利率市场化背景下我国影子银行的风险及应对

目前影子银行在我国经济体系中的比重日益增大,但由于缺乏相应的监管机制,其发展已经对我国金融市场的稳定运行构成了威胁,引起了社会各界的普遍担忧。本文首先分析了我国影子银行现状,然后阐述了利率市场化进程中我国影子银行的风险,最后根据影子银行的风险成因,提出防范风险的对策。     

利率市场化背景下我国影子银行的风险及应对

目前影子银行在我国经济体系中的比重日益增大,但由于缺乏相应的监管机制,其发展已经对我国金融市场的稳定运行构成了威胁,引起了社会各界的普遍担忧。本文首先分析了我国影子银行现状,然后阐述了利率市场化进程中我国影子银行的风险,最后根据影子银行的风险成因,提出防范风险的对策。     

利率市场化下我国影子银行风险及其防范

利率市场化会促进我国影子银行业务的创新,从而使本身风险很大的影子银行体系面临更多新风险。利率市场化下,我国影子银行将面临更大的业务转型风险、信用风险、市场风险、流动性风险及监管风险。建立影子银行与商业银行间的防火墙制度、营造公平的市场环境、建立影子银行自身的市场风险应对机制、加大流动性管理和监管力度是对影子银行以上风险的有效防范。     

影子银行推进利率市场化发展进程研究

利率市场化与影子银行之间相互影响,共同推进发展。作为金融市场改革的关键,利率市场化的推进,客观上为影子银行发展提供了良好的政策环境;另一方面影子银行的发展也为利率市场化提供了市场条件与经验;影子银行凭借自身发展的特点,提升微观经济主体的利率敏感度,并且凭借及时有效的利率调控作用提高资金配置效率,创新推出满足市场不同需求的风险与期限搭配的金融产品,并且积累利率市场化的管理经验,在利率决定、利率传导、利率结构与利率管理四个方面共同推动了我国利率市场化的不断深化。影子银行为我国利率市场化的推进不断创造条件提供基础,并且倒逼其发展。因此应该立足当下,通过合理监管影子银行规模与内在风险,规范影子银行的发展,为影子银行发展创造良好的环境;面向将来,通过积极引导鼓励金融创新,不断增强金融市场发展活力,助力我国利率市场化改革深化。     

美国利率市场化前后影子银行发展、监管与启示

当前我国影子银行发展重点偏向于融资渠道创新,监管方式侧重于行政手段监管,整体上与美国利率市场化初期相似。对于我国影子银行存在的资金错配、效率偏低、风险潜存等问题,需要借助市场化改革手段在其发展过程中加以解决。应通过放松管制、增进市场、改善供给等措施,积极构建监管制度完善、竞争环境有序、发展规模适度的影子银行体系。鉴于美国的经验和影子银行在金融体系中的作用,我国的货币政策中介目标选择应主动顺应金融结构变化,监管部门应动态看待影子银行对经济金融的影响,保持金融创新与金融监管的动态平衡。     

影子银行对利率市场化改革的影响

影子银行和利率市场化存在相互关系,利率市场化过程催化了影子银行的扩张,同时影子银行的发展加速推进了利率市场化,主要是影子银行发展为利率市场化改革创造了条件。通过对影子银行体系产品创新、利率形成机制和风险监管等情况的研究,可以为下一步存款利率放开的步骤、品种、期限和监管等问题奠定基础,从而降低利率市场化改革过程中的风险和成本。     

互联网金融加速利率市场化进程

近年来,互联网金融快速发展,其所带来的金融创新层出不穷。与此同时,我国金融市场也进行着不断的变革,而利率市场化就是众多变革当中极为重要和紧迫的一个方面。利率市场化对整个金融体系的方方方面面都有着重要影响,互联网金融的发展使得利率市场化进程不断加速。本文通过对互联网金融与利率市场化的论述,对互联网金融对利率市场化的影响做了全面的分析。     

互联网金融加速利率市场化进程

近年来,互联网金融快速发展,其所带来的金融创新层出不穷。与此同时,我国金融市场也进行着不断的变革,而利率市场化就是众多变革当中极为重要和紧迫的一个方面。利率市场化对整个金融体系的方方方面面都有着重要影响,互联网金融的发展使得利率市场化进程不断加速。本文通过对互联网金融与利率市场化的论述,对互联网金融对利率市场化的影响做了全面的分析。     

企业风险、影子银行与利率市场化改革路径——基于DSGE模型的分析

近年来,我国利率市场化进程积极推进,但企业融资对利率不敏感、利率传导机制不畅、信贷规模管控等问题使得利率对资金的配置作用难以有效发挥,导致我国金融体系商业银行和影子银行共存。在此背景下,本文构建了包含异质性企业和影子银行的多部门新凯恩斯动态随机一般均衡模型(DSGE),并运用福利分析和脉冲响应分析研究了利率市场化对不同经济主体的影响,以及未来利率市场化改革的路径。研究发现:利率市场化改革能够给家庭、低风险企业和商业银行带来福利改善,而对高风险企业和影子银行则会造成福利损失;相较于价格单行改革模式以及数量单行改革模式,同步协调推进模式所带来的社会总福利增加最多;利率市场化能够进一步增强货币政策传导的有效性。基于此,未来的利率市场化改革,一方面应积极培育市场认可的政策利率,并在政策利率与市场基准利率之间建立更紧密的联系;另一方面,要更明确地向商业银行发出将取消存贷款基准利率的信号,实现从政策利率向市场利率的靠拢并入。此外,还应逐步取消MPA考核中旨在落实数量调控目标的部分内容,并进一步完善金融市场建设。     

利率市场化视角下我国支付型互联网金融的发展研究

文章从我国支付型互联网金融的盈利原理出发,进一步就利率市场化对我国支付型互联网金融的影响进行了解读,并进一步探究了利率市场化下支付型互联网金融的发展方向,希望能为我国互联网金融的发展提供一定的指导。     

利率市场化与商业银行风险防范

利率市化是我国入世后融入国际经济的必由之路，也是加快我国金融改革和金融深化的根本举措。本文较深入地阐述了利率市场化的效用传导机制及其对我国商业银行的影响，在全面分析利率风险的基础上，提出了商业银行防范风险的基本对策。     

中国式影子银行问题研究

美国的次贷危机使全世界意识到了影子银行的危害,我国已经形成了一个规模巨大的、不同于美国的影子银行体系。大型企业、国有企业和上市公司的资金通过影子银行体系流入到了风险较高的中小企业或项目中。影子银行的风险将可能严重威胁我国实体经济的健康发展。金融抑制是形成影子银行问题的一个重要原因。坚持和继续利率市场化改革,发挥市场对于信贷的作用,将会使影子银行问题逐渐得到缓解,最终实现经济健康、稳定的发展。     

中国式影子银行问题研究

美国的次贷危机使全世界意识到了影子银行的危害,我国已经形成了一个规模巨大的、不同于美国的影子银行体系。大型企业、国有企业和上市公司的资金通过影子银行体系流入到了风险较高的中小企业或项目中。影子银行的风险将可能严重威胁我国实体经济的健康发展。金融抑制是形成影子银行问题的一个重要原因。坚持和继续利率市场化改革,发挥市场对于信贷的作用,将会使影子银行问题逐渐得到缓解,最终实现经济健康、稳定的发展。     

利率市场化改革进程中银行风险与防控研究

按照金融业十二五规划“放得开,形得成,调得了”稳步推进的原则,我国银行业将进入充满竞争、更为自由的经营发展新阶段,如何适应利率市场化带来的变化和影响,并确保我国银行业在利率市场化进程中平稳过渡、稳健运行,成为我国银行业金融机构和监管部门面临的新课题.本文总结回顾了我国利率市场化改革的历程,分析了利率市场化进程中银行业风险,提出了利率市场化改革进程中银行风险防控的建议.     

金融审计视角下我国影子银行风险控制研究

影子银行体系是金融体制改革以及融资多元化的必然趋势。在融资需求与贷款需求无法得到满足的情况下,以金融创新为特点的影子银行体系的急剧增长。然而,影子银行体系的固有缺陷及脆弱性使得我国金融市场面临一定的风险。因此,如何有效地预防、控制我国影子银行的风险是当下的重要研究课题。本文中在阐述影子银行及金融审计的基本内涵基础上,分析当前我国影子银行体系存在的主要风险,并在审计视角下提出规避我国影子银行风险,促进影子银行体系有序发展的具体建议。     

新形势下商业银行开展风险导向审计的前瞻性思考——基于利率市场化及互联网金融的影响分析

随着利率市场化和互联网金融的发展,商业银行在经营管理中的一些传统风险形式将发生改变,随之而来会对内部审计一些传统的审计理念、审计思维、审计手段以及审计队伍的能力素质,带来冲击和挑战。市场在变化、科技在进步、管理在创新,风险在演变,商业银行内部审计应该进一步转变观念、创新思维、改进手段,提升以风险为导向开展审计工作的能力。     

互联网金融与利率市场化的发展

互联网金融依托其大数据的天然优势,开始了与银行在大数据领域的角逐,并在理财业务、在线信用贷款业务、结算业务等领域展开竞争。互联网在改变我们生活方式的同时,也在改变我们的支付习惯、借贷方式和投资理财渠道,这也给银行及非银行金融机构留下巨大的创新空间,互联网金融正在倒逼商业银行利率市场化。在未来,金融企业尤其是银行与互联网的融合将呈现加速状态,打造合理的金融生态成为关键。