欧美银行业发展分化原因分析及启示

金融危机十余年来,美国银行业很快从困境中恢复过来,风险状况快速改善,业务发展和海外布局都恢复至稳健水平;而欧洲银行业不仅一直在压缩规模,发展质量也面临严峻挑战,盈利能力、风险抵御能力和经营效率处于低迷状态。欧洲经济复苏进程缓慢、负利率政策、银行监管举措及主权债风险敞口过高,都是导致欧洲银行业与美国银行业发展分化的重要因素。建议关注涉欧业务的经营风险,同时吸取欧洲银行业发展教训,保持中国银行业合理数量和规模,警惕"过度银行"现象;优化问题银行治理机制,将银行体系风险控制在适度范围内;构建符合中国银行业实际情况的金融监管体系。     

金融危机背景下美国银行业股票期权激励问题研究

20世纪90年代以来,股票期权在美国银行业经理人报酬总额中的比重大幅增加,在金融危机发生前已成为美国银行业长期激励的主要方式之一.在这种薪酬制度下,美国银行业经理人盲目追求自身价值最大化的行为推动了金融危机的蔓延.本文从现象和理论两个层面分析了银行业股票期权激励的负面影响,认为银行业经理人的报酬契约应采取多元化的形式,并通过建立完善的绩效考核体系等措施积极推动银行治理的进步和完善.     

美国利率市场化进程及其对我国银行业的启示

正美国利率市场化的推进情况美国利率市场化的实质是银行业存款利率的自由化和市场化。与目前中国金融业所面临全面利率市场化改革不同,美国银行业的贷款利率一直是"无管制"或自由化的。在20世纪80年代之前,美国银行业流行将优惠利率作为其信贷资产的定价基准利率。20世纪80年代之后,美国银行业更频繁地将定存(CD)、伦敦同业拆放利率(LIBOR)乃至联邦基金利率(Fed Funds rate)作为贷款的定价基准。而在整个利率体系之中,特别是自     

ROCA评价体系及其在银行监管中的应用

ROCA评价体系是一套起始于美国而后被众多国家银行监管当局使用的对银行业分支机构评级的系统方法。它分别从风险管理、运营控制、合规性、资产质量四个方面对银行业分支机构进行单项评价,并在全面考量的基础上得出综合评价,为监管当局实施分类和精细化监管提供参考。2006年我国银行业监管当局也开始采用该体系对银行业地方分支机构进行风险评价,因此,本文着重探讨了该评级体系在我国的实际应用目标和方法问题。     

大变革下的当代美国社区银行北大核心CSSCISSCI

社区银行是美国银行体系的重要组成部分,20世纪80年代以来美国银行业的并购重组浪潮、电子信息技术的广泛应用以及综合化经营等重大变革,对社区银行的发展产生了深刻的影响。本文考察社区银行过去20年间在美国银行业相对地位的变化、业绩的发展,并分析其未来发展前景。     

美国商业银行利率定价机制分析

本文通过研究美国银行业的利率定价机制,得出如下结论:利率市场化可在短期内完成;利率管制并未给美国银行业带来超额利差与利润;无论是短期还是中长期,利率市场化均不必然导致利差水平下降;完善透明且国际化的金融市场催生其成熟的利率形成机制,联邦基金利率、LIBOR、国债及掉期利率分别作为美国银行业短中长期资金定价的基准利率。中国在不放松市场准入限制的情况下推进利率市场化,缺少一种机制来抵消超额利差;商业银行应建立融合利率、费率与汇率的客户关系定价机制,并重视建设全面风险管理体系和管理会计体系等。     

银行业监管效果评价体系探析

一、建立银行业监管评价体系的必要性及时的确立银行业监管评价制度是健全银行业监管体系的重要配套措施,有利于银行业监管体制向现代化和专业化的方向不断推进和完善。从宏观上看,整个银行业金融体系包括银行业金融营运体系和银行业监管体系两大部分,营运体系是指政策性银行、     

重构银行监管体系：美国的经验

美国银行监管体系的沿革及面临的问题 美国银行监管体系是伴随着美国银行业的发展而逐步形成的，整个制度变迁具有强烈的政治和经济背景。建国初期，美国银行业基本上处于自由发展阶段，各州政府接受银行登记注册并对其进行监管。联邦政府曾经试图染指银行业监管，但由于触及州银行的利益，各种努力均告失败。南北内战爆发后，为了推动银行住联邦政府注册以增加联邦财政收入，美国国会于1863年通过了国民银行法，在财政部下设立货币监理署（0CC），     

银行业监管架构与银行业绩效

本文是《银行家》杂志美国特约编辑James Barth博士的荐稿。丹尼尔E.诺勒(Daniel E.Nolle)先生是美国货币监理署(United States Office of the Comptroller of the Currency)的高级金融经济学家。在对世界上100多个国家的银行业监管构架进行调查的基础上,作者认为,银行业的监管架构实际上对银行业的绩效影响非常有限。关于如何构建银行监管体系这种政策性的辩论,可能要集中在监管结构对银行体系其他方面的影响,这些方面包括单个银行的安全性和稳健性,整个银行体系的稳定性以及未来发展等等。     

我国商业银行盈利模式转型研究

作为我国经济体系的重要组成部分,银行业是我国投融资体系的基础,是经济发展的重要资金来源。随着去年811人民币汇改以及今年来人民币加入SDR,美国经济稳步复苏,并开启加息周期;欧洲经济弱势复苏,日本经济再现技术性衰退,增长式微;新兴经济体增速总体放缓,部分经济体出现负增长等一系列国内外环境的变化,我国银行业面临的盈利环境更加错综复杂,而我国银行业一直是利差型盈利模式,不能适应国际金融发展趋势,银行业盈利模式转型迫在眉睫。     

分化中的四大经济体银行业

2014年,在全球主要经济体宏观基本面和货币政策分化的背景下,美国、欧元区、日本、中国几大经济体银行业经营呈现出分化态势:美国银行业整体表现有所改善;日本、欧元区银行业经营皆面临挑战;中国银行业资产负债以及净利润增速放缓,信用风险压力上升,但整体可控。一是美国银行业表现好转。美国     

90年代美国银行业的经营战略调整--美国商业银行的业务改革与调整战略(一)

80年代后期是美国银行业自二战以来面临的最黑暗的时期.商业银行普遍面临三大困扰:以拉美国家为代表的发展中国家的债务危机、以S&L破产为代表的不动产融资的不良债权问题,以及企业大规模杠杆收购所发生的不良债权问题.在这三大问题的困扰下,二战后一直稳定维持较高经营业绩的银行业出现大面积亏损,出现大量的银行破产事件.这一切都促使美国银行业不得不进行深入广泛的改革与调整.其后,通过银行重组、大力处理不良债权、调整经营方针、改革经营机构和推行内部管理的合理化等措施,在90年代美国经济持续成长的有利环境下,美国银行业的经营状况也出现了明显的好转,重新焕发出生机.为了使国内银行业了解和借鉴国外银行的经营战略,我刊将从本期起系统介绍90年代美国银行业的经营战略调整,具体包括以下内容:(1)90年代美国银行业的经营战略调整;(2)美国银行业零售业务发展战略类型;(3)美国银行业金融商品的差别化竞争战略;(4)美国银行业投资类金融商品销售战略;(5)美国银行业的服务渠道发展战略;(6)美国银行业的信息技术运用战略;(7)美国银行业的客户管理信息系统发展战略;(8)美国银行业批发业务发展战略.在本文中我们将从总体上介绍美国银行业的经营改革与调整状况.     

银行业如何应对市场风险的挑战

近年来,美国次贷危机在全球银行业乃至整个金融业引起很大反响,也对我国银行业市场风险管控有着重要的启示.在经济全球化、市场化发展的大趋势下,加快建立和完善我国商业银行内部风险管控体系,切实加强市场风险管理,有效应对国际金融危机已势在必行.     

美国对银行业综合经营的立法规制及其启示

自十九世纪以来,受国内外经济、金融环境等复杂因素影响,美国在银行业综合经营问题上,立法制度几经变迁,最终定型为现行的金融控股公司模式。美国的银行可以依法有限度地介入不动产、股票投资、证券投资、经纪、承销等领域,在资产证券化和信托等领域则有着更大的经营权。历史上,美国国会对银行控股公司和金融控股公司架构下的综合经营可能产生的反竞争后果长期保持了高度警惕,并针对银行业综合经营作出了明确的规范与限制。本文通过分析美国对银行业综合经营立法和监管的发展演变,得出以下启示:竞争、反竞争与风险防控一直是银行业综合经营立法的核心考量;适时立法,及时回应或指引银行业综合经营的集团化发展;根据立法现状,渐进发展具有自身特色的银行监管体系。     

银行监管、过度金融化与美国银行业震荡

过度金融化是目前美国银行业动荡的主要原因，也是20世纪储蓄信贷社危机和2007—2009年金融危机的发生根源。自1994年以来，美国银行业呈现脱媒现象持续、行业垄断加剧和净利差收窄三大趋势，迫使商业银行偏离传统信贷业务而更多地转向货币市场和资本市场业务，即金融化趋势加深。本文首先梳理了20世纪80年代以来美国银行业监管理念与实践，然后利用1994—2022年行业经营数据探讨了美联储政策调整、过度金融化与经济危机的关系，最后基于2008—2022年美国四大行和十余家地区银行资产负债表数据分析证券投资浮亏对银行业稳定性的冲击。全球金融危机之后美国监管机构加强了银行资本金管理，降低了银行杠杆率，但过度金融化趋势导致行业风险来源复杂化，使得银行体系更加脆弱。     

国外房地产企业融资模式

美国房地产企业融资体系依存的金融环境是以证券市场为主导,这种体系也称距离型融资体系。该体系下,企业所需的外部资金主要从证券市场筹集,银行业虽然也提供资金,但比例相对较低。     

视野

央行发布《银行业标准体系》 为全面推进银行业标准化工作,促进银行业国际化与信息化发展,在深入分析银行业发展趋势和标准化现状、广泛征求银行业机构意见的基础上,人民银行组织备商业银行编制完成《银行业标准体系》。该体系描绘了未来五年银行业标准全貌和标准化发展蓝图,     

动向

中国人民银行发布《银行业标准体系》 日前,由人民银行组织各商业银行编制完成的《银行业标准体系》已通过全国金融标准化技术委员会评审,由人民银行正式发布。《银行业标准体系》的出台解决了银行业标准体系缺失的问题．对于促进银行业建立标准体系总体框架、协调标准关系、提高标准质量、完善标准体系、加强标准工作机制、提升经营管理水平和竞争力具有积极意义。     

美国银行业服务外包监管的经验借鉴

本文分析了银行业服务外包业务的系统失控风险、战略风险、获得信息风险、退出策略风险、对手风险、信誉风险、信息安全风险、操作风险和合同风险,借鉴美国银行业服务外包监管体系的运作经验,从监管法规和监管标准、业务范围、管理责任、银行告知义务、内控机制监管、外包服务商选择标准、外包审计、信息安全、合同规范等方面提出加强我国银行业服务外包监管的对策建议。     

美国金融监管改革及其启示

美国有着较完善的银行业监管系统,但次贷危机反映出衍生金融工具交易监管存在薄弱环节。主要体现在金融监管理念单一,金融衍生品监管缺失,金融监管体系不适应金融市场的发展。2008年美国对金融监管进行改革,为我国今后完善金融监管体系提供了启示。