具有＂准政府权力＂的话语权垄断者、控制性股东控制下的合谋内部人、民事法律责任的免责者、与社会公信力性质冲突的经济人等性质。信用评级机构也是美国推行双重标准和维护国家经济安全的重要工具。美国虽然强化了对信用评级机构的监管,但仍未触及主权信用评级领域。我们的当务之急是尽快推进中国信用评级产业发展政策安排,构筑信用评级产业与经济安全法律体系,扶持大型本土龙头信用评级企业,完善监管机制等。     

信用缺失、融资激励与小微企业发展

运用银行与小微企业之间的动态博弈模型,分析信用缺失导致的小微企业融资约束问题以及形成的“银行不放贷,企业不还贷”的恶性循环.针对目前中国小微企业面临严重的融资约束问题,分析四种突破小微企业融资约束的融资激励机制设计及各自存在的缺陷,并提出相应的改进思路及相关配套措施,形成新的融资激励机制,更好地实现银企之间信息对称和银行积极“放贷”、小微企业积极“还贷”的融资激励,从而缓解小微企业融资约束,促进小微企业发展.     

基于主体信用评级的中国社会信用体系建设——兼论中国信用评级业的发展战略

中国的社会信用体系建设已经取得了阶段性成果。但是,由于中国的主体信用评级体系尚未建立起来,使得社会信用体系尚处于不完善阶段,信用评级行业也在扭曲的状态下蹒跚前行。鉴于此,需要通过推动主体信用评级,夯实中国社会信用体系的基础,确立信用评级在社会信用体系中的核心地位,推动中国经济和金融的进一步国际化、全球化,加速中国信用评级行业的国际化进程,缓减国内外金融交易主体之间的信息不对称,缓减金融产品与投资者的信息不对称,提高中国经济、金融国际化的安全程度。     

商业银行小微企业贷款业务发展浅析

小微企业已经成为我国国民经济的重要组成部分,但是长期以来,＂融资难、贷款难、结算难＂等金融服务的滞后严重制约了小微企业的发展。解决长期困扰小微企业发展的融资问题,大力拓展小微企业贷款服务,是商业银行工作的一项重要内容。发展小微企业贷款业务是经济社会多方面的现实需求,同时也是商业银行的现实选择,更是衡量其发展潜力及盈利能力的重要指标。     

基于供应链金融的小微企业融资问题分析

从传统金融服务模式来看,制约小微企业融资困难的主要瓶颈因素是经营信息缺乏、融资风险高以及融资服务成本高。供应链金融作为一种创新的融资模式,为解决小微企业融资问题提供了一个新的解决方案。它是根据产品供应链上真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平,对上下游众多的小微企业提供融资服务。我国供应链金融业务尚处于起步阶段,未来需要在供应链整体风险管理、专业人才培养以及企业信用评级体系等方面进行改进和提高。     

信用评级制度与我国保险信用建设

由于产权制度不完善、政府行为不规范、市场机制不健全、保险营销人员素质各异、法规制度建设滞后,我国保险业普遍存在社会信用缺失的现象。因此,应尽快完善保险信用体系相关法律法规,加强政府对保险信用评级机构的监管,加强保险业的信息披露机制,加快建立信用评级的人才培养体系,制定符合我国现状的保险评级体系,以改善保险行业信用形象,实现我国保险信用状况的改善。