安信信托（600816）守得云开见月明

随着理财需求的发展,信托行业规模从2004年的1500亿元迅速膨胀到2010年的3万亿元。2010年由于信贷紧缩,进一步推动了信托理财业务发展。2010年集合信托发行规模达3996亿元,比上年增长196％;而银信合作信托产品发行规模约为28015亿元,比上年增长56％。     

关于信托投资公司开展集合资金信托业务的情况调查

一、集合资金信托业务开展的基本情况2003年．随着重新登记信托投资公司的逐渐增多，信托业间的竞争加剧，信托产品的创新也进入了一个新的阶段。与2002年相比，信托产品在内容和方式上更为广泛和深入，发行的频率也有所加快。今年以来28家信托投资公司已推出或披露了60只集合资金信托产品，共筹资约57．08亿元，其中贷款信托29只，筹资约29．56亿元；     

利得盈——建设银行理财产品之我见

随着我国经济的持续高速增长，国民个人财富不断增加，个人客户对理财和投资需求日渐兴旺。据有关调查显示，78％的个人愿意接受专家的理财意见，25％愿意委托理财，50％以上愿意为个人理财支付顾问费。同时，部分资金富裕的公司和机构客户也提出了充分利用闲置资金的理财需求，有的客户强调资金的流动性和安全性，有的客户具有较高的风险偏好，追求高回报率。 理财产品正日益成为境内各家商业银行竞争的新焦点。随着2006年年底人民币业务对外资银行的全面开放，国内理财市场的竞争将更加激烈。国内同业在理财市场开拓方面也互不相让，在新浪，搜狐网站举办的银行理财产品评比中，“阳光理财”也名列榜首。面对国内外同业咄咄逼人的竞争态势，银行只有不断加强产品创新，不断提升客户对银行理财产品的满意度，才能巩固和扩大银行的客户群体，才能在激烈的市场竞争中争取主动。 建设银行对信托理财产品的创新主要包括以下三种，一是以建设银行存量信贷资产为基础发行的理财产品，可称为存量模式；二是发行理财产品募集资金，通过资金信托，用于对公客户新增资金需求，我们称之为增量模式；三是以他行的存量信贷资产或他行客户资金需求为基础，发行理财产品，称之为他行模式。[编者按]     

财务顾问业务给商业银行发展带来新机遇

在金融资产结构和社会资金流向发生变化、直接融资比重不断增加的形势下,在我国现行银行、证券分业经营管理的制度框架下,随着客户投资理财方面需求的日益增加,财务顾问业务已成为各家银行介入资本市场、开拓投资银行业务的切入点与突破口。本文对我国银行业财务顾问业务开展现状、问题,商业银行开展财务顾问业务的必要性和现实性以及今后的发展策略作一简要分析。     

信托理财仍为主打产品高端市场又添竞争强手——近期银行业理财产品市场动态

近期银行理财产品市场上，信托贷款类产品发行加速，挂钩类产品规模触底反弹，高端产品创新持续增强，无固定期限产品颇受青睐，客户投资回报显著提升，外币产品同业发行策略各有侧重。“一对多”基金专户产品竞争高端理财市场。与银行高端理财、私募基金和券商“小集合”产品初步形成四类竞争主体。未来一段时期，银行理财业务审慎稳健发展势在必行，客户精细化分层管理仍待加强。     

财务顾问业务给商业银行发展带来新机遇

在金融资产结构和社会资金流向发生变化、直接融资比重不断增加的形势下,在我国现行银行、证券分业经营管理的制度框架下,随着客户投资理财方面需求的日益增加,财务顾问业务已成为各家银行介入资本市场、开拓投资银行业务的切入点与突破口.本文对我国银行业财务顾问业务开展现状、问题,商业银行开展财务顾问业务的必要性和现实性以及今后的发展策略作一简要分析.     

“师爷”理财：“钱程”似锦

时下，政府聘请财务顾问、企业聘请财务顾问已屡见不鲜，就连建设银行，为了在国内外顺利上市，也聘请了财务顾问。可以毫无夸张的说：“师爷”帮助客户理财已成为当今提高资本运作和经营管理的新时尚。     

积极应对市场变化深入探寻创新空间——2009年一季度同业银行理财产品动态

2009年一季度，信托贷款类产品仍占据理财市场主导地位；区域性产品发展势头强劲，助推银行提升市场响应能力和夯实客户基础；应收账款类产品成为市场创新亮点，支持震后重建产品彰显理财业务价值；综合化、开放式产品持续受宠，客户财富管理职能日益凸显；外币产品预期收益水平显著降低。展望未来一段时期，相关监管政策和一系列刺激经济举措效应的逐步显现，将为银行理财业务创新提供更大的发展空间。     

商业银行理财产品的法律性质

1引言 本文的主要目的是探究银行理财业务的法律性质。作为商业银行表外业务的重要内容,自从上世纪九十年代银行理财业务开展以来,银行理财业务已取得了巨大的发展。以2011年为例,西南财经大学信托与理财研究所和上海普益投资顾问有限公司（普益财富）日前联合发布的《2011年度银行理财能力排名报告》显示：2011年我国国内银行理财产品的发行规模达16．99万亿元,而截至2012年年初,     

财务顾问业务主要风险及防控对策

财务顾问业务作为银行传统业务之外提供给客户的一项增值服务，是指银行根据客户需求，为客户的投融资，资本运作、资产管理，债务管理，企业诊断等活动提供的咨询，分析、方案设计等服务。该项业务是商业银行传统业务的延伸，也是提高客户综合贡献度的重要产品。 近年来，银行财务顾问业务取得了较快发展，其实现的收入占中间业务收入的比重呈逐年上升趋势，但在对辖区行进行审计和调研的过程中，我们注意到，财务顾问业务“重业务发展，轻持续服务，轻业务管理”的现象在个别行不同程度地存在着，这不仅影响该项业务的可持续发展，同时也潜伏着较大的风险隐患。关注财务顾问业务的风险点，采取有效的风险防范措施，对风险进行有效的全过程控制，切实提高财务顾问业务的管控意识和服务水平，才能保证银行财务顾问业务的质量，树立建设银行财务顾问业务的品牌。[编者按]     

提高中间业务收入的建议

一是转变以利息转移收入为主的发展模式，强化投行收入。要结合有效信贷投放，开展针对客户投资银行业务需求的专项调查，建立重点客户名录库，重点推介常年财务顾问、对公理财、短期融资券等一批具有市场优势、与传统业务联系比较紧密的产品和业务。二是强化多渠道创收。     

挂钩信托类银行理财产品法律风险刍议

挂钩信托类银行理财产品的内涵是：银行通过发售理财产品向客户募集资金,然后将募集的资金委托给信托公司,设立以银行为委托人、以信托公司为受托人、以理财资金为信托财产的信托,由信托公司按照银行意愿以其自身名义对理财资金进行投资、管理和运用,并取得收益。按照二元结构项下信托公司管理运用资金的方式,挂钩信托类银行理财产品可以细分为证券投资信托理财（投资于债券及货币市场、新股申购、二级市场股票、股票型基金FOF）、融资型信托理财（将理财资金以贷款、买入返售信贷资产、受让股权收益权等方式向客户提供信托融资）。     

责任重于一切 成就源于付出——工行长治分行山化支行成功营销一笔2亿元“信托＋理财”融资业务

今年以来，工行山西省长治市山化支行认真贯彻落实市分疗会议精神，坚持以经营效益为中心，狠抓存贷款营销、中间业务和内控案防三项重点工作，采取一系列行之有效的措施加大公司融资产品的营销，促进了各项业务的发展，收到了良好效果。特别是在市分行公司业务部的大力支持下，于6月29日向天脊煤化工集团股份有限公司成功办理2亿元的“信托＋理财”融资业务。     

房地产信托融资分析与实践

一、房地产信托融资现状及其资金运用方式据不完全统计，截止2003年7月17日，全国各家信托投资公司累计发行集合资金信托105个，共募集资金140亿元左右，其中信托资金投向为房地产的有27个，涉及资金约25亿元。可见，房地产信托已经成为主要信托品种之一。     

房地产投资信托在我国的发展前景

随着央行121号文件的出台和国家宏观调控措施的不断加强,房地产类企业逐渐遇到了融资瓶颈.在银根紧缩和股市长期低迷的大背景下,众多房地产企业开始寻觅新的融资工具,而其中最引人关注的无疑是信托融资.根据统计,从2003年第四季度到2004年第一季度的半年时间内就发行房地产信托品种66个,合计融资额高达67.4亿元,信托融资已经成为房地产企业融资的重要方式.综观目前已发行的信托产品,大部分运作方式是由信托公司将融来的资金向目标房地产公司提供贷款,这与传统的商业银行贷款较为类似,但信托投资者获得的利息较银行存款高.     

做一个聪明的淘金人——阳光私募证券信托初探

随着我国信托业的不断发展，阳光私募证券信托（以下简称证券信托）越来越多地出现在大家的视野当中，新价值、武当、长金等理财品牌渐渐为人所知。但由于信托产品定位于高端客户，并不在公开媒体上进行宣传，因此很多投资人并不清楚到底什么是证券信托、如何购买证券信托。下面，我们就此做一个简要的介绍。     

农行应加强与金融同业的合作

一是加强资金调剂领域的合作。首先是从同业吸收具有批发性、稳定性、成本可控的资金，其次是为同业客户提供低风险的资金融通，再次是实施资产证券化。二是加强理财业务领域的合作。与信托、证券、保险、基金等携手，共同为农行高端客户提供丰富的理财产品。三是加强对客户的联合服务领域的合作。首先是与政策性银行深化合作关系，使代理业务成为扩大农行企业客户群体的重要手段。其次是通过与信托投资公司的合作，由信托公司为不能或不愿意从银行贷款的客户发行集合信托计划，     

同业简讯

国 有 商 业 银 行 农业银行 2004 年农行非自营类债券业务取得了突破性发展,以债市通理财业务为龙头的非自营类债券业务开始步入快车道,交易量激增,客户数量增加,业务品种日益丰富。2004年农行债市通理财业务实现债券交易量1603亿元,同比增加1052亿元,增幅190.93%,居银     

专户理财：基金公司开始逐鹿私募业务

日前，中国证监会基金监管部向各基金公司及基金托管银行下发了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）。《办法》明确指出，基金公司可为单一客户办理专户理财业务。一家已获得企业年金管理资格的基金公司机构理财部投资总监表示，     

房地产信托：风险与收益的“跷跷板”

中国信托业协会最新数据,2013年第一季度房地产信托新增1532亿元,而2011年第一季度和2012年第一季度该指标分别为711亿元、442亿元,可见房地产信托业务的增速之快以及投资者对该类理财产品的认可。