要闻回顾（2005年6月23日～7月7日）

6月25日交通银行股份有限公司正式在香港联交所挂牌上市，成为中国内地第一家在海外首次公开发行上市的商业银行。交通银行当日股价以2，8港元开盘，全日最高为2．9港元，下午收市时报2，825港元，较其每股招股价2．5港元上升了15％。首日总成交股数为18．19亿股，总成交额约51．59亿港元。     

来自公司

民生银行证实推迟赴港上市民生银行有关人士6月20日称,“8亿美元赴港首次公开募股(IPO)的时间将推迟到一个更为合适的时间。”市场分析师认为,这显然与近期几家大型内地企业集中登陆香港股市有关。6月15日,神华能源挂牌上市,筹资金额超过220亿港元;6月23日,交行将挂牌上市,筹资金额将近150亿港元;这些大盘股的发行冻结了大量资金,6月份香港市场明显感到了资金的压力,而资金紧张     

园区热点

10月7日,北京经济技术开发区和中国航空工业集团公司联手收购的全球知名汽车零部件供应商——耐世特汽车系统集团有限公司在香港联交所正式挂牌上市,成功募集资金23亿港元。     

金融机构

交行在港交易所挂牌上市中国银行业海外上市第一股交通银行于6月23日正式挂牌,最终定价为2.5港元,散户投资者超额认购高达155倍。交行首发的散户认购水平在香港市场历史上排名第五。据了解,交行H股上市后的市净率将为142-1.75倍,而市盈率将在11.1-14.51倍之间;定价不仅低于A股上市银行,也较目前香港上市银行的平均水平便宜,可为交行最多集资149.33亿港元。美国银行入资中国建行6月17日上午,中国建设银行与美国银行签署了关于战略投资与合作的最终协议,美国银行将分阶段对建设银行进行投资。首期投资25亿美元购买中央汇金投资有限公司持有的9%建设银行股份,第二阶段将在建设银行计划的海外IPO时认购5亿美元的股份,未来数年内美国银行还可增持建设银行股份,最终持股可达19.9%。     

财经动态

中国人寿在港美同时上市 美国当地时间2003年12月17日,中国最大的人寿保险公司——中国人寿保险股份有限公司在纽约证券交易所(纽约证交所股票代号:LFC)上市;12月18日,又在香港联合交易所(香港联交所股票编号:2628)挂牌交易,中国人寿保险股份有限公司因此成为国内第一家在港、美两地同时上市的金融企业。中国人寿公开发行价为:全球机构投资者每股3.625港元、香港公开发售每股3.59港元、美国每ADS(存托凭证)18.68美元,超额配售前融资规模为30亿美元,超额     

招商银行香港成功上市

9月22日，招商银行（3968．HK）在香港联合交易所正式挂牌上市。当日，招行高调入市后立即呈现出活跃交投态势，总成交量超过10亿股，成交金额约为116亿港元。每股最高报11．14港元，收市报10．68港元，较招股价每股8．55港元上升约24．91％。     

紫金矿业:王者归来

2003年12月23日,紫金矿业(HK2899)作为国内首家黄金企业在香港联交所主板上市,募集资金11.5亿港元,当时称为港股最热门的IPO。如今,紫金矿业即将在A股市场掀起一波热潮。A股上市在即,紫金矿业的H股近日大幅上涨。中信证券分析师李追阳对《中国投资》表示,考虑到通货膨胀预期、中     

潘石屹张欣夫妇演绎另类股市创富故事

9月21日,来自北京的潘石屹、张欣夫妇,满怀希望地期待香港股市投资者为他们投上信任的一票。当天,潘张共同拥有的SOHO中国股份开始全球公开发售,计划最高集资额128亿港元,10月8日,该公司在香港联交所正式挂牌上市。这是SOHO中国三年前登陆美国股市未果之后,再次踏上境外上市之路。     

地产IPO之殇

2008年,对于任何一家地产企业来说,都可以说是一个“多事之秋”。3月20日,这一天,本是恒大地产IPO计划中结束招股、公布定价的日子,也是其上市的最后一程。但是就在很多人翘首等待捷报的时刻,恒大地产发布公告宣布中止上市计划。6月6日,强行上市的建业地产首日发行即跌破招股价,融资规模为13．75亿港元。大约事隔一个月,宝龙地产紧急叫停了上市计划。     

6月份国内国际金融大事件

6月1日，中国银行成功在香港联合交易所挂牌上市，开盘价3.15港元，比发行价2.95港元高出约6.7%，收盘价3.4港元，比发行价上涨15.25%，6月20日，中国银行首次公开发行A股网下申购工作结束。根据网下申购情况及发行人的筹资需求（不超过200亿元），经发行人中国银行和联席保荐人（主承销商）协商。最终确定发行价格为3.08元/股，发行数量为649350.6万股。     

借国际资本之力打造水务旗舰

北控水务集团有限公司（简称：北控水务）是香港联合交易所主板上市公司（HK00371）, 也是香港主板上市的北京控股有限公司（HK00392）旗下的水务旗舰企业。2008年北控水务在香港上市时,水处理规模不足100万吨/日,营业收入不足四亿港元,净利润不足5000万港元,总资产不足50亿港元,市值不足22亿港元。时过五年,截至2013年年底,北控水务水处理规模已超过2000万吨／日．营业收入已接近65亿港元．净利润超过11亿港元;     

霸王国际港交所挂牌

7月3日，中国中草药洗发液龙头品牌霸王国际在香港主板挂牌上市。融资金额近15．49亿港元。保荐人为摩根士丹利及汇丰。     

京东方资金欲壑能填?

<正>6月2日,京东方(京东方科技集团股份有限公司,000725,200725)发布董事会决议公告,称公司董事会审议通过了“关于调整原TFT-LCD事业境外上市计划的议案”,将原拟将韩国子公司包装在香港上市发行H股变更为由公司整体在香港上市发行H股,以募集不低于25亿港元的资金。看来,这家由于过速扩张而资金欲壑难填的公司,在资本市场筹资急得真有点像热锅上的蚂蚁了。     

商业银行海外上市首战告捷——交通银行香港IPO受热捧

在中国商业银行改革中扮演过多次先行者角色的交通银行，在2005年6月23日再度成为里程碑事件的创造者一一在香港联交所的正式挂牌交易交行，使其成为中国内地第一家在海外首次公开发行上市(IPO)的商业银行。     

关于上市公司运作的实践和认识

作为已经上市的公司，其主要任务、目标和具体运作应如何确定，现根据近几年来的实践和认识，着重围绕资金方面谈点看法。一、“注资”是壮大公司的基础。上市公司的基本任务，就是要在讲求效益的前提下，通过经营运作资产，不断壮大企业，让股东在企业资产和股东权益的增加中获益。香港恒基集团17年总资产增加60倍，每年递增29．16％。中信泰富1990年2月上市不到8年，总资产也已从上市时的12亿港元，增到500亿港元，每年递增59．39％。上海宝业1996年5月才上市，当时总资产仅19亿港元，现在己达60亿港元，每年递增106．23％。总资产为闽信…     

低势中成功上市

网通海外上市过程美国东部时间2004年11月16日上午9:4(0北京时间11月16日晚22:40),中国网通(NYSE:CN)正式在美国纽约证券交易所挂牌交易,开盘价23.85美元,高出21.82美元的发行价2.03美元。收盘大涨14%至24.9美元,较21.82美元的发行价上涨3.08,涨幅达14.12%,成交量达788万股。网通本次上市发行5230万股美国存托凭证(ADR),每股价格为21.82美元,相当于20股普通股。北京时间2004年11月17日上午10点,中国网通(HK-0906)在香港联交所挂牌交易,开盘9.4港元,高出8.4港元的发行价近12%。下午4点,香港股市收盘,网通收盘于9.25港元,最低9.15港元,最…     

国泰君安国际在港上市

7月8日,国泰君安证券驻港子公司——国泰君安国际控股有限公司在港交所主板挂牌上市,国泰君安国际本次发行方式为全球发售,实际发行数量为4．51亿股,发售价为每股4．3港元,发行市盈率在24倍,合计募集资金19．39亿港元。国泰君安证券将成为中国内地第一家获中国证监会批准在港IPO的券商。     

收购外企,中国企业胜算几何?

1月19日,中国网通集团在北京宣布了一起国内最大的电信并购案:以5.90港元/股的价格,收购香港联交所上市公司电讯盈科(简称电盈)扩大股本后的20％股权,此项交易作价约10亿美元(79亿港元),网通通过这次收购成为电盈的第二大股东。 而在此前一个月,联想宣布以12.5亿美元收购IBM的PC及笔记本电脑业务,曾轰动世界;再之前,有上汽集团5亿美元收购韩国双龙汽车48.92％股权的首例汽车海外收购案例;目前,中国五矿收购加拿大诺兰达还在谈判之中…… 中国内地企业正纷纷以大手笔收购外国企业,那么,其胜算又有几许呢?1月19日,中国网通集团在北京宣布了一起国内最大的电信并购案:以5.90港元/股的价格,收购香港联交所上市公司电讯盈科(简称电盈)扩大股本后的20％股权,此项交易作价约10亿美元(79亿港元),网通通过这次收购成为电盈的第二大股东。 而在此前一个月,联想宣布以12.5亿美元收购IBM的PC及笔记本电脑业务,曾轰动世界;再之前,有上汽集团5亿美元收购韩国双龙汽车48.92％股权的首例汽车海外收购案例;目前,中国五矿收购加拿大诺兰达还在谈判之中…… 中国内地企业正纷纷以大手笔收购外国企业,那么,其胜算又有几许呢?     

福记食品香港主板红筹方式保荐上市业务案例

福记食品上市项目的发掘2004年12月在香港主板上市的福记食品服务控股有限公司(港股代码1175),是农银证券有限责任公司(以下简称农银证券)独立保荐承销上市的一个比较成功的项目。该股上市获得40倍超额认购。上市后公司表现完全符合招股书预期,2005、2006年利润分别达到1．7亿港元和2．5亿港元,增幅100．2％和52％,公司的送餐     

投资前沿

凯雷正式提交上市申请9月6日,全球性另类资产管理公司凯雷投资集团宣布,已就其普通单位的拟议首次公开发行向美国证券交易委员会(SEC)递交了上市申请登记表。凯雷在提交给SEC的申请文件中表示,此次IPO拟募资1亿美元,但最终的融资规模仍未确定。申请文件显示,凯雷集团截至6月30日的第二季度净盈利为7.702亿美元,而上年同期略超10亿美