美国SOA404条款执行成本引发争议的评述

2004年度是美国大型上市公司执行SOA404条款的第一年。此间,美国各界对实施该条款成本效益的争论越来越大。尽管无法对SOA404条款执行成本和效益进行准确评估,但目前争论显然体现了相关利益团体的政治角力。落实SOA404条款的基本途径是降低执行成本。     

美国《金融服务现代化法》隐私条款述评及启示

美国1999年颁布的《金融服务现代化法》第五章中设立了有关保护客户隐私的条款,尽管美国国内的金融机构和消费者对此条款质疑不断,但对我国仍具有借鉴意义。     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

从美国财产保险共保条款谈起

共保条款是美国财产保险在赔偿处理上采用的独特方式，它是一种将第一危险赔偿方式与比例赔偿方式相结合的赔偿方式，它与我国财产保险采用的比例赔偿方式有着很大的区别。在美国财产保险发展史上，共保条款解决了保险消费者之间保险价格不公平的问题；在现阶段，共保条款又被用来解决保险价值通货膨胀问题。财产保险共保条款的产生，推动了美国财产保险定价技术的进步，并促进了美国财产保险业的发展。了解美国财产保险共保条款的产生与发展过程，对我国保险业具有重大的借鉴意义。     

论美国337条款案对中国知识产权保护的借鉴意义

在美国的知识产权受到来自外国的商品和人的侵害时,美国关税法案的337条款可以对国内知识产权人进行救济。337条款的制度设计因为违反了国民待遇原则,所以在WTO法律框架下被认为是非正义的条款,但是在它又因为具备了国内法上的行政合法性和行政合理性而得到行政法治理论的支持。这也是美国337条款饱受诟病却至今生效的原因。WTO当中发生的系列337条款案表明:只要将国民待遇原则与行政法治的矛盾通过适当的方法予以化解,中国也可以合法地违反WTO国民待遇原则,为社会主义文化大繁荣大发展提供法律保障。     

美国对外经济全球战略的霸权主义剖析

面向21世纪,美国对外经济全球战略的目的在于调动和开发全世界的资源为美国的“国家利益”服务。这种战略的核心是对外实行经济扩张和霸权主义,其手段大致可概括为四个方面:一、单边层次。美国在国际经济交往中,依仗其高科技优势,通过“超级301条款”和“特别301条款”,单方面向对方国提出经济制裁或以制裁相威胁。所谓“超级301条款”是根据美国1974年贸易法中的“301     

论美国337条款案对中国知识产权保护的借鉴意义

在美国的知识产权受到来自外国的商品和人的侵害时,美国关税法案的337条款可以对国内知识产权人进行救济。337条款的制度设计因为违反了国民待遇原则,所以在WTO法律框架下被认为是非正义的条款,但是在它又因为具备了国内法上的行政合法性和行政合理性而得到行政法治理论的支持。这也是美国337条款饱受诟病却至今生效的原因。WTO当中发生的系列337条款案表明:只要将国民待遇原则与行政法治的矛盾通过适当的方法予以化解,中国也可以合法地违反WTO国民待遇原则,为社会主义文化大繁荣大发展提供法律保障。     

解析404条款:萨班斯法案最大的挑战

2002年,在安然事件后的一片混乱中,美国颁布了萨班斯-奥克斯利法案(以下简称“萨班斯法案”)。该法案对美国商业界影响巨大,以致于美国总统布什在签署萨班斯法案的新闻发布会上称“,这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”。从表面来看,它的初衷并不激进:即提高经理对股东的责任,并由此解决人们在丑闻发生之后对美国资本市场的信任危机。然而,法案的方法却很偏激,而其中的404条款也因其严厉性和高昂的执行成本饱受争议。最复杂的条款作为萨班斯法案中最重要的条款之一,404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的…     

萨班斯法案404条款延期一年 中国企业重大利好

2002年颁布的萨班斯法案在美国商业界产生了巨大而深远的影响,而作为其中最重要条款之一的404条款却因为严厉和高昂的执行成本倍受诟病。     

萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。     

中美贸易战中的“特别301条款”相关问题探析

"特别301条款"是上世纪末美国在当时的经济条件下所制定的从知识产权领域保护国内经济的条款,该条款从政策上赋予美国贸易代表办公室对他国的贸易政策"指手画脚"的权利,甚至是报复的权利,从根本上讲其实是美国贸易"单边主义"政策的冰山一角。我们需要从以往被"特别301条款"调查的国家经验中吸取教训,并坚持完善自身的道路,将挑战变为机遇,将压力变成动力。     

CFIUS权限扩展第一步:试点计划

<正>2018年10月10日美国财政部颁布了一个临时规则(interimrule),拟开展试点计划(pilotprogram)来实施《外国投资风险审查现代化法案》(FIRRMA)中的部分条款。试点计划的背景是:美国认为一些FDI损害了本国的技术优势,而这些优势对美国国家安全至关重要。一、试点计划的主要内容试点计划主要目的是实施FIRRMA中两个条款。第一个条款是扩展美国外国投资委员会(CFIUS)的权限,让CFIUS有权     

中美可转换债券比较研究

通过对中国和美国的可转换债券市场的规模、条款、风险收益特征和套利机会进行对比分析,结果表明中国可转债市场规模仍远不及美国,尤其对创新性中小企业融资需求的支持上差距更大。中国可转债的条款设计更多替发行人考虑,而较少关注投资者的需求,具有明显的扩股融资动机。从风险收益特征和套利机会来看,发现美国可转换债券市场的债性凸显,股性较弱,而中国可转换债券市场具有偏股性。     

“萨班斯法案”对我国公司在美国上市的影响

本文通过对美国“萨班斯法案”涉及外国公司主要条款的分析,简要阐述该法案对已经在美国上市或者准备在美国上市的我国公司的影响。     

证监会在解释和发展证券法中的作用

美国反欺诈一般条款10b-5的演进历史揭示，基于法院和国会的高度尊重，美国证监会推动了对10b-5的解释和发展，影响范围涉及绝大多数10b-5责任要素。特别是在反内幕交易领域，从归责理论到责任要素，证监会主导了有关法制的演进。结论是，证监会对于反欺诈一般条款、反欺诈法乃至整个证券法的解释和发展起了关键作用。     

警示保险业投资风险

英杰华保险公司巨资购买美国寿险公司；英国程序商开通条款范本图书馆。     

中国企业如何应对美国“337调查”

"337条款"近年逐渐成为了美国本土企业"排除异己",独占市场的工具。     

谈财产保险共保条款及其对定价的影响

财产保险中的共保条款,即共同保险条款（Coinsuranceclause）,起源于美国财产保险行业,用于解决行业中存在的不足额投保问题。随着我国保险业的不断发展与对外开放,共保条款开始频繁地出现在我国财产保险行业中。那么,财产保险的共保条款究竟是什么含义？它对财产保险的赔偿处理会产生怎样的影响？共保条款中规定的共保比例数是如何确定的？它对财产保险的定价有什么影响？下面将对这些问题进行探讨和阐述。     

SOX法案颁布以来国内外内部控制缺陷研究评述

随着美国安然等上市公司舞弊丑闻的爆发，各国监管部门相继出台有关的法规条款来规范企业内部控制信息的披露。美国为了恢复投资者对证券市场的信心和规范资本市场的运行，     

逆全球化背景下“毒丸条款”对中国的影响

美加墨三国经过一年多的谈判,于2018年11月30日签订了USMCA。对于USMCA的新增条款中提及"非市场经济体"的"毒丸条款"引起了国内广泛的关注。本文将基于加拿大、墨西哥及美国的立场,阐释在逆全球化背景下,"毒丸条款",对中国的实际影响。