财务困境公司审计意见购买行为研究 ——来自持续经营审计意见的经验证据

公司持续经营是学术界和实务界日益关注的重要话题.本文从持续经营审计意见角度,对财务困境公司的审计意见购买行为进行了研究,结果发现:财务困境公司不仅会为规避非标审计意见而进行审计意见购买,还会进一步为规避持续经营审计意见而进行审计意见购买.相对而言,财务困境公司规避非标审计意见的动机弱于非财务困境公司,而规避持续经营审计意见的动机强于非财务困境公司.进一步研究发现,财务困境公司为规避持续经营审计意见而进行审计意见购买后,股票市场表现变好、可获得贷款增加,但经营业绩却持续恶化.这表明,审计意见购买虽可暂时帮助财务困境公司"摆脱"持续经营疑虑,但却会损害审计意见的决策有用性、降低资本市场资源配置效率.本文从持续经营审计意见角度,进一步拓展和细化了审计意见购买的相关研究,研究结论对于政策制定部门完善持续经营审计准则,以提高审计师对上市公司尤其财务困境公司持续经营风险评估的准确性,遏制其审计意见购买行为具有一定启示.     

持续经营审计意见的预测研究

本文以2013年被出具非标准无保留审计意见的82家A股上市公司为样本，采用二元Logistic回归模型，对影响持续经营审计意见的因素进行了分析。该模型对非标准无保留意见中的持续经营审计意见的预测准确率为79．7％，显示了较好的预测能力。     

环境不确定性、内部控制质量与持续经营审计意见--来自财务困境上市公司的经验证据

以2009－2012年我国A股财务困境上市公司为研究样本，检验环境不确定性及内部控制质量对审计师持续经营审计意见决策的影响。研究发现，公司环境不确定性越高则更可能被出具持续经营审计意见，高质量内部控制将有助于缓解其持续经营疑虑，但上述关系仅在非国有上市公司中存在；进一步的检验还发现，在高环境不确定性的背景下，高质量内部控制缓解持续经营疑虑主要源于良好的风险评估机制。上述研究发现一方面证实了高质量的内部控制有助于缓解处于较高不确定性环境中财务困境公司的持续经营问题，另一方面也揭示了政府的隐性担保和天然政治联系使得国有财务困境公司不需要凭借高质量内部控制也能够缓解持续经营危机。     

退市压力、盈余管理与审计质量的探讨

本文首先探讨了退市压力、盈余管理和审计质量三者之间的关系.退市压力会加剧上市公司的盈余管理行为,而高质量的审计服务能鉴别上市公司的盈余管理行为,并提请上市公司利益相关者的关注,促进证券市场健康发展,优化社会资源配置.最后,针对退市压力和盈余管理行为对审计质量的影响,提出了提高审计质量的建议.     

上市公司持续经营审计意见判断证据研究

以现行审计准则规范之外的持续经营审计判断证据的发掘为目标,以审计判断流程与节点为基础,构建了以审计准则规范为主体、理论研究成果与实务经验累积为补充的持续经营重大疑虑事项的审计判断证据体系,并确立了相应的指标化检验框架；以2003～2008年的上市公司持续经营审计意见为样本,检验所寻求的新的审计判断证据的有效性,为修订完善现行准则规范提供证据.     

审计师变更与内部控制审计意见购买

管理层有可能与审计师合谋以获得虚假的内部控制审计意见.本文基于我国A股上市公司发布的2013~2015年年度内部控制审计报告,采用修正的Lennox(2000)审计意见购买模型以实证检验我国上市公司是否存在内部控制审计意见购买行为.研究结论表明:上市公司内部控制被出具非标准审计意见后,促使其管理层更换审计师,且上市公司更换审计师后降低了其获得非标准内部控制审计意见的概率,即我国上市公司存在内部控制审计意见购买行为,故我国政府监管部门应加强内部控制审计的规范以监督管理层与内部控制审计师的合谋,从而真正发挥内部控制审计职能.     

关于我国主板市场退市制度的思考

完善的退市制度是一个国家资本市场持续健康发展的重要保障。本文在简介我国主板市场退市状况及退市制度的基础上,针对主板市场退市量化考评指标的宽松性,退市流程的复杂性及相关问题进行了分析,有针对性地提出了一些建议,希望对完善我国证券市场的退市制度,提高我国上市公司的整体质量有所帮助。     

审计收费影响因素的实证分析

目前,我国非审计事业发展缓慢,审计收费仍是会计师事务所的主要收入来源,但我国的审计市场仍然不够完善,审计收费甚至成为了事务所之间竞争的主要手段,低价揽客等行为造成恶性竞争并严重影响审计市场秩序,因此收费的高低及合理与否不仅影响到事务所的生存和发展,甚至对整个审计行业及市场经济都会产生重要影响。本文选取了2010—2012年沪深A股上市的制造业行业数据,对可能影响我国上市公司审计费用的多种因素运用多元回归线性模型进行实证分析。经过研究发现,我国上市公司审计费用主要是由上市公司规模、公司业务复杂程度、审计意见类型以及上市公司经营所在地的地域因素所决定。针对多元线性回归分析结果,对审计市场收费情况存在的问题进行分析解释并提出相关改进意见,为政府部门制定合理的审计收费标准、加强对审计收费的监管力度,规范上市公司年报披露行为和会计师事务所提高自身风险意识和审计质量提供参考意见。     

上市公司盈余管理与审计意见关系研究

本文以2008年-2010年沪深两市年报被出具非标准审计意见上市公司作为研究对象,运用描述性统计和Logistic回归分析法,实证研究上市公司盈余管理与审计意见的关系。研究结果表明:可控应计利润和非经常性损益比利润等盈余管理指标对非标准审计意见的出具有一定的影响;可控应计利润和非经常性损益比利润指标越高,财务报告被出具非标准审计意见的可能性越大;上市公司的上期审计意见类型、每股收益等指标与非标准审计意见显著相关;上市公司财务状况和经营业绩越差,盈余管理程度越高,财务报告被出具非标准审计意见的可能性越大。     

“不清洁”审计意见与不同意见购买方式研究

本文以2005~2013年被出具"不清洁"审计意见的我国A股上市公司为样本,研究了上市公司被出具"不清洁"审计意见后,通过变更事务所、变更注册会计师以及提高审计费用三种方式进行审计意见购买的情况以及这三种意见购买方式引起的市场反应。研究发现,上市公司进行审计意见购买的方式变得更为隐蔽,通过提高审计费用这种更为隐蔽的手段,上市公司不仅可以成功实现意见购买,获得标准审计意见,而且引起较小市场反应,成功逃过监管部门及投资者的监督。     

关联方交易与审计质量的相关性研究

关联方交易在我国上市公司中普遍存在,而作为“经济警察”的审计行业在出具审计意见时能否关注上市公司的关联交易呢?本文以2011年的A股上市公司为样本,建立Logit二元选择模型,对我国上市公司的关联方交易与审计质量的相关性进行了实证研究,结果发现,当上市公司存在提供或接受劳务类关联交易、担保抵押类关联、关键管理人员报酬关联时很可能被出具非标准审计意见;“四大”审计与审计质量呈显著正相关,上市公司危机程度越高,越有可能被出具非标准审计意见.     

论我国上市公司退市机制的建立与发展

上市公司退市机制的建立是我国证券市场走向成熟的重要一步 ,对我国证券市场发展具有深远的意义 ,对上市公司也能起到有力的鞭策作用。我国上市公司退市机制迟迟没有建立根源在于证券市场功能的异化。“PT”水仙的退市 ,只是退市机制的刚刚开始 ,逐步完善退市机制 ,发展证券市场 ,应在借鉴国外经验的基础上 ,结合我国实际进行。     

政府补助对上市公司退市影响——基于昌九公司的案例分析

公司达到一定的条件后,可以申请公开发行,获得融资,进入证券市场,成为公众公司。公众公司可以提高企业的形象和价值,获得更多的融资机会,但是他也必须受到公众的监督,定期公布自身的经营和财务状况。公司由于一定的原因业绩下滑或者管理不善就会被市场发现,或者因为失去了上市公司应具有的条件而被限期改正,如果不能改正则会被退出证券市场,就会出现上市公司的退市。上市公司退市制度是证券市场机制的重要组成部分,在证券市场上发挥着重要的作用。但是目前由于我国的退市制度过于宽松,被特别处理的公司可以轻易的规避退市的风险,退市制度的实施效果不尽人意,也没有起到促进上市公司提高质量的目的。本文以昌九公司为例,进一步探讨分析政府补助对我国的退市制度影响。     

2009年上市公司持续经营不确定性审计意见分析

持续经营不确定性审计意见在全部非标准意见中的比例呈不断上升趋势,审计师出具该类意见的具体原因突破了准则界定的范围,不同审计意见类型下的持续经营及其在审计报告披露中存在问题,需要在完善审计准则的同时加强监管,提升审计报告质量.     

证监会正式发布上市公司退市制度

正证监会正式发布上市公司退市制度的若干意见,发布之日起30日后生效。主要从以下五个方面改革完善了退市制度:一是健全上市公司主动退市制度。《退市意见》逐项列举了因为收购、回购、吸收合并以及其他市场活动引发的7种主动退市情形。并针对主动退市的特殊性,在实施程序、后续安排等方面做出了有别于强制退市的专门安排,包括经过股东大会双2/3表决通过、聘请独     

退市机制对我国上市公司治理的影响

本文在分析股票市场退市机制对公司治理影响机理的基础上,分析了我国股票市场在无退市机制以及目前退市机制还不完善的情况下,我国上市公司治理存在的问题;同时为了提高上市公司治理有效性的需要,针对我国股市目前退市机制的缺陷,提出进一步完善的措施。     

多元化退市之鉴

正资本市场有进有退,方能激起一池活水。近日,中国证监会主席肖钢主持召开改革退市制度工作专家学者座谈会,听取对改革完善并严格实施上市公司退市制度的意见和建议。与会专家透露,新退市制度很快就将出台,包括自主退市、强制退市、简化退市程序、提高退市效率将是本次退市改革中的亮点。一项统计显示,包括强制和自主两种退市方式,沪深交易所累计退市     

机会主义还是稳健主义?——来自中国上市公司解聘审计师的经验证据

上市公司解聘审计师问题是学术界和监管部门关注的热点,本文选取2002至2004会计年度解聘审计师的公司为研究样本,考察了上市公司解聘审计师的动机及其经济后果。结果表明,公司解聘审计师并非由于前任审计师过于稳健,当公司具有避免亏损、ST、退市以及摘除ST的动机时,则更有可能解聘审计师,而且这些公司通过解聘审计师成功实现了审计意见的购买。     

ST科迪强制退市案例研究

随着“完善常态化退市机制”的提出与执行,A股上市公司的质量逐渐提高,股市资源配置也得到显著优化,被强制退市的公司数量日益增多。基于此,本文以河南科迪乳业股份有限公司（下文简称*ST科迪）强制退市为例,分析整理了该公司的退市影响,得出了相应启示,从而丰富强制退市方面的文献资料,进一步推进退市制度的完善进度,为其他上市公司的持续运营起到警示作用。     

对持续经营审计若干问题的探讨

随着市场竞争的日益激烈，企业面临着巨大的风险和不确定性，企业持续经营能力重大不确定问题的影响日渐突出，而企业的持续经营能力状况直接影响到投资者的决策行为。注册会计师在进行持续经营审计时，可以通过引入审计判断专家系统和法律概念中的判例法、提高审计人员素质、强化质量控制等措施来提高审计质量，以合理确定持续经营的期限、正确评价被审计单位的持续经营能力以及确定审计意见类型。