金融控股公司关联交易及其法律规制

关联交易作为金融控股公司实现其规模经济和协同效应的重要措施，在实现其积极价值的同时，也具有一定的消极后果。金融监管机构高度重视关联交易行为，出台不少严格的规制措施，但在一定程度上又限制了金融业的发展，阻碍了金融创新。     

金融信用法律规制的理论探讨

金融信用交易随着金融业的勃兴而迅速发展,金融信用的发展要求有健全的法律制度,这已成为金融业持续发展的共识。作为规制金融信用的法律制度,其基本价值取向是保障金融信用行为的秩序与安全,这是制度的逻辑起点也是制度建构的基本目标。要实现这个价值目标,就要建立以金融产权法律制度和信用风险控制法律制度为核心的金融信用法律体系,同时还要从司法实践出发以整体主义的思维来推进金融信用的法治化。     

网上货物交易的法律规制

随着互联网络的发展,网上购物逐渐成为人们的日常生活行为之一。在网上货物交易过程中民事法律纠纷时常发生。为了完善网上货物的购物流程,加强网络的监管,从合同的签订、消费者权益的保护等方面进行法律规制。从立法上进行完善,以促进网上交易的繁荣发展。     

对中国金融衍生品发展思考

次贷危机的爆发引起了人们对衍生品金融风险的警惕,在国际金融一体化、自由化趋势下,衍生品市场的发展已成为影响国家金融风险和经济发展的重要因素以及金融市场长远发展的重要考量之一。许多国家和地区陆续开放金融衍生市场,以增强在国际金融市场的竞争力。随着中国金融市场的进一步发展,我国股票交易制度以及交易所市场和场外交易市场日趋完善,金融衍生产品也进一步吸引着人们的目光。本文通过对我国金融衍生品市场发展回顾,并借鉴国外经验,对我国金融衍生品市场发展提出合理意见。     

互联网金融的特殊风险和法律规制

近年来,互联网金融的各种业态模式均获得了迅猛的发展,同时也带来了不同于传统金融业的技术风险、业务风险、法律风险等特殊风险,要正确评估这些风险可能导致严重的负面影响,并在此基础上设定互联网金融的监管目标,即一方面必须正视这些风险并进行适度监管,另一方面不能过度监管而限制金融创新。应设定适度监管原则、协调监管原则和金融消费者保护原则监管原则,对互联网金融采取民事、行政、刑事三位一体的法律监管措施,实现金融秩序和鼓励金融创新之间的动态平衡。     

地下金融活动规制方略

对地下金融的监管,应从目前的压制性管理转变为扶持性管理。民间金融的合法地位应当逐步得到肯定,相关的保障型法律制度也应逐渐建立,以引导民间金融从隐蔽性的地下状态转入阳光化的地上状态,保护合约双方的正当权益,逐步走向契约化和规范化的良性轨道。     

国企境外金融衍生品投资监管的几个问题与建议

近年来,国企境外金融衍生品投资频繁出现巨额亏损。这除了与企业自身问题有关,国内监管的无效也是主要原因。国内监管的无效主要表现在监管主体缺位和监管体系不完善两个方面。为了对国企境外金融衍生品交易进行有效监管,应尽快制定全面的金融衍生品投资管理办法,坚持国企境外衍生品投资的套期保值目的,建立国企高风险投资业务的监测机制,完善国企境外衍生品投资的联合监管机制,加强监管人才培养并配置足够的监管资源。     

金融创新与法律规制——美国证券立法演进的回顾与思考

金融创新与监管规制是一个亟待研究的难题。美国证券立法的百年历程表明:早期的州立法,是对完全自由市场经济下,金融产品创新充满欺诈的法律规制,主要思路是保护投资者的基本利益;后来的联邦证券立法,是对美国经济危机反思的结果,对证券业务及其创新的限制,主要思路是维护金融安全、经济秩序;联邦立法的转型,是应对经济发展的制度变革,适应全球化经济发展的需要,促进金融创新增强竞争力、提高经济效率。在此基础上,揭示其通过立法平衡金融创新与法律规制以维护金融安全、经济效率的理念,包括金融创新是美国经济发展和稳定的重要因素,管制与放松是一个漫长、反复的制度变迁过程,要从实际出发,尊重市场机制,尊重金融市场的内在规律。     

关联交易中的避税行为及其法律规制

关联交易中的避税行为会造成国家税收的流失,其形式有转移定价、收购亏损关联企业、转移利润、利用优惠条款、租赁方式等。为了防止和控制利用关联交易进行避税行为的发生,需要进一步加强法律规制,具体包括健全反避税立法、完善税收制度、加强关联交易税务调整的基础等六个方面内容。     

以金融道德风险责任机制为契点的法律规制机理研究

金融道德风险严重是当今世界金融领域的严峻现实。金融道德风险源于风险行为人对自己不承担全部风险后果的预期,因而,打破该预期的风险责任机制是规制金融道德风险的契入点,而金融道德风险的责任又包括风险行为责任和风险损害责任。金融道德风险的法律规制,包括事前警慑、事中制衡和事后追究的法律制度,是法律以其权威和强制性对金融道德风险行为及风险心理进行遏制和约束。其中,法律对于金融道德风险责任的追究,既起着补偿损失以维护金融市场的公平、惩罚违规以体现法律之正义的作用,更能衍发和派生出法律对风险行为的心理警慑。     

加强监管防范金融衍生产品市场的系统风险

本文对金融衍生产品市场系统风险的有关问题进行了初步的分析,并对我国新生金融衍生产品市场在防范系统风险方面提出一系列监管建议。     

金融监管法的价值:自由竞争与金融安全

分析美国金融法的历史可以看到,金融监管法的核心价值由完全的自由竞争变为单一的金融安全,再转向有安全保障的自由竞争;分析金融法律规范也可以证实,现行的金融监管目标与各种监管措施都体现自由竞争与金融安全的价值追求.过分追求金融安全的价值观是非常局限的,它只能适用于金融不安全的状况;现在的金融效率观不是金融监管法的价值观.自由竞争与金融安全是对立统一的关系,两者的地位随着金融运行态势的变化而逐步变化.     

新《会计法》的执行与会计环境的综合治理

《会计法》的贯彻执行必然受到会计环境的制约。在考虑法制与西方发达国家接轨的同时，也应在会计环境治理方面吸收国外的先进经验，开展会计环境综合治理，不断改善我国的会计环境，促进《会计法》的贯彻执行。通过依法治理会计环境，尽快遏制守法企业和守法会计人员逆向淘汰现象，实现我国会计实践和会计环境的良性发展，从而提高我国会计综合水平。     

中国金融法律体系改革之我见

随着我国加入WTO，国内的金融机构面临着巨大的压力和挑战，其首要问题是熟悉掌握和正确运用WTO金融法律规则，然后逐步改革和完善我国现代化的金融法律体系，这种改革应以入世规则为基准，从立、改、废、创新四个层面同时展开。     

法律不完备性对我国证券市场监管的启示

法律不完备是法律与生俱来的局限性,我国证券市场法律建设的不完备性主要表现在处罚力度不足、民事赔偿制度薄弱、信息披露法律责任的规定不完整、对内幕信息的规定不具体和法律性质不明确等多方面。需要通过分配剩余立法权和执法权给监管机构来加强证券执法力度,通过强化信息披露来缩小信息不对称状况,与此同时,还要设计制约机制对监管者进行监管从而达到保护公众投资者利益的目标。     

垄断型国有企业产权改革问题研究

通过对垄断型国有企业特征的分析,总结出垄断型国有企业对市场的利弊,进而分析出垄断型国有企业的产权中存在的问题：国家所有权、政策性任务、垄断力来源。本文基于对垄断型国企特征的分析提出了国家所有权存在的必要性和垄断型国有企业产权改革的方向。     

外资银行进入的金融风险监控指标体系研究

外资银行的进入在加快我国市场化进程、促进金融深化的同时，带来了巨大的金融风险。本文在分析外资银行发展现状的基础上，建立了对外资银行进入进行有效监控的指标体系、金融风险的宏观监控指标体系和微观监控指标体系，并提出一些政策建议。     

金融衍生产品发展与中国的对策

金融衍生产品的设立是以解决金融业务中的风险为目的的,其主要功能是规避和管理系统性金融风险,增强金融体系整体抗风险能力和提高经济效率.自20世纪80年代以来,国际金融衍生产品市场飞速发展,而金融衍生工具在我国虽然实际上已有近十年的历史,但是,除了国债期货曾一度有所发展外,其他衍生工具的交易在我国都未形成较大规模.未来我国金融衍生产品的开发至少应该在股票指数期货、人民币利率掉期、银行间外汇市场发展等方面有所突破.     

金融监管的国际协作效应探索

金融监管的国际协调与合作始于19世纪末20世纪初，随着世界经济、金融的发展，其广度和深度不断变化。目前，经济金融全球化导致的国际经济金融关系的深刻变化，已使金融监管的国际协作成为国际经济协作的主旋律。但是，由于各国对协调时机、协调方式把握的不一，协调机制并不十分完善，加之金融监管国际协作本身存在诸多的障碍，使这种协作存在一些局限和不足。金融全球化对中国金融监管当局的综合监管与协调能力提出了更高的要求，了解并进一步认识金融监管国际协作的历程，有助于借助发达国家的经验，通过加强与国际经济和金融组织的协作，促进中国金融业的稳定、健康发展。     

金融衍生工具的风险探析

金融衍生产品交易在我国的发展还处于初级阶段,而对于远期外汇交易、期权、掉期等金融衍生工具的运用,外资银行早已达到炉火纯青的地步。一旦允许外资银行开办远期结售汇之类的中间业务,必将很有竞争力。所以在中国金融界积极运作金融衍生工具之时,其风险研究非常必要。本文从金融衍生工具隐含的金融风险角度出发,深入探析了金融衍生工具对金融体系稳定性可能产生的威胁,以期对金融衍生工具有更为清醒的认识,并为防范金融风险提供一定的参考。