盯市风险下的期货套期保值

本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架，论证了在考虑盯市风险的情况下，一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的期货头寸。在一个中期的套期保值期内，该套期保值者的期货套期保值头寸约为其现货头寸的80％。盯市风险的影响随着套期保值期的延长而缓慢减弱。如果套期保值者关注的是每日平均亏损值，在一个中期的套期保值期内盯市风险的影响极小。     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究

本文基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效理论,分析我国股指期货的交易数据,从而选取适合我国股指期货市场的套期保值模型。     

浅析期货套期保值的风险控制问题

文章的重点就是联系现阶段期货市场的发展特点,并结合关于套期保值中出现的问题,提出合理的建彩已为那些在期货套期保值中出现问题的企业提供有价值的经验。     

我国企业套期保值风险分析及套期有效性评价

国际会计准则第39号(International Accounting Standards No.39,IAS No.39)要求企业证明其套期工具在规避套期保值风险和现金流量变动风险方面确实"有效"。因此弄清楚所规避的风险的性质对企业来说就显得十分重要,因为这和有效性测试密切相关。     

我国企业套期保值风险分析及套期有效性评价

国际会计准则第39号（International Accounting Standards No.39,IAS No.39）要求企业证明其套期工具在规避套期保值风险和现金流量变动风险方面确实＂有效＂。因此弄清楚所规避的风险的性质对企业来说就显得十分重要,因为这和有效性测试密切相关。     

黄金期货最优套期保值策略实证研究

随着我国黄金期货市场的发展,越来越多的黄金投资者通过黄金期货进行套期保值来规避由于黄金价格波动引起损失的风险。本文运用黄金期货套期保值绩效作为套期保值有效性的评价指标,对OLS模型、ECM模型、BGARCH模型和ECM-BGARCH模型以及黄金期货一个月期、二个月期和三个月期的套期保值有效性进行横向和纵向的对比研究,以期为黄金投资者提升套期保值有效性,减少由于黄金价格波动而造成的损失提供思路。     

郑棉期货最优套期保值实证研究

本文以目前期货市场上的郑棉期货和棉花现货为研究对象,运用各种估计模型估计出棉花期、现货之间不同周期数据的实际最优套期保值比率,并基于风险最小化的原则对各模型的套期保值绩效进行评估和分析.实证发现,简单套期保值不能达到最优效果,棉花期、现货之间的最优套期保值比率随着数据周期性变化而变化,并且发现样本内的套期保值效果均比样本外数据好,误差修正模型的套期保值绩效最佳.     

黄金期货在企业经营中的套期保值作用

随着市场经济发展的日渐成熟,黄金作为一种期货,在企业经营中的套期保值作用开始凸现。与此同时,很多企业经营者也把本企业的投资方式转向了黄金期货。本文通过结合理论分析和实际案例,主要说明如何应用黄金期货来为企业进行套期保值。     

国有企业期货套期保值问题研究

随着经济全球化的发展,企业的经营规模也在不断的进行扩大,企业所面临的挑战也在不断增大,与此同时企业将承受着经济市场和产品市场带来的双重风险。在我国的期货市场中,产品的生产就是为了满足企业躲避风险的愿望。企业躲避风险的最佳办法就是进入期货市场进行套期保值。本文主要对国有企业进行期货套期保值的问题进行了相关研究,并且提出了相关的解决措施。     

国有企业期货套期保值问题研究

随着经济全球化的发展,企业的经营规模也在不断的进行扩大,企业所面临的挑战也在不断增大,与此同时企业将承受着经济市场和产品市场带来的双重风险。在我国的期货市场中,产品的生产就是为了满足企业躲避风险的愿望。企业躲避风险的最佳办法就是进入期货市场进行套期保值。本文主要对国有企业进行期货套期保值的问题进行了相关研究,并且提出了相关的解决措施。     

黄金期货在企业经营中的套期保值作用

随着市场经济发展的日渐成熟,黄金作为一种期货,在企业经营中的套期保值作用开始凸现。与此同时,很多企业经营者也把本企业的投资方式转向了黄金期货。本文通过结合理论分析和实际案例,主要说明如何应用黄金期货来为企业进行套期保值。     

股指期货套期保值统计策略

一、股指期货套期保值原理 中国股票市场的风险上要表现为系统性风险。有关资料显示,中国股市的系统性风险超过60％,远高于美、英、加等国家的20—30％的系统性风险。表现在中国单只股票的价格波动受市场整体波动的影响非常大,各股票之间价格波动的相关性也很大、它们的收益率之间的相关系数高达0．7左右,     

套期保值在企业风险控制中的运用

本文论述套期保值的本质和原则．及套期保值在企业风险控制中的运用。企业生产经营决策正确与否的关键．在于能否正确地把握市场供求状态,特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立．不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息,提高企业生产经营决策的科学合理性．真正做到以需定产,而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所,在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。     

中国黄金期货套期保值绩效实证探析

本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国黄金期货套期保值绩效.结果表明,中国当前的现货和黄金期货之间存在着长期的均衡关系,市场的套期保值功能已得到了基本的发挥,文章最后依据实证结果提出了进一步改进的政策建议.     

中国黄金期货套期保值绩效实证探析

本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国黄金期货套期保值绩效。结果表明,中国当前的现货和黄金期货之间存在着长期的均衡关系,市场的套期保值功能已得到了基本的发挥。文章最后依据实证结果提出了进一步改进的政策建议。     

基于股指期货期现套保原理的股票套期保值分析

股票市场和期货市场是既区别又联系的。商品期货的价格变动对相关上市公司的业绩和公司股票价格产生直接或间接的影响。目前我国刚刚推出股指期货、融资融券的情况下,因入市门槛比较高,对于广大的中小投资者,股票市场的系统性风险得不到有效的规避。本文分析了股票市场与期货市场的关系及股指期货套期保值原理及方法。根据股指期货套利原理,挑选一个股票组合,要求这个股票组合与期货合约标的物有显著的协整关系,从而可以通过期货市场的买空、卖空功能来降低这个投资组合的系统性风险。从而使得那些达不到股指期货交易标准的中小投资者能够有效的规避系统性风险。