引领新的城市综合开发模式

我们预计公司2012-2014年EPS分别为0．50、0．56、0．62元，对应增速分别为10％．12~70、11％，对应的PE分别为7．7、6．931：16．2倍，考虑到一方面建筑和地产主业都在回暖的趋势上，另一方面公司股价存在低估，维持其“增持”评级。     

四川美丰（000731）：车用尿素与LNG双轮驱动

我们预测公司2013～2015年EPS分别为0．41元、0.54元、0．88元，目前股价对应于2013～2015动态PE分别为21．5、16．6．10．1倍左右，考虑到公司积极转型步入车用尿素与LNG业务，目前估值水平相比较化工行业环保与LNG主题类公司估值优势明显，维持公司“推荐”投资评级。     

金风科技（002202）风电龙头迎来业绩拐点

金风科技是中国风电设备研发及制造行业的领军企业和全球领先的风电整体解决方案供应商。公司目前是中国最大．全球第二大风电设备制造商，也是全球最大的直驱永磁风机研制企业。我们预计公司2013～2014年的EPS分别为0．27、0．36、0．48元，对应的PE分别是22，16．12倍。鉴于公司经营拐点已经显现，因此我们首次给予其“增持”评级。     

风神股份：绿色轮胎先行者

随着公司绿色轮胎概念带来产品竞争力的增强、费用下降带来净利润率的提升、全钢胎需求复苏和半钢胎逐渐达产带来收入的增加，我们认为目前其估值亟待提升。预计公司2012—2014年EPS分别为0．78、0.96、1．13元，按15倍PE，目标价14．4元，上调其评级至“买入”。     

厦门钨业：稀土新龙头浮出水面

我们预计,公司2013-2015年的EPs分别为1．15、1．42和1．58元,对应动态PE分别为34．2、27.7和24.9倍。鉴于公司在钨下游高端硬质合金领域、稀土产业链上游资源和下游稀土新材料领域以及锂电池三元材料领域突破在即,将显著增厚其业绩,具有长期成长性,给予“增持”评级。     

评级速递

民生证券分析师陈龙预计公司2012--2014年每股收益分别为0．55、0．75和1．02元，对应的市盈率分别为22、16和12倍，维持公司“谨慎推荐”的投资评级。     

烟台万润（002643）液晶奠定成长 环保照亮未来

公司液晶业务竞争优势明显,受益于液晶市场的稳定增长。其业绩增长确定性强;此外,环保项目的投产将提升公司估值水平。我们预计。公司2013-2015年EPS为0．99、1．41、1．70元,对应目前股价PE为28．19、16倍,给予“谨慎推荐”评级。     

百货行业 大众消费将持续繁荣

百货板块2011年的动态PE为23．9倍，接近历史低点。目前股价对应2012年动态PE仅18．4-19．1倍．估值提升空间大。从而一举成为我们的“天眼行业专家”本周建议重点关注的行业。     

南方轴承（002553） 厚积待发 重回高增长轨迹

我们预计公司2013～2015年每股收益分别为0．56、0．80、0．98元，相关行业的可比上市公司2013年动态估值均值32倍，考虑到公司未来三年的成长性有望优于行业，我们给予公司10％的估值溢价，给予2013年35倍估值，对应目标价19．60元。首次给予公司“买入”评级。     

皖通科技：区域竞争优势明显

预计公司2012-2014年EPS分别为0。52、0．68和0．87元,年均复合增长率约为31．1％。目前公司股价对应2012年动态市盈率约为24倍,考虑到其今后三年有望保持较快增长且发展潜力较大,我们给予其“增持”投资评级。     

卫宁软件（300253）领跑医疗信息化领域

作为国内唯一一家专业从事医疗信息化解决方案的上市企业，公司借助新医改给行业带来的成长机遇和自身业务扩展能力，驶入了发展的快车道。预测公司2012-2014年EPs分别为0．57、0．723131．01元，对应的动态市盈率分别为41．61、32．7431：123．36倍，给予其“增持”评级。     

德力股份（002571） 受益行业发展 业绩稳步提升

公司作为日用玻璃器皿行业唯一的上市公司,不仅具备一定的行业稀缺性,而且有望凭借品牌和渠道优势实现行业突破。预计公司2012—2014年可分别实现每股收益0．43、0．50和0．59元,对应的动态市盈率分别为35、22和14倍;综合考虑公司整体经营状况,维持“增持”的投资评级。     

兴发集团（600141）“矿电磷一体化”的领头羊

根据我们的盈利预测,2012—2014年公司每股收益将分别为0．92、1．32和1．60元,对应市盈率分别为22．25、15．51和12．82倍,2012年估值低于近两年来的市盈率均值,未来公司将长期受益于磷矿石价格上行和湖北省磷矿资源整合,给予“增持”评级。     

长园新材:业绩平稳释放 期待新产品

在未考虑后续收购整合的情况下,预计公司07、08、09年EPS为1.22元、1.70元、2.20元,目前股价对应07、08、09年的PE分别为33.26倍、23.87倍、18.44倍。给与公司08年30倍PE,合理股价51元,维持增持评级。     

五矿稀土（000831）强大央企背景打造稀土霸主

公司的央企背景以及集团尚未注入的丰富稀土资源赋予了其龙头地位。当前稀土进入“政策市”，价格有望反弹，在大集团组建和收储预期的背景下，我们预计五矿稀土作为龙头有望跟随稀土行业出现反弹，因此给予目标价30元，空间30％，对应2013～2015年动态PE分别为293倍、116倍和84倍，给予其“买入”评级。     

中国化学（601117）专业化一站式大型工程企业

在国家“十二五”规划和地方政府大力支持发展煤化工的背景下，公司拥有专业化高效率服务，所获订单远超市场预期。我们预计公司2012-2013年EPS分别为0．6431：10．87元，对应当前股价动态市盈率仅为15倍，股价明显被低估，因此给予其“强烈推荐”的评级。     

中信证券（600030）创新业务多头并进

2012年公司动态PE27．97倍，与行业平均的27．25倍接近；PB1．33倍，低于行业平均的1．92倍。作为具有资本金优势的行业龙头、市场创新的主动参与者和倡导者，公司在发展思路、平台创建、业务准备方面最为充分，维持谨慎推荐评级。     

豪迈科技（002595）世界级轮胎模具企业呼之欲出

公司已成为全球最具竞争力的轮胎模具制造商，模具产品技术先进，品种齐全，海外业务进展良好，新产品巨胎硫化机有望放量。结合公司业绩增速和未来发展潜力，参照可比公司估值，我们给予其2014年25倍PE，合理价值为56．5元，维持“买入”评级。     

红日药业（300026）业绩步入快速上升通道

在血必净和中药配方颗粒两大核心业务的推动下,我们预计公司2013～2015年净利润的CAGR为39％,EPs分别为0．89元、1．22元和1．72元,基于公司未来两年成长性确定,新产品上市享有估值溢价,给予其35～40倍的估值,对应2014年目标价为42．7～48．8元,依目前股价,上调至“买入”评级。     

安徽水利（600502）水利业务发展有望提速

考虑公司资产注入后，2015年公司实现EPS约1．05元。随着安徽省国企改革的不断催化，资产注入方案的逐步明确，我们认为给予公司2015年动态PE12～15倍较为合理，即对应目标价12.60～15.75元，平均计算目标价14元，维持其“买入”评级。