美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的解读

2003年11月6日．美国证券交易委员会（SEC）公布了针对1934年证券交易法案中关于监管净资本要求的修订征求意见稿。2004年6月21日正式颁布修正案。宣布于2004年8月20日生效。SEC对券商净资本监管修正案标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。应该说。关于券商监管是否采用与银行监管资本需要一致的争论已基本结束．     

机构

8月15日谷歌宣布,已与摩托罗拉移动签订最终协议,将以每股40美元的现金收购后者,总价约125亿美元（约合人民币800亿元）,成为无线设备行业近10年数额最大的升购案。该交易还需得到美国、欧洲和其他地区监管部门的批准,     

资本新规实施债市影响几何？

2013年1月1日,《商业银行资本管理办法（试行）》正式实施。法规规定商业银行资本充足率监管要求包括：最低资本要求、储备资本要求以及逆周期资本要求、系统性重要银行附加资本要求、第二支柱资本要求。     

巴塞尔Ⅲ与商业银行经营管理策略

从2008年以来发生的美国次贷危机,到雷曼事件之后所爆发的全球金融海啸,一直到持续发酵的欧债危机,促使国际金融界对银行监管进行反思与革新。在此背景下,2010年12月,国际清算银行正式出台了《巴塞尔新资本协议Ⅲ》,对商业银行的资本监管提出了更高的要求。中国银监会在2011年5月份公布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》,8月份制定《商业银行资本管理办法》的征求意见稿,这一资本管理办法建立在《巴塞尔新资本协议Ⅲ》基础上,并有望在今后实施。国际国内资本监管标准的提高,对商业银行的经营管理提出了更高的要求,需要深入研究应对之策。     

商业银行资本监管制度改革(六):重新校准资本充足率监管标准 增强银行体系应对风险的能力

此次国际金融危机暴露出,按照8%最低资本充足率要求计提的资本远远不能覆盖吸收危机期间银行所遭受的实际损失,处于危机中心地区的欧美国家政府被迫通过购买不良资产、直接注资等方式对银行体系     

回到基本面 不该夸大银行业“融资压力”

随着经济复苏信号逐渐增强,监管层对银行业资本监管日趋严格,未来银行业将趋于资本节约式发展。但对投资者而言,不必过分关注银行业融资压力,在基本面持续好转的情况下,行业仍值得被看好。     

资本监管趋势与银行的资本管理选择

金融危机发生以来,国内银行监管机构逐步提高了银行业的最低资本要求,并对核心资本补充和发行长期次级债务提出更高要求,主要商业银行的资本充足率和核心资本充足率标准实际上已提高至10%和7%.因此,有必要对银行资本监管政策的发展趋势做一分析,并针对银行的资本补充压力探讨资本管理的方式和重点.     

《银行资本充足率监管征求意见稿》的影响研究

2011年5月,银监会下发了融合《巴塞尔协议II》及《巴塞尔协议III》内关于资本计量、管理等内容的《银行资本充足率监管征求意见稿》,这标志着金融危机后我国的新监管标准即将落地。该监管新规将使国有五大行资本充足率下降。五大行可以从补充资本、降低加权风险资产、增强资本管理能力等方面应对监管新规。     

建立多层次资本监管要求

1988年资本协议(巴塞尔Ⅰ)确立了商业银行资本充足率监管的三个基本要素,即资本定义、风险加权资产的计量范围和方法、资本充足率最低要求。该协议将资本充足率最低要求确定为8%。全球100多个国家借鉴1988年资本协议建立了本国的资本监管安排,8%成为监管当局和市场参与者评价单家银行稳健性的最重要标杆。本轮全球金融危机表明,按照8%资本充足率要求计     

完善资本监督检查机制

2004年,新资本协议(简称巴塞尔Ⅱ)在最低资本要求的基础上,增加了监督检查和市场约束的相关内容,共同构成了银行资本监管的三大支柱。其中,监督检查作为巴塞尔Ⅱ的第二支柱,明确要求各国监管当局应结合本国银行业的实际风险,对银行实施相应的监督检查措施。     

商业银行次级债资本工具的发展趋势

中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》明确了对我国商业银行资本监管的要求,必将对次级债等资本工具的发展产生深远的影响次级债是商业银行等机构发行的,清偿顺序介于一般债务和股票资本之间的一种债务工具。近年来,次级债凭借其快捷高效、成本低廉的优势,在商业银行资本补充渠道中占据了重要地位。然而作为债务工具,次级债仅     

新规的核心是防范系统性风险

Basel Ⅲ是全球各国深刻反思金融危机而提出的全新监管制度,通过全面强化的资本纽带,构建了更为有效的微观审慎和宏观审慎监管框架2013年起,全球银行业进入"巴塞尔协议Ⅲ"(Basel Ⅲ)时代,开始实施一套更为严格的监管制度。与此同时,金融危机恢复的过程十分艰难,银行业的经营将面临雪上加霜的境地。     

多路径弥补大型银行资本金缺口

在金融危机冲击下,全球主耍国家普遍加强了对银行资本的监管,实行更加严格的资本定义,扩大资本覆盖范围,并提出系统重要性、逆周期等资本要求。基于此,中国的银行监管部门于2011年8月公布了《商业银行资本管理办法》（征求意见稿,下称新资本管理办法）,对大型银行的资本充足率提出了新的要求。     

《巴塞尔协议Ⅲ》对全球银行业的影响

1974年6月和10月,两家著名银行——联邦德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行——相继宣告破产。同年,十国集团中央银行行长发起创建巴塞尔委员会,着手总结银行倒闭的教训,于1975年制定了第一个协议,并在1988年颁布了第一个真正意义上的国际通用协议——《关于统一国际银行的资本计算和资     

强化资本约束理念 加快业务经营转型

商业银行董事会、高管层、各级行要强化稳健经营的思想,推进经营管理从行政管理向技术管理转型,按照全员、全面、全程的风险管控原则原则,在审慎经营的前提下推动业务经营转型,实现价值创造最大化。     

资本新规对中小银行经营导向的启示

通过强化资本约束,推动银行业的增长以规模扩张为主向质量效益为主转变,充分发挥资本要求对信贷配置的导向性作用,促进银行提高信贷资产质量,改善信贷结构,减少资本消耗,走内涵式集约化发展的道路。     

商业银行资本监管制度改革(四):建立反周期资本监管框架 缓解亲经济周期效应

本轮金融危机充分暴露出银行体系的亲周期效应(procyclicality),亲周期效应是指银行体系与实体经济之间的动态相互作用(正反馈机制),这种相互强化的互动扩大了经济周期的波动和金融体系的不稳定性。虽然亲周期效应是银行体系重要的内在特征,但现行监     

商业银行资本监管制度改革(七):顺应资本监管国际规则的变化 完善我国资本监管制度安排

正在进行中的银行资本监管国际标准改革将对单个银行的资本数量、资本质量和资本管理方式,以及银行体系的信贷供给能力和宏观经济运行产生重大的影响。按照G20领导人匹兹堡峰会所达成的共识,新的资本监     

银行业2009年第四季度行业报告

中期业绩确认行业基本面逐步改善 2009年上半年,14家上市银行共实现净利润2228亿元,同比下降3%,但第二季度环比第一季度上升了7%,行业业绩呈现改善趋势.息差缩窄是业绩下滑的主要原因,但值得欣慰的是,从环比来看,息差环比下滑幅度已出现大幅缩窄,估计大部分银行的净息差已于年中基本见底.对业绩有正面贡献的几个因子表现良好:一是规模快速增长,总资产同比增幅达28%,上半年新增贷款同比增长34%(4.5万亿元,是金融机构总新增额的61%左右).