我国证券投资风险的实证分析

引言:20世纪70年代以来,对证券投资风险的分析及对资本资产定价模型的统计检验,已成为现代金融理论研究中最活跃的领域之一.我国的证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的证券市场.相应地,在我国的证券市场上,证券投资风险也具有不同于其他成熟证券市场的特点.因此,对我国的证券投资风险进行实证分析十分必要.     

证券投资风险计量理论比较

人们研究风险、计量和测度风险 ,是为了更好的控制风险。在证券投资风险日益被量化的形势下 ,对风险—均值理论、β值理论和用Hurst指数、下偏矩方法、VaR方法计量证券风险理论进行对比分析 ,发现了每种理论的适应性和存在的一些不足 ,这为新的证券投资风险计量理论设计提供了一些值得借鉴的思路。     

衡量证券投资风险的方法与防范

证券投资是一种风险投资，有很多因素可能使预期收益减少甚至使本金遭受损失。在证券投资过程中，为了尽可能避免各种风险。获得最大的投资收益，投资者必须对投资风险有充分认识，学会衡量投资风险的方法，采取相应的防范措施，将证券投资的风险减少到最低限度，获得尽可能多的收益。     

证券投资风险度量熵模型研究

在证券投资中,信息缺失则意味着风险的存在。熵是表述缺失信息的一种手段,因此可以作为风险度量的工具引入到证券投资风险管理中。本文将熵的理论引入到证券投资风险度量与管理领域,建立以熵为基础的风险管理模型。     

证券投资风险与计量方法

风险是金融投资领域永恒关注的话题,其是对投资现状进行的主观价值判断.人们最早借助于效用理论定义风险概念,之后以期望效用值理论进行证券投资风险研究.针对计量方法主要沿着两个方向发展,一是利用效用函数探讨风险的计量问题,一是利用具体计量方法研究风险计量指标.     

基于在险值的证券投资风险度量与管理

在险值是国际金融市场上通用的度量证券价格风险的工具,在金融机构风险管理中得到广泛应用.本文分别就单一证券资产和证券资产组合讨论了风险度量方法,总结了不同市场条件下在险值的计算公式.金融机构根据其业务种类和所分析的资产组合类型,选择合理的时间范围,计算出单个资产或证券价格指数的在险值,在此基础上计算出整个资产组合的在险值.为了降低证券资产组合价值的波动性,金融机构应尽量选择那些负相关、不相关或正相关程度不高的防御性证券进行组合投资.     

低风险溢价时代投资策略：别当“傻钱”

全球储蓄过剩拉低了实物投资的回报，风险溢价已持续下跌，房地产价格由于租金收益率低企不再具有上涨空间，资产升值不再是利润的主要来源。投资者以后只有通过在价格波动中“低买高卖”实现利润。最不妥当的投资策略就是做“傻钱”．守着一个观念不变，当经济滑坡时只是一味等待着好转的来临。[编者按]     

证券投资的风险与收益

一、证券投资的风险 (一)风险的含义风险是指造成损失的可能性。证券投资的风险是指投资者不能获取预期报酬的可能性。如果投资者期望在证券投资中获得20％的报酬率,而实际上,他可能只得到10％的收益率,那么,这两者之间的差额便是该项投资中的风险实质。对一项事件将来发生的结果,按照其可预知的程度,可分为确定性、风险性和不确定性。投资者应先就这三者的意义有所了解。     

证券投资中的风险及规避探究

随着我们国家金融体系的不断完善,以及投资受客观的金融环境和投资者主观行为的双重影响,证券市场在能给投资者带来高收益的同时,又有着高风险相伴。加之我国证券市场起步较晚、发展较快,又导致证券市场投资者的投资风险进一步加大,比如证券业务类型单一引起的投资环境不稳定性,以及非法操控问题对投资者的巨大影响等。而这其中的原因也极为纷杂,如投资者的盲目投资、投机行为扰乱投资环境以及证券管理者的道德风险、政府部门监管力度不够等。本文从证券投资风险的概念入手,对我国证券市场的现状作出分析和对风险进行分类,在此基础上针对不同类型的投资风险提出了风险规避的方法。     

证券投资风险的类型及规避措施研究

随着人们金融创新意识的日益提高,金融投资产品的类别及数目的日益增多,投资渠道的日益多元化,人们想让自己的资产保值增值,基于房产税出台预期及自主创业的不确定因素,证券投资依然对广大投资者很强的吸引力。但在目前金融周期回落及贸易战频发的背景下,国内外经济形势不容乐观,目前我国经济也处在由高增速到高质量的转型阶段,因此给证券投资市场带来更大的不确定性。通过论述证券投资风险类型及特征,来提出较为合理的风险规避的措施,增强我国证券市场的风险管理,给予投资者一点建议和帮助,也期待我国的证券市场体系更加完善,促进我国经济的进一步发展。     

论证券投资风险的形成

本文从行为主体的参与和互动的角度来探讨证券投资风险的形成过程.     

证券投资组合风险计量与相关性浅析

本文对证券投资组合的风险及其证券之间的相关性进行了分析,并就如何选择投资组合可使风险达到最小进行了探讨。     

关于证券投资的风险及控制措施研究

如今中国经济迅速发展,金融业也是炙手可热,吸引大量的民众去进行投资,而且大多数中国人如今也有一定的资本去进行投资,观念也在发生着改变,人们不再把钱放在一个篮子里,即银行。虽然投资金融能带来较高的回报,但是高回报伴随着高风险,所以并不是每个人都获得了预期的收益,同样有许多人一夜之间破产,变得一无所有。为了给更多人普及金融方面的知识,我们今天对金融的风险进行一个简单介绍并附上防范方法,希望能帮到广大投资者,并促进金融市场的有序稳定进行。     

证券投资风险的形成原因及其防范措施

伴随着在我国经济社会的发展趋势,老百姓慢慢富有,投资理财意识和整体规划也随着更改,证券投资变成了普遍的理财方式.文中从证券投资基金的投资风险产生的缘故考虑,讨论了怎样做好预防工作.     

论我国个人理财投资的风险及其规避

随着改革开放的不断加深,个人投资理财在中国成为一种时尚代言。个人投资理财就是将个人或家庭手中的闲置资金投入到市场中,通过金融市场的运作使得"钱生钱",优化资金资源配置,促进金融市场的良好发展。目前,我国在金融领域仍然是一个新兴国家,个人理财投资市场并不算完善,个人投资存在着许多风险,使得个人投资理财在中国的现状不容乐观。这些风险不仅是金融机构的危机,更是投资者们需要避免的隐患。本文就如今个人理财投资市场上的风险项目进行分析,观察这些风险怎样给投资者的利益带来损失。通过这些分析,本文中会浅谈一些有效规避风险的个人理财投资方法,保护个人投资者的利益。     

论证券投资组合的风险分散效应与应用

证券投资风险分为系统风险和非系统风险,其中非系统风险可以通过多种证券投资组合分散和降低。投资组合分散风险的原理在现代金融市场得到了广泛应用,尤其是基金管理公司做基金投资。在证券投资组合程序中,证券组合数量的选择尤其重要,关系到证券管理费用以及投资组合的成本的高低。通过单指数模型分析投资组合风险分散原理及其应用,并综合考虑投资组合成本,分析基金重仓股数量为10的原理,以及基金证券数量为30-100对于基金投资风险分效果最佳。     

我国证券投资基金风险与收益的实证分析

通过对我国近三年来的8只证券投资基金的风险和收益进行实证研究,并在此基础之上与上证指数进行相互比较,从而时我国目前的证券投资基金得出几点简要的结论和政策建议.     

基于熵权的证券投资风险模糊综合评价方法

本文分析了影响证券投资风险的主要因素,建立了风险因素体系,利用熵权和模糊综合评价方法对证券投资风险进行了评估,结合一个算例说明了该模型的具体运用。     

基于GARCH-GED模型的证券投资市场风险实证分析

近些年来,市场风险逐渐成为了证券投资基金面临的主要风险,目前对于证券投资市场上的风险预测与评估较为流行的方式就是Va R方法。本文将GARCH模型引入Va R计算,以10支开放式基金为样本进行实证分析,研究结果表明基于GARCH-GED模型的Va R方法与传统方法相比更能够有效地反映证券投资市场的风险。