企业所有权安排对审计独立性的影响

审计独立性是审计的精髓和本质所在,而审计独立性的萌芽、发展以及异化源于人力资本与非人力资本在企业发展中相对地位的变迁.不同的公司治理结构及其不同格局的所有权安排将对审计独立性产生不同影响.当代审计独立性的缺失是企业控制权在人力资本手中过分集中的结果,建立制约公司经理阶层权力膨胀的有效机制是维护审计独立性问题的根本途径.     

企业所有权安排的博弈分析

一、企业不同于市场的特性科斯认为,市场是一种短期的契约关系,而企业是一种长期的固定的契约关系,是一种间接的定价制度。在企业之外,价格变动决定生产,这是通过一系列市场交易来协调的。在企业之内,市场交易被取消,伴随着交易的复杂的市场结构被企业家所替代,企业家指挥生产(Coase,1990)。事实上,企业是一个人力资本与物质资本订立的长期生产性契约,这种契约订立的目的是什么呢?笔者认为是进行边际报酬递增的生产,而不仅仅是市场的一种替代。企业与市场具有根本不同的契约特性。企业的产生源于分工协作,企业的存在源于合作产生的剩余,我…     

论国有企业的所有权安排

我国确立社会主义市场经济体制之后,国有企业的所有权安排仍然是按计划经济体制模式进行的,并没有发生根本性的变化,也未触及国有企业中人力资本所有者的所有权安排问题,因而阻碍了公有制经济与市场经济的对接。本文拟就这些问题进行探索和分析,试图寻找国有企业所有权安排的有效途径。     

所有权安排与商业银行治理的契约分析

商业银行，本质上说是一种按照签约方谈判实力动态安排所有权的市场契约，所有权安排是商业银行治理的关键。本文分析了以股东为唯一所有者的治理机制的缺陷，并用契约理论分析了商业银行的性质，做出了商业银行所有权的最优安排，即以股东、管理者和存款人为核心，同时兼顾其他相关者的利益。依据所有权的安排，设计出商业银行的相关治理机制，并针对现行制度提出了一些改革的建议。     

论人力资本的产权特征与企业所有权安排

本文认为,同非人力资本产权相比,人力资本产权具有人力资本与其所有者不可分离、人力资要的价值信息容易隐藏、人力资本必须在其所有者的协作劳动中发挥作有等方面的典型特征,这些特征决定了人力资本同非人力资本一样,不仅能够承担风险,而且还具有可抵押性,从而得出有效率的企业必须实现人力资本所有者与非人力资本所有者共同分享所有权的结论,解释了企业组织形式变化中,人力资本逐步得到重视的原因,也为得股权奖励、职工持股计划等改革方案的实施提供了理论依据。     

金融产权与国有商业银行股份制改革

金融产权与国有商业银行股份制改革李海峰，徐晓航我国古代孟子曾说过：＂夫仁政，必自经界始。＂意思是说，有效的治国方略，必须从界定财产的权利（即产权）开始。各国的经济史也无可置疑地证明了这样一个事实：经济的每一步发展都包含着制度创新，而成功的制度创新总是...     

新经济时代下企业的所有权安排

一、企业所有权安排的理论基础企业所有权安排是指企业所有权在不同产权主体之间的分配。在现代企业理论中,所有权的意义就在于剩余索取权和剩余控制权。从谁拥有企业所有权的角度看,企业所有权安排的理论基础有如下三种不同的理论。1.资本雇佣劳动。有些学者认为由物质资本所有者拥有企业所有权是最有效率的,由此形成“资本雇佣劳动”的企业治理模式。按照这种理论,企业是股东的,其目标是追求股东利益最大化。2.劳动雇佣资本。随着专业性人力资源的稀缺性增大,有学者认为,由劳动者拥有企业所有权是有效率的,由此形成“劳动雇佣资本”的企业…     

技术、市场与企业所有权安排

本文基于企业的契约理论 ,将企业所有权安排视为要素所有者市场交易的结果。因此 ,要素所有者的选择是构造企业所有权的基础。而要素所有者的选择依存于企业面临的技术条件和市场环境。由于不同企业在不同时期面临不同的技术条件和市场环境 ,所以并不存在一个普适性的最优所有权安排或企业制度。但是 ,只要存在一个以排他性要素所有权为基础的、充分发育、完善的竞争性市场体系 ,理性的要素所有者的自由选择和交易 ,将会自动优化企业所有权安排 ,从而实现约束条件下的最大化要素收益以及企业总体净收益。因此 ,重要的不是设计优化的企业所有权安排 ,而是通过为相关资产建立排他性产权 ,构造和培育市场关系 ,从而在自愿的市场交易中优化企业所有权安排。     

所有权共享安排失灵的解释

企业理论关于现代公司所有权安排的一个命题是，剩余索取权和剩余控制权对应。由委托人和代理人共享企业所有权，是实现企业价值最大化和代理成本最小化的最优所有权安排。本文分析了所有权共享安排的两个缺陷：一是所有权共享安排命题的隐含假设不一定成立；二是忽视了现代公司的产权博弈契约性质和公共领域属性及其导致的共同财产问题，解释了所有权共享安排失灵的原因，强调了外部权威对签约后的机会主义者履约的重要性。     

商业银行金融审计组织体系探讨

金融是我国社会主义市场经济的中心,是提高生产力的＂催化剂＂,是宏观经济调控的重要＂杠杆＂。而商业银行在我国金融行业中具有举足轻重的地位,商业银行审计的重要性不言而喻。从审计的主体,即从国家审计、内部审计两个角度,结合调查了解的实际情况,阐述我国商业银行金融审计组织体系的概况,以加强二者自身内部协调以及二者间的协调为渠道,对未来商业银行审计组织体系作出构想。     

产权理论:私人所有权与集体所有权之争

本文对产权理论进行了拓展。除了关注外部性问题重要性的变化之外，作者还对交易的相当不同的内容进行了讨论。文章认为，这些内容基本在朝着使资本主义比集体主义更有生产力的方向变化。虽然文中强调的交易本质或许与外部性问题之间没有某种必然的联系，但是并不排除二者之间存在联系。所以，文章讨论了参与交易活动的当事人之间的关系特征。此外，为了对其他主要的概念性和理论性讨论作补充，文章考察了相关历史事件。     

所有权共享安排失灵的解释

企业理论关于现代公司所有权安排的一个命题是，剩余索取权和剩余控制权对应，由委托人和代理人共享企业所有权，是实现企业价值最大化和代理成本最小化的最优所有权安排。本文分析了所有权共享安排的两个缺陷：一是所有权共享安排命题的隐含假设不一定成立；二是忽视了现代公司的产权博弈契约性质和公共领域属性及其导致的共同财产问题，解释了所有权共享安排失灵的原因，强调了外部权威对签约后的机会主义者履约的重要性。     

所有权安排与技术创新绩效

技术创新合约是一个不完全合约,创新所有权配置影响各方的专用性投资激励.本文采用不完全合约理论分析显示:技术创新的所有权应该配置给对投资激励和产出贡献重要的一方;建立多元化技术创新融资体系和在创新资源分配中引入竞标体制,会增加创新的社会总盈余;技术创新资源的平均分配和资源配置中的寻租行为会降低技术创新的社会总盈余,中国工业技术创新绩效的持续改善要求建立效率导向的创新所有权安排.     

企业所有权制度的安排机制

企业是人力资本所有与非人力资本所有组成的一组不完备的契约。人力资本所有与非人力资本所有在企业中的地位，取决于他们谈判实力的大小，而决定“谈判力”大小的关键因素是各生产要素的相对稀缺程度及其相互间可替代性的大小。受生产力法则和分工法则的制约，生产要素不断呈现细分的态势。在不同的条件下，要素的相对稀缺程度会不断发生变化，进而使得企业所有权制度在时空上呈现出极大的多样性。这便是企业所有权制度演进的内在安排机制。由于企业家才能是最稀缺的资源，因此随着社会生产力水平的不断提高，人力资本在企业合约中的重要性会得到不断地提升。     

人力资本、企业性质与企业所有权安排

新制度经济学过分强调了企业的交易属性,忽视了生产属性,因而没有得出正确的企业所得权安排结论。企业性质具有生产性和交易性,企业结构是二维结构,即资本结构和制度结构,这决定了人力资本和非人力资本不仅在形式上、法律上享有平等的权利,而且在实质上也都应该分享企业所有权,追求自身利益,人力资本和非人力资本应根据财产所有权原则和贡献原则享有其产权份额相称的权益;从多期模型看,人力资本分享企业所有权份额将增大。     

数字金融与商业银行审计费用

以2011—2021年中国商业银行为研究对象,探究数字金融对审计费用的影响机理与传导效应。研究发现:数字金融发展初期会增加商业银行的审计费用,当数字金融发展到一定水平后,金融科技增强带来的审计费用下降效应会超过因审计投入和审计风险提升的审计费用上升效应,进而降低商业银行的审计费用,说明数字金融与审计费用之间呈先扬后抑的倒U形关系。机制检验发现,数字金融主要通过作用于代理冲突和信息不对称导致审计风险与成本变动,最终影响审计费用。异质性分析显示,审计主体来自国内四大审计事务所时,数字金融对审计费用的非线性作用增强;审计客体是上市银行与资本充足率较高的商业银行时,数字技术能更有效地对审计费用产生非线性效应;商业银行在市场化程度和法律水平较高、数字金融监管较严的地区时,数字金融与审计费用的倒U形关系更显著。研究结论从审计费用角度丰富了数字金融经济后果研究,为商业银行实施数字化转型战略、注册会计师审计收费决策提供参考。     

资本结构、企业所有权安排与人力资本激励

本文探讨了由于企业中股权资本与债权资本不同比例关系而形成了不同的企业资本结构,对企业所有权安排产生影响。为了有效的激励企业中的人力资本.必须对企业剩余索取权和控稍权做出最优分配。