企业表外融资及其财务分析方法

随着企业生产经营规模的扩大和金融创新的不断发展，融资的方式和手段也日趋多样和复杂，其中表外融资（off—balance—financing activities）作为一种特殊的融资手段被许多企业所广泛应用。与银行贷款、发行债券及筹集资本等传统的融资方式不同，表外融资活动在满足企业融资需求的同时并不改变资产负债表，从而基于上述财务报表所作的一般财务分析也无法真正揭示企业真实的资产负债和财务状况。为此，商业银行在进行信贷评估的过程中，必须将企业的表外融资活动作为关注的重点，对财务报表所反映的数据进行相关调整，合理地判断和分析表外融资活动的潜在风险。[编者按]     

企业表外融资初探

一、表外融资及其作用表外融资是未在资产负债表中反映的会计主体筹资行为。它是企业理财家使用某些融资方式筹集资金,而无须编列在资产负债表中,从而使得企业在获得借入资金的同时,又保持着会计法规所要求的资产负债率。它规避了会计准则及公认会计惯例的限制,向人们展示了较为宽广的筹资渠道。但由于表外融资的存在,也使会计报表提供的会计信息缺乏完整性、真实性和可靠性,甚至具有欺骗性。也被某些不择手段的经营管理者用来“烹炒帐目”,误导和欺骗企业所有者、债权人、政府部门以及其他财务报表使用者。由此可见,表外融资具有双重性:一…     

有关表外融资业务的探讨

表外融资业务在我国企业的融资中占有十分重要的地位,正是由于融资的过程并不体现在资产负债表上因而具有极高的隐秘性.表外融资业务可以将企业真实的财务状况隐藏起来以展现给社会公众其想要表现的一面,由此带来的企业财务状况的极大的提升或者相对稳点的表现.但是由此为基础的表外融资业务却会由于信息不对称的现象存在给投资者造成极大的假象以造成投资决策的失败,在损害投资者利益的同时也极大的干扰了投资市场的秩序.这就需要从立法和会计准则方面入手来规范企业的表外融资业务,银行业也应当有针对性的提高自查能力.     

财务报告表外信息的研究

表外信息的披露有其必要性:1.可弥补财务报表的局限性;2.有助于信息使用者理解财务报表所披露的信息;3.有利于与国际惯例接轨.我国在表外信息披露中应注意以下问题:重视对衍生金融工具的披露;注重对人力资源信息的披露;细化债务重组、非货币交易、借款费用、租赁事项的披露;增加全面收益信息的提示;重视对企业预测信息的披露;加强对社会责任信息的披露.     

浅析表外信息披露重要性及局限性

在财务报告体系中,根据财务报表中确认的项目是否符合可定义、可计量、相关性和可靠性这四个特征,可分为表内和表外。表外披露由两部分组成,即财务报表附注和其他财务报告。本文着重从附注方面分析了表外信息披露在财务分析中的重要性以及它的局限性即表外信息过载。     

对企业表外融资分析与监管的探讨

<正>表外融资是上世纪六七十年代开始在英美等发达国家兴起并迅速发展的一种融资方式,表现为企业通过一些协议合作等方式控制、使用了某项资产或与某项资产保持密切联系,企业的利润表里体现该资产形成的收入及费用,但资产负债表却不反映相关资产负债,其实质是企业在资产负债表中不予反映的融资行为。一、表外融资的主要方式和特点作为一种融资渠道,近年来,该融资方式被企业广泛运用。现阶段,常见的表外融资方式有:     

刍议表外融资的适当运用

当前，我国财务管理界对表外融资的研究还处于起步阶段，应用也不是太普遍，但其应用前景十分广泛。有必要对表外融资的具体方式、动因以及表外融资对企业各个利益主体的影响进行探讨，以便于企业在实务中对表外融资加以适当地运用。     

租赁会计准则的演进与对我国准则的展望

租赁已成为企业表外融资的一种手段。如何让财务报表真实反映租赁业务的经济实质成为了改善会计信息质量的关键问题。本文梳理了租赁国际会计准则的演进过程,分析了新准则对财务报表的影响,最后对我国准则进行展望。     

企业表外融资的不良财务影响及其监管

表外融资是一柄双刃剑,它在给企业带来融资便利的同时,其隐蔽性也容易异化成欺骗社会公众的工具,极大地影响会计信息使用者的正确决策。本文介绍了企业表外融资的具体形式,在此基础上,分析了表外融资的不良财务影响,从兴利除弊的角度,提出通过加强理论研究和普及教育、完善会计准则规范等,强化对企业表外融资的监管和引导。     

充分利用非财务信息对信贷企业进行信用分析

本文通过分析我国银行业的经营现状,针对财务报表对信贷企业进行信用分析的不足和缺陷,提出利用表外信息进行信用分析的必要性及如何利用表外信息评估信贷企业的道德风险、经营风险和管理风险,以保证信用分析的准确性。     

企业表外融资的财务问题

由于资产负债表等财务报告对外发布的数据重要性,企业出现了表外融资来美化财务指标、减轻财务负担,以此来优化财务报告的表现。对于企业表外融资的粉饰现象,应当深化理论研究,为会计准则及规定的完善和外部与企业的使用应对做好理论指导,出台表外融资的规定,保证市场平稳正常运行。除此之外,还应当引入外部审计功能,针对表外融资情况单独作出审计或是在常规审计中编入表外融资项目,促进表外融资项目审计日常化。     

租赁业务表外融资表内化对承租人财务的影响探析

IASB和FASB联合发布的《征求意见稿——租赁》,承租人将不再区分融资租赁和经营租赁,均计入资产负债表,将使租赁业务表外融资表内化。租赁业务表外融资表内化能增强承租人现有财务报表的完整性和准确性,有利于会计信息使用者对企业财务状况和经营状况作出正确的分析和判断,但也会改变承租人的资本结构,降低承租人的融资能力和获利能力,因此,承租人应理性看待表外融资表内化问题,并采取积极措施,化解不利影响。     

互联网时代下对财务报表公众监督的运用

“互联网金融”令年被首次写入本届政府工作报告,2014年3月5日,国务院总理李克强在报告中提出,要促进互联网金融健康发展。财务报表是会计主体向外公布的信息媒介,其已经成为大中企业所必须做的日常业务。财务掘表的作用是给信息使用者提供有用的信息,而许多企业基于各种目的I在财务报表上造仅致使使用者蒙受损失。作为监督审计财务报表的注册会计师。因为数量有限,对被审计单位业务不熟等原因,也无法完全发现报表中的问题。尤其在互联网时代,对许多新兴的互联网企业进行审计时,因为没有经验可循,注册会计师无从下手。要解决这个问题,需要考虑扩大公众监督范围,充分调动网民的积极性进行财务报表的监督。     

结构化主体及其合并问题研究

2014年我国对企业会计准则进行了修订,改变了对"控制"的定义并提出了"结构化主体"的新概念,其指出母公司所控制的主体应当包含企业所控制的结构化主体,使得财务报表的合并范围得到延伸.结构化主体作为金融工具创新在企业融资等方面发挥正面作用,但是也因为长期免于纳入合并而隐藏着较大的风险,其在实务中存在的问题逐渐引起了世界的关注.鉴于我国缺乏对结构化主体及其合并问题的系统研究,许多企业对其认识也不够深入,本文详细介绍了结构化主体相关合并准则的演变过程,并进一步探讨了如何规范结构化主体的合并处理.     

试析表外融资对企业财务状况的影响

随着新经济形式的兴起以及金融衍生工具的发展,表外融资方式得到广泛应用.一方面表外融资方式可以改善优化企业内财务状况,另一方面表外融资又给投资者和利益相关者带来不可控的经济风险.基于此,本文对表外融资的相关概念进行简要分析,并且对于表外融资对企业造成的两方面影响进行分析,针对负面影响提出相应的解决方案,以供参考.     

基于无界性视角对表外披露的思考

正一、引言为缓解投资者与经营者之间的利益冲突,美国财务会计准则委员会于1978年发布SFAC NO.1,将财务报表的内涵扩展成财务报告;1984年发布SFAC NO.5《企业财务报表的确认与计量》,指出表外披露是财务报告的一种手段,表外披露得到了快速发展。财务会计报告包括基本财务报表以及报表附注、其他财务报告,其中表外披露包括财务报表附注以及其他财务报告,而在我国,"其他财务报告"以"其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料"替     

我国表外信息披露的现状及改进建议

<正>长期以来,企业财务报告似乎没有因为表外披露的大幅度增加而显著得到改善,反而引起了人们对信息过载的担忧。21世纪初在美国爆发的安然、世界通讯等公司一系列的财务舞弊案曾动摇过人们对财务报告的信心,人们惊讶地发现表外披露信息成了表内确认信息的垃圾桶,甚至成了表内确认信息规避会计准则的场所。2006年在美国爆发的次级贷款危机因为公允价值会计的放大作用,进一步打击了投资者对财务会计的信心,公允价值会计信息似乎又要被赶到表外。财务报表何去何从?表外披露信息究竟能起什么作用?我国表外信息披露的现状如何?研究这些问题的解决对策便是本文的研究动机。     

合并财务报表在信息披露方面的局限性及改进意见

财务报表能够反映企业的经营状况、财务状况和资金流向及流量等信息,而合并财务报表能够清晰地反映企业在一定时期内的财务及资金信息,对于信息使用者的科学决策和长远发展起到了重要的作用,是当前集团企业的财务工作的重要内容。但是,合并财务报表具有一些具体特征,在信息披露方面具有一定的局限性。本文试图从合并财务报表的特征,分析了合并财务报表在信息披露方面的局限性,并提出了几点建议。     

对上市公司财务报告表外信息披露问题探讨

随着信息使用者对财务报表之外提供的其他辅助性信息的关注,表外信息的作用越来越重要,其长度也在逐步超过财务报表本身长度,并构成上市公司财务报告体系十分重要的内容。在确保信息使用者正确理解财务报表、增强财务报告的完整度方面起到了重要作用。近年来,上市公司发生的许多造假行为,都与虚假财务报告有关,所以,对表外信息在披露过程中存在的问题进行探讨对于整个财务信息披露制度的完善有着重要的作用。     

对上市公司财务报告表外信息披露问题探讨

随着信息使用者对财务报表之外提供的其他辅助性信息的关注,表外信息的作用越来越重要,其长度也在逐步超过财务报表本身长度,并构成上市公司财务报告体系十分重要的内容。在确保信息使用者正确理解财务报表、增强财务报告的完整度方面起到了重要作用。近年来,上市公司发生的许多造假行为,都与虚假财务报告有关,所以,对表外信息在披露过程中存在的问题进行探讨对于整个财务信息披露制度的完善有着重要的作用。