虚假关联交易的危害及相关建议

本文针对香港H公司非法套汇案件,详细分析了虚假关联交易的交易方式及其造成的危害,就如何防止虚假关联交易提出了相关建议。     

两地套汇和三地套汇研究——基于套汇路线及获利空间的计算方法

套汇是国际金融学中的重点内容,关于两地套汇和三地套汇的计算,目前尚无一套系统的理论方法。就套汇空间的计算方法进行系统整理和研究,继承并改进了传统的两地套汇和三地套汇的套汇路线的确定方式及套汇获利空间的计算方法,从只考虑中间价的汇率报价和同时考虑买入价、卖出价的汇率报价两个角度,分别针对两地套汇和三地套汇的套汇路线确定及套汇空间计算提出一套通用的方法。     

关于三角套汇教学的思考

三角套汇因涉及三地和三种货币,学生常常会为银行买入价,银行卖出价,是否存在套汇机会,应该先从何地开始买卖何种货币而糊涂.关于三角套汇的传统方法是乘积判断法,利用该方法判断有无套汇机会以及套汇方向.但是该方法计算量大,操作繁琐.如果首先利用套算法将其中两地汇率换算成第三地两种货币的汇率,则将三角套汇变为两角套汇,有无套汇机会,套汇方向等都一目了然,既节省了计算方法,又便于理解.     

关于三角套汇教学的思考

三角套汇因涉及三地和三种货币,学生常常会为银行买入价,银行卖出价,是否存在套汇机会,应该先从何地开始买卖何种货币而糊涂。关于三角套汇的传统方法是乘积判断法,利用该方法判断有无套汇机会以及套汇方向。但是该方法计算量大,操作繁琐。如果首先利用套算法将其中两地汇率换算成第三地两种货币的汇率,则将三角套汇变为两角套汇,有无套汇机会,套汇方向等都一目了然,既节省了计算方法,又便于理解。     

香港离岸与在岸人民币套汇问题研究北大核心CSSCISSCI

本文在厘清香港离岸和在岸人民币套汇机制的基础上,运用SETAR模型对套汇特点进行探究,并借助VAR模型分析了套汇活动对香港人民币离岸市场的影响。主要结论有:基于价差的套汇机制持续时间长,无法快速收紧,是离岸市场发展的重要推动力;基于人民币升贬值预期的套汇机制持续时间短,套汇区间窄、机会少,影响力弱。未来应积极推进汇率市场化,推动产品创新,降低汇率风险。     

汇价积数判断法在间接套汇中的应用

汇价积数判断法在间接套汇中的应用余宏在有关文献中，对汇价积数判断法在判断三地（或三地以上）市场上相关货币之间交叉汇率是否存在差异方面的应用作了一些介绍。笔者在教学过程中发现，该判断法在间接套汇中还有更实际的用途，可以在教学中进行拓展。一、判断间接套汇...     

人民币国际化进程中在岸离岸套利现象研究

无论是2009年下半年至2011年上半年人民币国际化取得的快速进展,还是2011年下半年人民币国际化进程陷入的停滞,均与香港离岸市场与内地在岸市场之间的套汇与套利活动密切相关。两个市场之间的套汇活动包括利用两地的人民币现汇差价进行套汇以及利用持续的人民币升值或贬值预期进行套汇;两个市场之间的套利活动包括基于人民币信用证的内保外贷以及内地企业在香港发行人民币债券。本文剖析了上述套汇套利活动的市场背景、具体机制、相应结果及有关证据。基于上述分析,本文认为,在政策优先次序上,国内经济结构性调整应优于人民币国际化;利率与汇率市场化改革以及国内金融市场深化应优于资本账户开放。     

上海市分行对公外汇结售汇、套汇业务大机联网交易系统投入试运行

经过业务人员和技术人员的通力合作，上海市分行对公外汇结售汇、套汇业务大机联网交易系统开发完成，并于１９９９年１０月２８日在分行国际业务处投入试运行。对公外汇结售汇、套汇大机联网交易系统由技术保障处根据国际业务处的需求自行设计开发完成。该系统由报价系统、前台业务交易系统和平仓系统等三部分组成。开发工作从１９９９年８月份正式开始，技术人员在原大机外汇处理系统的基础上开发了报价平仓系统、结汇、售汇、套汇、冲正、隔日冲正、特殊交易、查询等４０多个交易。经过业务人员的多次测试，确认该系统符合业务需求提出的…     

关于外汇市场套汇交易技巧的进一步探讨

文章通过对市场上套汇交易活动技巧的进一步阐述,为机构投资者和广大的普通投资者参与外汇市场并从中套取汇率差价获得利润提供了一个有益的启示。     

关于银行外汇买卖损益会计核算的探讨

银行外汇买卖业务是指银行在国际金融市场上按自由兑换货币间汇率买卖外汇及国内外汇指定银行按人民币外汇牌价为客户办理结售汇和套汇业务.……     

发挥银行对利用外资的控制和调节作用

党的十一届三中全会确定实行对外开放政策以来,我国在利用外资方面取得了很大的进展。我国对外开放政策正取得外国政府和外商的信任,对老企业技术改造,提高产品质量,出口创汇,积累建设资金,均取得一定效果。但是,在利用外资上也存在一些问题,如有些人片面认为外资越多越好,这就有导致外汇失控的可能;引进非生产性项目偏多,金额偏大,出现有些"三资企业"外汇收支不能平衡的现象;出现黑市买卖外币,非法买卖外汇,以及逃汇、套汇等违法现象,势必影响人民币币值和国内物价的稳定。中国人民银行应针对以上利用外资出现的新情况和新问题,本着与开放、改革相适应的原则,围绕加强宏观控制与调节,研究制订对利用外资的管理制度和管理方法。下面谈一些粗浅看法,以供制订有关利用外资制度和方法的参考。     

中国的短期国际资本流动——基于月度VAR模型的三重动因解析

本文在已有文献的基础上,选择短期国际资本流动及套利、套汇和套价三类因素共六个变量,采集2002年1月至2011年6月的中国月度数据构建VAR模型,分析三类因素对中国短期国际资本流动的驱动因素影响。结果表明,中国短期国际资本流动在较大程度上由其自身变化解释;在三大因素的可解释部分中,套汇因素的影响最大,且主要表现为预期汇率驱动,套价因素的影响次之,其表现为股价和房价驱动,套利因素的影响极弱。这一结论与中国外汇市场和货币市场的现状密切相关,同时对短期国际资本流入的监测管理和人民币汇率制度改革具有重要的启示意义。     

国际投机资本流入:动机与冲击——基于中国大陆1999～2011年样本数据的实证检验

为研究国际投机资本流入中国大陆的动机及其对经济发展的冲击效应,本文基于所构建的向量自回归分布滞后模型,选取中国大陆1999.1～2011.6期间的样本数据进行实证检验。研究发现:套汇与套利是国际投机资本流入中国大陆的主要动机,其中套汇的动机更为强烈,出于套利动机的国际投机资本流入对国内外利差变化存在明显的时滞。国际投机资本流入会对中国大陆金融资产价格指数和商品价格指数产生冲击,其中对金融资产价格指数的冲击效应更为明显,对商品价格指数的冲击效应存在明显的时滞。研究还发现,中国大陆的金融市场与商品市场是相互联接的,国际投机资本流入对这两个市场的冲击呈现出非对称性。     

外汇资金异常流入渠道及监管对策

基于我国经济持续快速稳定增长的现实和预期、人民币升值和本外币利差扩大等因素,境外投机资金大量进入境内套汇套利,对我国宏观经济运行和调控形成一定冲击。本文从微观角度,分析梳理外汇资金流入结汇套利的渠道与管理薄弱环节,探讨有效监控外汇资金流动的对策。     

逃汇罪的认定与预防

随着经济改革不断深入和对外开放日益扩大,我国对外经济快速发展,与此同时,外汇领域的违规违法现象增多,逃汇、套汇金额越来越大,对我国外汇收支产生了不利影响,扰乱了正常的经济、金融秩序.本文拟就逃汇罪的认定与预防作一探讨.     

我国大额现金支付管理的现状及对策探讨

大额现金支付管理制度的实施。对打击走私贩私、洗钱、套汇和偷税漏税，防范和化解金融风险等方面起到一定的作用，但大额现金支付管理中仍还存在一些亟待解决的问题。因此，对我国大额现金支付管理政策的现状、存在的主要问题进行深入地分析，并有针对性地提出加强大额现金支竹管理的对策建议。     

实行非贸易及部分资本项目项下售付汇提交税务凭证后出现的问题及对策

随着我国对外开放的不断发展,为了进一步完善国家售付汇和税收管理,防止逃、套汇和偷逃税,国家税务总局和国家外管局联合发出通知,从2000年3月起对办理非贸易及部分资本项目项下售付汇手续时须提交有关税务凭证.通过三个月的实际运行,出现了一些新情况和新问题,下面笔者就此问题作一些探讨.     

逃汇·套汇·截留外汇·挪用外汇

最近人民银行江苏省沙洲县支行包国良同志给本刊来信说:一些基层银行的同志在学习有关打击经济领域犯罪活动的文件中,由于缺乏外汇管理方面的知识,不懂得“逃汇、套汇、截留外汇和挪用外汇”等专业用语。希望能在刊物上给予解释。现请中国银行朱义信同志解答如下。——编者     

进一步通过银行考核推进“控流出”工作的方式方法探索

当前需要在"控流出"机制下有序开展外汇管理。同时,在实施"控流出"工作时,重点应放在有效识别各种不合理甚至金融欺诈式的套汇行为。通过讨论,考核的方式方法为:对银行外汇放贷需求进行调研、指导建立有效外汇需求的标准、结合结余对标准执行进行考核、为控流出的实施提供考核建议。     

浅谈新时期基层央行现金管理工作中的难点与对策

近年来,经济主体间交易用现需求扩大,特别是企业间、个体私营间贸易现金结算比例呈逐步上升趋势,大额现金支取迅猛增加,而一些不法分子利用大额现金交易进行洗钱、逃债、逃税、套汇等各种违法犯罪活动,严重地影响了经济金融的安全运行.基层央行作为我国现金管理的前沿,如何与时俱进做好新时期现金管理工作就显得十分重要.