基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

将现代证券投资组合理论与价值投资理论相结合,可以推导出最优证券投资组合.最优证券投资组合与证券投资组合理论风险的定义与度量不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合的目标函数和马科维茨的目标函数不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合抛弃了β系数的计算,避免了运用证券市场线构建投资组合时β系数稳定性的计算问题；定价模型和...     

投资组合与衍生证券定价

投资组合分析方法是现代资本投资理论中的重要方法，在证券价格模型研究中有着重要应用。其基本思想是，在充满不确定性的证券市场中，通过适当选取衍生证券的投资权重来构造一个瞬时无风险投资组合，然后根据无风险证券投资组合的价值增量应等于市场利率与初始价值的乘积这一重要关系式，来研究衍生证券的定价模型，从而揭示了衍生证券的风险和收益之间的关系。     

现代证券投资组合理论及其评述

本文介绍了现代证券投资组合理论的产生和发展 ,重点阐述了三大证券投资组合理论的基本内容。并在此基础上 ,简要分析了现代证券投资组合理论的局限性。     

关于《证券投资分析》课教学方法的探索与实践

作者在《证券投资分析》课教学过程中，根据社会对毕业生的需求情况，探索出一套较先进的教学方法。该方法以《分析家证券分析系统》软件和因特网为教学平台，包括证券模拟交易、理论讲解、证券价格图表分析、案例分析、学生的投资分析报告点评、上网搜寻最新证券投资资料等环节。文章还以举例的方式介绍了《分析家证券分析系统》软件及英特网(Internet)在《证券投资分析》课教学过程中的应用。     

模糊数学理论在证券投资分析中的应用

关于证券投资分析的方法有很多种，涉及的知识面很广泛，比较复杂。本文利用模糊数学理论的综合评判方法，对中国证券投资市场进行分析，判断证券市场中长期的总体走势方向，为证券投资者买卖决策提供一种新的操作参考依据。     

我国新兴市场证券投资策略研究

我国新兴市场资金流动与各市场间的联系主要受资产价格传导机制作用的引导，而不是利率传导．与发达国家相比较，多数企业投资行为短期化，股息分配存在巨大差异，使证券投资的理念也存在巨大差异．因此，发达国家证券投资注重个股趋势胜于市场趋势，而我国则是市场趋势胜于个股趋势。对新兴市场证券投资组合策略的研究是建立在马科维茨组合投资理论基础上，顺应国际流行的不相关性证券投资组合策略来运作的，其特点是更注重把握中短期上升趋势获取收益最大的策略，而长期投资则是未来发展趋势．     

组合证券投资的期望值模型的研究

本文是在Markowitz现代组合投资理论的基础上，建立了组合证券投资的期望值模型，并讨论了基于随机模拟技术的遗传算法对此模型的求解。     

对证券投资理论与实务课程的教学思考

证券投资理论与实务这门课程是高校财经类专业的主干课程，其对学生的现实指导意义非常深远，如掌握这门课程达到较高的阶段，将有助于学生形成对政治、经济、社会，以及自我认知的一种思维体系，对这门课程来说，其适用性、操作性和实践性的要求非常高，要求学生必须具备系统的知识体系，敏锐的洞察力和严格的操作纪律以及建立适合自己的交易系统，所以在教学中证券投资理论与实务进行高度的统一与结合，对学生和老师的自身素质的培养极其苛刻。本文对财经类专业证券投资理论与实务课程的教学结合实践操作经验，提出了该课程教学在教学手段、教学方法、教学工具，以及教材建设等方面的一些思考和探究。     

论证券投资的风险测度和CAPM的修正

用方差或β系数来度量证券投资的风险是现代投资理论的基础，但一直受到实务界的质疑。作者从方差的分析着手，提出了证券投资的新的风险测度。通过新的风险测度，作者提出了广义β系数和广义CAPM。最后，作者运用沪深股市2002-2007年的数据进行了实证研究，证明了风险测度和广义CAPM的可行性。     

资本资产定价模型研究

根据现代证券组合投资理论．该文利用期望效用函数给出资本资产定价模型的一种推导方法，并进行了一些讨论。     

简论证券投资基金投资价值的财务分析

如何对证券投资基金的投资价值进行分析是亟待研究的新问题。本文构建了分析证券投资基金投资价值的财务指标体系,即从考核基金资产状况、盈利状况和成长状况方面建立指标体系,分析基金的投资价值,进一步分解三类指标体系,论述了具体的分析指标及其分析思路。     

论两岸证券投资互通型人才培养模式

两岸证券投资互通型人才培养有着重要意义,通过研究两岸证券投资领域的共性与特性,并根据共性与特性从而知道两岸互通型人才应当具备的知识和技能,并此基础上提出两岸证券投资互通型人才的培养模式,要注重分层次、分专业、注重师资培养。     

浅析证券投资心理行为的特征

证券投资心理与行为分析就是对证券投资者个体和公众在投资过程中所表现出来的投资心理活动和投资行为所进行的分析和描述，从而找出规律性的投资模式，帮助投资者做出正确的投资决策。证券投资心理行为的特征主要有：投资需要满足程度的层次性，投资大众心理行为的趋同性。投资者个性心理行为特征的偏执性等。     

换股风险套利模型研究

人们在日常投资实践过程中经常运用换股投资进行解套。文章运用现代投资理论,系统地探讨了换股套利的几种定量化分析模型:即利用两种证券价格波动的不同步性进行套利模型;直接利用APT模型进行换股套利模型;运用证券市场线与α值套利模型;以及未考虑汇率变动和考虑汇率变动的跨国风险套利的理论模型。     

我国信托税制基本问题刍论

信托制度成为不少企业避税的工具,但我国的信托税收缺乏专门法律规定,只能适用普通税法,这导致了包括重复征税,纳税主体不明确等系列问题。同时我国对于证券投资基金单独的税收优惠使得证券投资基金的税收与其他信托的税收处于非常不公平的境地。文章提出几点建议,以期对我国信托税制的构建有所帮助。     

完善我国证券投资基金治理结构的正确路径

证券投资基金领域的资本提供者和资本最终运用者之间的链条相对较长,所面临的代理问题较为严重.因此,应建立一个相对完善的证券投资基金法律制度.目前,应从强化基金管理人对基金持有人的受信义务、加强对基金管理人的监督管理、完善证券投资基金的信息披露制度等方面来改善我国证券投资基金的治理结构.     

投资银行的业务经营风险与管理研究

文章阐述了投资银行的主要业务分类,分析了一般经营投资银行业务的风险包括操作衍生性金融商品的风险、经济势力集中的风险、利益冲突的风险、内部控制管理风险及雪球效应的风险,提出了借鉴国际投资银行业务经营风险管理经验,严密设置“防火墙”;规范整顿证券业量化投资等创新业务;尽快完善相关的法律法规,出台关于操纵证券市场民事赔偿案件的司法解释等建议.     

我国私募证券投资基金立法初探

私募证券投资基金在我国客观存在，并且对证券市场的健康发展产生巨大影响。因此，应当直面我国私募基金的现状，合理界定私募证券投资基金的概念和法律调整的范围，在充分发挥自治性规范作用的前提下，完善我国私募证券投资基金立法体系。     

证券投资基金对证券市场运行的重要作用分析

证券投资基金也是一种重要的金融创新产品,它的出现和发展是证券市场发展的必然趋势。证券投资基金在发达国家已有上百年的历史,我国证券投资基金于1992年开始设立,并且规模不断扩大。证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式,制度优势明显,对我国资本市场和宏观经济发展有着非常重要的作用。深入了解和认识我国证券投资基金的各方面情况,对拓宽投资渠道,增加企业融资渠道,保障证券市场平稳运行,为社会保障资金提供安全的投资渠道等方面有着积极的作用。     

证券投资策略的理论基础及在我国的研究应用

证券投资策略的理论以现代投资理论为基础,中国证券市场投资策略的研究应用也以马柯维茨组合理论为基本框架,进行理性地投资、控制风险和提高收益。