连锁单店要处理好现金入与出的关系

<正>只有进水的速度比出水的速度快,水池才有机会蓄满。连锁加盟单店想要赚取利润,必须要让现金流入的速度比现金流出的速度快。租金决定现金流出量连锁单店营业高峰期人满为患,明明看上去生意红红火火的,但忙活了一年下来,居然也没赚几个钱。生存是没问题,但     

谈最佳现金持有量的确定方法

现金是一种流动性最强的资产,也是一种盈利性最差的资产。现金过多,会使企业盈利水平下降,而现金太少,又可能出现现金短缺,影响生产经营。因此,现金的管理除了做好日常收支,加速现金流转速度外,还需控制好现金持有规模,确定适当的现金持有量。     

社会信任与现金持有动态调整:作用机制与调整效果——基于寻租理论的解释

为检验社会信任的道德约束观和道德风险观占优程度,以2007～2017年沪深A股非金融类上市公司为样本,实证检验了社会信任对现金持有动态调整的影响,并深入探究其作用机制与调整效果.研究发现:(1)社会信任降低了现金持有动态调整速度,加大了现金持有偏离程度;(2)管理者会利用社会信任进行寻租,引发道德风险,难以优化企业现金持有结构,从而弱化现金持有动态调整;(3)在非国有企业、内部治理机制不完善的企业中,社会信任降低现金持有动态调整速度更显著;(4)进一步研究动态调整的经济后果发现,现金持有偏离程度越大、经营效率越差,越不利于企业的持续性健康发展.本文丰富了现金持有动态调整的影响因素及经济后果的研究,同时为非正式制度背景下社会信任影响企业现金持有动态调整行为提供了来自寻租理论的新解释.     

加强外贸企业资金管理 提高资金使用效益

<正> 一、重视资金预测做好资金预测预算工作是外贸企业资金管理的起点。不仅要做好资金的年预测、月预测,还要做好资金的周预测、日预测,以便时时把握资金的运作状况。资金预测的方法可采用以下几种: (一)现金周转期法现金周转期法是从现金周转的角度出发,根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量。包括3个步骤: 1.计算现金周转期。现金周转期是指企业从购买货物支付现金到销售商品收回现金的时间,可按     

出纳工作与现金内部控制关系之我见

现金是企业资产中流动性较强的一种资产,是企业资产的重要组成部分,是进行生产经营活动不可或缺的条件.由于现金具有高度的流动性,加之现金也是最容易被贪污、偷窃或挪用的资产。因此,企业在组织会计核算过程中,应根据《中华人民共和国会计法》、和《内部会计控制规范》,加强现金的内部会计控制,规范出纳工作,保障企业资产的安全与完整,提高现金周转速度和使用效益。     

谈强化现金监管的措施

当前，因现金管理弱化，导致现金投放过多，货币回笼速度偏慢，严重影响了国民经济持续、稳定、健康地发展。一、现金失控的主要表现和危害现金失控主要表现在：1．银行系统监管不力。一是放任企事业单位多头开户、多头支现；二是现金审批制度执行不严，开户银行各业务部门之间     

浅析制造业企业资金效率管理存在的问题及对策

随着市场经济的发展,企业资金效率管理开始受到较大的重视。现金周期是衡量现金周转速度的重要指标,通过观察公司现金周期的变化可以看出公司的许多问题。周期变长可能说明公司在存货流转或者应收账款回收方面出现了麻烦。本文通过分析制造企业现金周期的应收账款周转天数、存货周转天数和应付账款周转天数,并提出了相关建议来促进企业又快又好发展。     

高管的银行背景、所有权性质与企业现金持有决策

本文分析高管的银行背景是否影响企业现金持有决策,以及这种影响在国有企业和民营企业之间是否存在显著差异。基于中国非金融类上市公司2003－2013年的数据,检验发现,那些聘请具有银行背景的人士担任高管的企业具有显著更低的现金持有水平和更快的现金持有调整速度。相对于国有企业,高管银行背景对企业现金持有决策的影响在民营企业显著更强。上述研究结论有助于揭示社会资本在促进企业发展中的具体运行机制,为上市公司做出更优的现金持有决策具有重要的启示意义。     

幸亏印钞能力不足

近日,央行副行长马德伦发表署名文章称,与每年将近20%速度增长的现金需求相比,人民币生产能力的增长相对缓慢。换句话说,就是中国目前的印钞能力不足,与现金需求相比,还有差距。如真是这样,那么,我们应该庆幸印钞     

融资约束与资本结构的非对称调整——基于动态门限模型的经验证据

以1999—2009年中国上市公司面板数据为研究对象,围绕融资约束对资本结构调整行为的影响,以公司规模和现金持有水平作为衡量融资约束的指标,采用动态面板门限模型展开研究。结果表明,大规模和高现金持有的公司会表现出更快的调整速度,非融资约束公司比融资约束公司的调整速度要快30%以上。本文解决了以往研究中存在的分组模糊性及忽视个体异质性缺陷的问题,实证发现融资约束程度的降低能有效提高公司的资本结构调整速度。     

现金流量表视角下我国旅游类上市公司财务指标分析初探

旅游业是我国第三产业的重要组成部分,近年来呈现了新的增长态势。鉴于目前我国旅游企业有着现金周转速度快、流动频繁、规模较大等特点,因此,妥善处理好现金流至关重要。本文以旅游类上市公司2009年现金流量表部分数据为研究对象,适当结合资产负债表和利润表,初步建立现金流量表财务分析体系,并对各项财务指标进行具体的分析。     

流动资产会计评估的相关内容探讨

流动资产是指在一年内或者超过一年的一个核算周期内变现或者耗用的资产,包括现金、各种存款以及货币资金、短期投资、应收及预付款项以及其他流动资产等。由于流动资产具有周转速度快、变现能力强、形态多样化等特点,所以一直是事业单位会计评估中的重点和难点。本文重点对流动资产的评估内容、特点和应注意问题等进行探讨。     

信用卡商场中为何难潇洒

<正>信用卡是由银行发行的存款工具,具有储蓄、消费、信贷、结算4大功能.目前在我国发行的信用卡主要有工商银行的牡丹卡、农业银行的金穗卡、建设银行的龙卡、中国银行的长城卡和交通银行的太平洋卡.每种信用卡都在以每年几万甚至几十万张的速度发行,发展可谓突飞猛进.但作为信用卡主要使用领域之一的商场,信用卡的使用量廖若晨星,结算额微乎其微,与发卡量形成了鲜明的对照.由于信用卡的消费和信贷功能,本应受到商场的大力欢迎.到商场的顾客如以信用卡支付所购物款,尤其是价格较高的货款,可免去售货员清点现金时间,且可免去将现金交出纳时,以及出纳再将现金交存银行时反复清点的时间,节省人力物力;免收现金又     

产权结构与分红政策的实证研究

该文以A股市场的国有与民营公司为研究对象，对其近四年的现金分配进行了实证研究。在控制产权比、每股公积金、企业规模、送股转增比等因素影响后，产权的不同对公司现金股利发放与否以及发放数额产生显著影响。民营公司倾向于灵活调整股利发放政策，有着较快的调整速度和较强的调整能力，其分配意愿和分配水平都高于国有公司。     

互联网广告行业应收账款管理

当前互联网广告行业存在应收账款增长过快、周转天数过长、经营活动现金净流量为负、销售现金比率降低等问题.会造成流动资金占用增加,周转速度降低,经营成本和现金净流出增加,坏账风险增加的影响.产生的原因有行业预期高速增长,管理基础薄弱,市场环境影响,投融资环境影响等诸多因素;要破解这种局面,必须转变观念,落实主体责任,完善手续流程,强化客户调查和信用评级,强化事中监控,跟踪责任落实,多渠道催收账款,建立责权利相统一的激励约束机制,明职责、细管控、严考核、硬兑现,结合员工特点,创新工作方式.     

现金持有、融资约束与企业价值——基于门槛回归模型的实证检验

文章基于门槛回归模型,对融资约束是否会影响现金及超额现金与企业价值的关系进行实证检验。结果表明,现金及超额现金与企业价值的关系均存在显著的门槛效应。在弱融资约束企业,现金及超额现金的账面价值高于其市场价值,而在强融资约束企业,现金及超额现金的账面价值低于其市场价值,这支持了代理理论和融资约束理论,说明弱融资约束企业滥用现金的代理问题较为严重,现金持有对企业价值具有负向影响,强融资约束企业持有现金,能够抓住更多投资机会,现金持有对企业价值具有正向影响。     

企业现金流预算管理相关问题的探讨

一、企业现金流预算编制的主要内容和一般步骤 (一)现金流预算的基本概念和重要内容 企业现金流的预算一般包括四方面内容,即现金收入、现金支出、现金多余或不足、现金的筹措和运用."现金收入"部分包括期初现金余额和预算期现金收入,销货取得的现金收入是其主要来源;"现金支出"部分包括预算期的各项现金支出.     

浅析企业现金预算编制与管理

现金管理是财务管理的重要组成部分,而有效预测未来现金状况及信贷计划是实现现金管理目标的重要一环.实践中常用的现金预算编制方法,主要有以现金流量为基础的现金预算编制方法、以资产负债表为基础的现金预算编制方法和以利润为基础的现金预算编制方法.企业加强现金预算管理应从利用系统工程思想入手,将现金预算的编制与各相关部门和企业战略目标有效结合,充分发挥现代信息技术在会计领域的作用,有效掌握企业未来的现金状况,为现金预算提供数据和技术支持,从而保证企业合理确定未来的现金筹措及使用计划.     

浅析用财务软件的功能来编制现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量表,可以为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息,便于使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。据以预测企业未来现金流量。     

企业现金流动会计探讨

现金流动会计模式的特点为将现金流动和售价计量结合,由已实现现金流量表来反映企业一定时期内已实现的现金流出量,现金流入量和现金净流量,与许多国家采用的现金流量表在结构和内容上较为相似。本文主要从对现金流动会计的理解,现金流动机制的剖析入手,分析当前现金流动会计面临的问题,并给出几点解决建议。