五矿稀土（000831）强大央企背景打造稀土霸主

公司的央企背景以及集团尚未注入的丰富稀土资源赋予了其龙头地位。当前稀土进入“政策市”,价格有望反弹,在大集团组建和收储预期的背景下,我们预计五矿稀土作为龙头有望跟随稀土行业出现反弹,因此给予目标价30元,空间30％,对应2013～2015年动态PE分别为293倍、116倍和84倍,给予其“买入”评级。     

曲江文旅（600706）开创历史文化主题公园新模式

从历史沿革来看,公司原名长安信息（ST长信）,是一家主营业务为医疗器械类业务但经营管理不善的上市公司。通过2010-2012年的资产重组,曲江文旅成功借壳,使公司成功转型为“历史文化景区管理集成商”,主要经营历史文化类主题公园集群和其他餐饮、酒店、旅行社等旅游类业务。     

巨龙管业（002619）打造中国制管业航母

征商业的历史车轮里,每家成功的企业都有自己永恒追求的目标,并以信心为基石跨出成功的第一步。近日,位十浙江省金华市的浙江巨龙管业股份有限公司（简称：巨龙管业）经过近十年的风雨历练,以创业者的永恒信心和战略者的高度,撑起了中国制管业的大旗,成功登陆了我国资本市场。公司是集研发、设计、生产制造为一体、产品品种规格最为齐全的混凝土输水管道企业之一。     

中色股份（000758）打造稀土帝国的“南霸天”

近期,中色南方稀土（新丰）冶炼项目获得发改委批准,项目建成后,公司将拥有稀土冶炼分离产能7000吨,指令性生产计划约3600吨。此外,公司计划与宜兴新威集团（香港上市公司“中国稀土”母公司）组建中色稀土有限公司,若组建成功,公司将拥有稀土冶炼产能17000吨,指令性生产计划超6000吨,一跃成为南方最大的中重稀土冶炼分离企业。     

ST道博，神话会延续吗?

ST道博（600136）上市十年来，苦心经营，多次“城头变换大王旗”。2004年和2005年连续亏损，2006年开始为保牌而战，通过股权分置改革、资产置换，主营业务貌似发生变换，2006年和2007年连续盈利。今年4月提出撤销其他特别处理的申请，未获准。我国十多年股市的一条重要经验：上市公司与大股东合谋，给投资者编故事，     

安徽合力（600761）叉车航母 厚积薄发

虽然近年来叉车行业新进入者众多,但公司的市场地位并未发生动摇。根据工程机械工业协会统计,2012年公司叉车产品的市场份额为22．9％,较上年提高1．5个百分点;2013年一季度,公司销量实现稳定增长,市场份额提升至25．5％。     

百联股份（600631）国内零售业航母

新百联在完成整合以后将依据业态分为四块主要业务：1、奥特莱斯（OUTLETS：折扣、打折的意思）;2、购物中心与百货;3、超市;4、电子商务。新百联未来的战略重心将在奥特莱斯业态上,其未来发展目标是成为全国范围的奥特莱斯领先企业,计划在2011-2014年期间在全国布点设立8—10家奥特莱斯。     

ST航投（600705）打造两市金控第一股

中航投资确定了自己的战略定位：一是构建“全牌照”金融业务平台,打造一流金融控股公司。二是依托中国航空工业集团公司,拓展产融结合的深度与广度。三是投资新材料、新技术、新能源领域,探索战略产业的发展方向。本次重组成功后,中航投资将成为A股第一家央企金融资产平台上市公司。     

云天化（600096） 资产重组夯实龙头地位

重组交易完成后,云天化将拥有国内外较为完整的营销体系和研发体系,从而实现云天化集团主营业务整体上市的目标。同时,云天化的化肥生产能力和磷矿采选能力将大幅提升,成为全国最大的磷矿采选企业,亚洲第一、世界第二的磷复肥生产商。     

刚泰控股（600687） 向黄金领域挺进

刚泰控股资产重组背景原有业务利润下滑迫使公司主业转型浙江刚泰控股（集团）股份有限公司原名厦门国贸泰达股份有限公司,成立于1992年。其后公司历经多次股权转让,干2008年刚泰集团成为公司的第一大股东,并根据经济形势的变化进行了主营业务的转型。     

包钢稀土（600111）轻稀土龙头受益产品涨价潮

包钢稀土是北方轻稀土的龙头企业,依托大股东包钢集团独特的资源优势,公司稀土分离产品产量约占世界总产量的50％。此外,公司拥有两个国家级研究中心和一个国家级检测中心,具有较强的技术实力,并形成了从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整的稀土工业体系,是世界上最大的稀土产业基地。     

入主利君航母加速——科伦药业（002422）收购点评

2012年12月29日,科伦药业（SZ002422）公告：公司第四届董事会第五次会议以全票审议通过了《关于收购利君国际医药（控股）有限公司部分股权的议案》,由公司的全资子公司科伦国际作为执行主体。据公开资料统计,这是科伦药业2012年最大的一桩并购案。     

中科三环（000970）稀土永磁龙头受益产品涨价

公司毛利提升的原因一方面是钕铁硼磁性材料行业具备强的成本转嫁能力,且公司钕铁硼材料规模位居全球第二、国内第一,具备较强的议价能力;其次是公司注重技术创新,主导产品具有较强的国际竞争力,产品结构不断优化,目前其产品已逐步用于新能源汽车领域。     

安徽合力（600761） 提升核心优势 增强盈利能力

目前A股上市公司中,安徽合力是唯一一家以叉车为主营业务的公司,相对于其他工程机械,叉车应用广泛,受国家宏观政策影响相对较小。考虑到未来安徽合力股份的成长性,公司所处行业的背景,国有体制改制和资产注入的预期,我们首次覆盖给予“增持”评级。     

星河生物（300143）禽用菌行业龙头企业

公司主营业务为鲜品食用菌的研发、生产和销售,主要产品包括金针菇、真姬菇和白玉菇等鲜品食用菌。公司是国内最早实施工厂化生产的企业之一,也是行业内能够实行规模化．标准化、周年化生产的龙头企业。鉴于公司的快速扩张能力,我们给予其“增持”评级。     

包钢股份（600010）打造全球最大轻稀土资源平台

包钢股份于2013年12月30日晚公告,拟非公开发行股票融资不超过298亿元向集团购买相关资产,其中273亿（预估值）用于购买①白云鄂博（含稀土）尾矿库,剩余资金用于购买②选矿相关资产、③白云鄂博矿综合利用项目选铁相关资产及补充流动资金。我们认为,这预示包钢股份逐步控制白云鄂博稀土资源,实现从单纯钢铁公司到稀土资源平台的华丽转身。     

中国玻纤（600176）全球布局推进海外市场开拓

中国玻纤是我国乃至全球玻璃纤维生产龙头企业,公司成立于1999年4月6日,原名中国化学建材股份有限公司,成立初期以玻璃纤维及其制品等多种化学建材的生产销售为主营业务,后将玻璃纤维业务设定为战略发展的重点。公司目前玻璃纤维产能111．5万吨,产量居世界第一,产品以玻璃纤维粗纱为主,品种规格齐全,同时涉及少量粗、细纱深加工产品生产。     

国投新集（601918） 中长期价值凸显值得关注

从中长期来看,资源储量及煤质决定着煤炭上市公司的价值,国投新集远期资源储量规划为101．6亿吨。目前权益可采储量为27．2亿吨,在整个华东地区也是屈指可数,在动力煤子行业中居于第4位,且大部分产品发热量均在5000大卡以上,丰富的战略储备是其可持续发展的坚实基础。     

硕贝德（300322）大客户战略奏效研发能力出众

硕贝德的主营业务为无线通信终端天线的研发、生产和销售。2011年,公司各类无线通信终端天线销量约1．5亿支,位居国内无线通信终端天线生产企业前列。公司自设立以来一直致力干运用新一代移动通信、无线互联网和物联网等技术,开发高品质、多品种的无线通信终端天线产品,为手机、笔记本电脑、AP、移动电视终端、卫星定位终端等多种无线...     

京投银泰打造北京的“港铁（600683）公司”

京投银泰是以房地产开发经营为主营业务的上市企业。公司依托于大股东北京市基础设施投资有限公司,将优质资源集中于做大做强轨道物业的战略,并寻找到自己独特的房地产开发模式,将来有望打造成为北京的“港铁公司”。