共查询到20条相似文献,搜索用时 31 毫秒
1.
《济南金融》2019,(2)
本文运用文献分析和理论推演方法,从信贷、金融产品、关联关系三个视角剖析银企信用超网络结构及其特征,阐释银企信用网络交易对手的行为决策机制及其信用风险形成。基于上述分析,从资产负债表关联和风险关联两个方面探寻了银企信用网络交易对手风险的传染渠道,并从银企信贷网络、银企金融产品网络、银企关联关系网络三个角度研究了银企信用网络交易对手风险的传染机制。研究发现:银企间关联关系是银企信用网络形成的根本途径;银企信用网络交易对手的行为决策主要受流动性、收益与成本、资产利益最大化、风险规避、伙伴关系的影响;银企信用网络中交易对手的风险传染源于资产负债表关联和风险关联;银企信用网络交易对手风险的传染强度受信贷损失大小、金融产品状态、关联关系紧密度的影响。 相似文献
2.
衍生产品信用风险指的是衍生工具含有的信用风险。衍生产品的信用风险主要源于两方面,一是衍生产品本身具有交易对手违约风险,二是衍生产品标的资产含有交易对手违约风险。衍生产品信用风险具有复杂性、隐蔽性、普遍性、损失破坏大等特征。我国目前由于衍生产品市场不发达、信用风险意识不高、信用风险市场阙如等原因,在衍生产品信用风险管理方面几乎处于空白阶段。而发展衍生产品市场,尤其是衍生产品OTC市场又是我国的战略方向,为此,加强衍生产品信用风险意识,提高衍生产品信用风险管理水平有重要性和紧迫性。我们需要通过引入中央对手方交易机制等机制设计、对衍生产品信用风险进行合理定价、创新和发展信用衍生产品市场等途径,提高衍生产品的风险意识管理水平。 相似文献
3.
《时代金融》2018,(9)
Phillipp构建指数分布的信用风险传染模型,然而缺乏实证解释是其一大缺点,同时也阻碍理论模型的发展。本文从已有的信用传染模型出发,阐述信用风险传染机制,使用时变copula模型,对指数分布下的信用传染效应进行实证研究。将违约传染因素分为公共因素和特殊因素,通过构建美元指数与美国CDS的时变copula模型,我们发现公共因素在影响信用传染上具有同向性,而特殊因素使得传染效应在大小上有所区别。表现在实证结果上即在危机时期,美国多类CDS指数收益率与美元指数的相关性同向变动,而在波动大小上显示出与大众越直接相关的类别的CDS波动更大,越不相关的则变化较小。 相似文献
4.
信用风险缓释工具(CRM)为市场参与主体提供了一种低成本管理信用风险的手段,但若使用不当,可能增加金融市场的系统性风险。本文在分析全球CDS市场发展概况的基础上,从CDS合约特质、违约风险的不稳定性、交易集中和信息不对称四个角度,分析CDS产品潜在的系统性风险。为了完善中国的CRM市场,必须丰富产品品种;引入影子银行体系,优化投资者结构;完善CRM市场的定价机制;完善中国的中央清算机制,由市场选择估值方法,健全信用评级体系,提高市场交易的透明度;加强金融监管的协调。 相似文献
5.
6.
现代意义上的信用风险是指由于交易对手直接违约或交易对手信用水平、履约能力的变化而使债权人资产遭受损失的风险。与此相应,银行贷款的信用风险决定于贷款客户的还款能力和还款意愿。一、信用风险是我国银行业的主要风险银行业面临的风险主要有交易对手或客户不履行义务的信 相似文献
7.
8.
无论从管理架构设置、管理流程,还是从管理手段而言,国内商业银行对交易对手信用风险的管理相比较简单此次国际金融危机表明,信用风险不仅集中于商业银行的银行账户,同时也可大量存在于商业银行的交易账户;而交易对手带来的也不仅仅是市场风险,还可以带来信用风险。尤其是,在某些复杂金融产品和业务(如衍 相似文献
9.
10.
因其非标准化合约和非集中交易特征,场外衍生品市场存在交易效率低下,透明度低,交易对手方信用风险管理与监管困难等诸多难题。解决这些问题的传统思路是标准化、中心化,但这又牺牲了场外衍生品个性化、定制化特征。区块链技术有助于在缺乏中心化可信权威的条件下建立信任机制并实现交易,可有效解决制约场外衍生品市场发展的核心问题。基于区块链的场外衍生品交易基础设施的关键技术包括:权威认证共识机制、智能衍生品合约、统一信用评价体系、系统风险监测模型等。经论证,应用区块链技术可有效改善场外衍生品市场的运行组织,提高交易效率和透明度,改善交易对手信用风险管理,加强监管穿透和防范系统性风险。 相似文献
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
信用衍生品在上世纪90年代才开始出现.信用风险是古老的风险,也是众多风险中影响最深远的.主要包括银行贷款、各种债券、衍生品交易的交易对手风险、实体经济中的商业信用等.但长期以来却由于没有管理信用风险的衍生工具,导致信用风险管理受到很大局限.由于无法将信用风险进行有效转移,银行的经营状况受制于信用风险. 相似文献
18.
19.
商业银行外汇信用风险是指银行在从事外汇信贷、外汇清算、国际结算、贸易融资、外汇买卖及外债投资等涉及外汇资金交易中所面临的交易对手违约的风险。从总体上看,外汇业务信用风险可以划分为两大类:客户信用风险及代理行信用风险。由于对客户信用风险的论述较多且外汇业务中的客户风险管理与人民币业务大体相似,因此本将侧重于对代理行的信用风险管理加以介绍。 相似文献
20.
信用风险缓释工具是2010年中国银行间市场创新试点推出的信用风险管理工具,旨在将标的债务的信用风险剥离、定价,并将其转移给风险偏好投资者。信用风险缓释工具的交易有利于完善市场风险分担机制和防范系统风险,从而可以促进宏观金融平稳发展。信用风险缓释工具作为创新产品,尽管对其参与商、工具创设、产品交易、信息披露和风险管理等方面有较为明确的规范,但缺乏相关的会计信息列报规范。本文以国际财务报告准则和我国企业会计准则对金融工具的有关规定为基础,提出了完善我国信用风险缓释工具会计确认、计量与列报的路径。 相似文献