科学发展观的花旗版本——花旗集团从"急剧增长"战略到稳健调整战略的转变与启示

1998~2003年,花旗集团推行以利润两位数增长、营业收入五年翻番为核心目标,大型并购和多元化综合发展为主要手段,严格的成本控制为保障的“急剧增长”战略。这一战略的实施推动了花旗集团资产和业务的快速增长,但也使许多部门和分支机构迫于增长压力,经营行为短期化,败德违规丑闻频繁发生,严重损害了花旗集团的市场形象。为此从2004年起,花旗集团推出以打造“最受人尊敬的全球金融服务企业”为总目标,调低增长目标与股东回报要求的新战略,回归到突出核心业务、适度互补性并购、强调稳健经营和可持续发展的道路。花旗集团战略调整案例对中国大型银行战略管理具有重要借鉴意义。     

花旗战略:从"急剧增长"到稳健调整(下)

花旗集团“急剧增长”战略的推行在加快业务和业绩成长的同时,也带来了一系列严峻而复杂的问题,迫使花旗集团转变和调整发展战略。2004年新任CEO普林斯推出了以打造“最受人尊敬的金融服务企业”为总目标,以“关注长期收益、客户价值和员工发展机会”为主要内容,适当调低增长目标与股东回报要求的稳健调整新战略。花旗集团从“急剧增长”到稳健调整战略的转变,改变了资本并购、业务拓展的风格,对未来发展和市场形象都将产生广泛而深远的影响。     

花旗拓展中国业务

花旗集团是全球最大的银行集团之一。2004年来花旗集团通过多元化经营,股票和债券的发行和交易服务以及信用卡、消费金融、公司业务和零售银行业务取得了“优异”业绩。重大举措2004年是花旗集团的多事之秋,花旗在全球的不同地方正为接连发生的丑闻焦头烂额。2004年年底,花旗因为违反日本证券法被迫终止了当地个人银行服务;2005年年初,花旗6名职员涉嫌违规买卖欧洲债券市场的事件曝光;花旗又被美联储责令停止重大收购活动。为此,花旗集团重组亚太管理层,包括新设立一个中国地区首席执行官职位。在花旗集团工作了24年的元老施瑞德将出任新设立的中国区首席执行官一职。他的工作地点设在上海,负责管理公司在中国大陆地区的业务。另有两位管理人士陈子政和韦嘉瑄将分别担任大中华区和东盟地区的企业及投资银行业务负责人。通过此次人事调整,花旗集团将为在中国及东盟各国下一阶段的发展做好准备。     

科学发展观的花旗版本——花旗集团从“急剧增长”战略到稳健调整战略的转变与启示

1998～2003年，花旗集团推行以利润两位数增长、营业收入五年翻番为核心目标，大型并购和多元化综合发展为主要手段，严格的成本控制为保障的“急剧增长”战略。这一战略的实施推动了花旗集团资产和业务的快速增长，但也使许多部门和分支机构迫于增长压力，经营行为短期化，败德违规丑闻频繁发生，严重损害了花旗集团的市场形象。为此从2004年起，花旗集团推出以打造“最受人尊敬的全球金融服务企业”为总目标，调低增长目标与股东回报要求的新战略，回归到突出核心业务、适度互补性并购、强调稳健经营和可持续发展的道路。花旗集团战略调整案例对中国大型银行战略管理具有重要借鉴意义。     

银行保险的花旗模式

花旗集团的保险业务在并购后的定位一直处于变化中，从开始逐步渗入、到初步纳入消费金融业务、到成为独立的投资管理类业务，到最后真正剥离，7年间保险自营业务并没有真正成为花旗集团的核心业务，旅行集团也并未完全整合进花旗集团的运作体系。从2002年拆卖旅行旗下价值50亿美元的财险业务，     

证券声音（2009年1月-2月）

威廉·史密斯（花旗集团股东）：我认为12个月内花旗集团就不复存在了,这家公司的新CEO就是政府。（评花旗将旗下开展投行、证券业务的所罗门美邦公司与摩根士丹利的经纪业务合并。1月14日,华尔街日报）     

花旗战略:从"急剧增长"到稳健调整(上)

作为全球最大和最著名的金融集团之一,花旗集团(Citigroup)1998年成立时,便推出了以“确保集团股东权益回报率(ROE)不低于20%,每5年营业收入翻番”为核心目标,以全力促进业务规模和利润增长为主要特色,以推进大型并购和金融超市式综合服务为主要手段的“急剧增长”战略。这一战略的推行显著加速了花旗集团的业务成长和资本并购,但由于一直未能形成追求长期收益、掌控周期性风险的企业文化,集团各部门和分支机构迫于增长压力,经营行为短期化,违规悖德丑闻频繁发生。本文探讨了花旗集团1998～2005年间从“急剧增长”战略到稳健调整战略的转变历程。其中,上篇研究分析花旗集团“急剧增长”战略的形成、特点及推行成效,下篇将探讨稳健调整战略的形成与特点,并分析花旗集团从“急剧增长”战略到稳健调整战略转变的启迪和借鉴价值。     

摩根大通成功收购美国第一银行

挑战花旗集团1月 14日 ,美国摩根大通公司宣布以 5 80亿美元购并美国第一银行 ,这一强强联合使得合并后的银行总资产达到 1 1万亿美元 ,成为规模仅次于花旗集团公司的美国第二大商业银行。美国金融界分析家相信 ,这一联合不但对美国花旗银行集团及其他大的商业银行形成新的挑战 ,还对美国的银行业务、信贷业务以及未来的银行合并走向产生深刻影响。摩根大通和第一银行合并后 ,不但资产总数非常接近花旗集团的 1 2万亿美元 ,且银行将在未来三年裁员上万人 ,降低经营成本达 2 2亿美元。在业务发展方面 ,两家银行的业务重叠部分少 ,可大幅度节…     

农行个人业务价值的再认识

目前，发达国家的大型商业银行纷纷从以公司业务为主转向公司业务与对私业务并重发展，个人金融业务逐渐成为商业银行实现盈利的重要渠道。2002年，汇丰银行以140多亿美元的价格收购了美国第二大消费融资公司家庭国际，花旗集团收购了日本第三大消费公司。这些购并案例表明，以个人理财、个人融资为主的个人金融业务正在成为国际上一些大型商业银行的主营业务。而从收入构成来说也是如此，花旗集团50％以上的营业收入来自对个人客户的服务，香港恒生银行的个人金融业务对全行利润的贡献率也在48％以上。     

外刊扫描

花旗计划缩减美国国内的分支机构一年前,花旗集团还在考虑进行收购,成为一家横跨全美国的零售银行巨头,但现在它却在收缩业务。根据熟悉情况的消息人士称,这家纽约公司管理人士计划将美国分支机构重点收缩回六大美国大都会地区。花旗集团还将把向美国消费者提供贷款的形式限制在信用卡和大额抵押贷款,对象主要针对富有客户。银行管理人士预计将在下月向花旗集团董事