“钱荒”的本质是结构失衡

"钱荒"不是缺钱,而是相对于资金需求的供给不足。从本质上说,本届政府已经致力于对过度流动性增长的"矫枉",而金融机构显然对此缺乏心理和物质准备,于是,"钱荒"成为必然事件自2013年6月中旬以来,貌似突如其来的"钱荒"成为金融界普遍关注的焦点。"钱荒"的具体表现是银行间市场利率飙升至匪夷所思的高度,与此同时,业内普遍担忧银行支付体系很可能或已经出现因流动性不足而导致的崩溃;更令人绝望的是,银行似乎唯有紧缩信贷才可能渡过"钱荒",这意味着经济体系将势必面临     

“钱荒”警钟为谁而鸣

随着舆论关注度的逐渐降温,爆发于2013年6月的"钱荒"现象已渐近尾声。但回顾整个事件的来龙去脉,"钱荒"所折射出的种种信号,依然值得我们深思和警醒。"钱荒"背后的深层逻辑在于,钱荒并不是缺钱,而是相对于资金需求的供给不足。在近年来货币超发的大环境下,银行中长期信贷资产扩张、表外业务膨胀、美联储退出QE3等因素导致金融     

谨防流动性风险“暗礁”——流动性压力测试在中小银行的实践——以江南农村商业银行为例

当前,国家实行了适度从紧的货币政策,农村中小金融机构因其资产规模小．融资渠道狭窄等原因,流动性风险日益突出。为了全面了解农村中小金融机构的流动性风险状况,加强对农村中小金融机构流动性风险的管理和监督,更好地促进其稳健发展,本期“银行监管研究”栏目对农村中小金融机构流动性风险进行了专题探讨。     

以“三大工程”提升普惠金融效应

<正>福建银监局以推进"三大工程"为契机和抓手,督促辖内农村中小金融机构拓展服务广度,挖掘服务深度,加大服务力度,提高服务满意度,实现了"加服务、减成本、乘效用、除风险"的普惠金融效应自2012年6月银监会在福建泉州全面启动农村中小金融机构"金融服务进村入社区""阳光信贷""富民惠农金融创新"三大工程以来,福建银监局从创新机制建设、明确工作思路、搭建服务平台、强化舆论宣传人手,督促辖内     

银行钱荒

背景:6月以来的中国式钱荒,创造了一系列令人瞠目结舌的数据纪录,堪称我国银行业经历的最严重钱荒。银行间隔夜拆借利率一路狂飙,各金融机构在市场中焦虑与挣扎,生动呈现了中国银行业眼下的资金困局。银行真的缺钱吗?目前的流动性危机,与银行面临季末考核,对资金需求较大,各家银行惜借有关。此外,监管部门强化理财监管以及加大对跨境套利交易的监管,也导致各银行需要增加资金以满足合规要求。而部分银行对流动性盲目乐观,没有做好资金控制,贷款增加过猛,也是原因之一。     

财经要闻

<正>国内央行今年定向宽松注入资金超5000亿跨季钱荒难再现6月16日,央行正式下调了符合条件的商业银行存款准备金率0.5个百分点,这是继4月25日定向下调县域农村商业银行、县域农村合作银行存款准备金率之后,短短50天内央行两度定向降准。此外,央行也对特定金融机构实施再贷款释放流动性。业内估算,今年央行定向宽松已经向银行体系注入资金超5000亿元,基础货币的投放效果相当于全面降准0.5个百分点,跨季"钱荒"难再现。消费金融服务悄然崛起贷款购物成促内需新抓手统计显示,截至今年一季度末,工行等五大商业银行的消费贷款余额达65537亿元,较去年同期增加8998亿元,增长15.9%;较年初增加3423亿元,增长5.5%。其中,个人住房贷款余额58310亿元,汽车消费贷款余额472亿元。住房和汽车消费贷款占比高企的背后,隐藏着我国消费金融产业巨大的发展潜力。多位专家表示,现阶段,消费金融的发展在扩大内需,促进经济增长以及深化发展金融市场方面具有重要战略意义。     

如何做才能“盘活存量”

在"盘活存量"的思路下,农村金融发展迎来新的契机,重点是以市场化模式来提升金融效率近日,银行间货币市场出现连续流动性紧张,这与李克强总理再三强调的"盘活存量"以及央行日益明确的去杠杆化意图结合在一起,掀起了极具戏剧性的市场风波。当前出现所谓的"钱荒",并不是指可用资金少了,而是很多资金没有被用到"对的地方"。监管部门的政策意图是进行流动性管理的"压力测试",一方面促进金融资金流入亟待支持的实体经济,例如优质企业、小微企业和"三农"等;另一方面,着     

央行:合理调节流动性 维护货币市场稳定

央行6月25日晚间发布了一篇名为《合理调节流动性维护货币市场稳定》的新闻稿,系统性地对当前流动性状况、前期市场现象、央行应对举措、下阶段货币政策作了阐明:当前,我国经济金融运行总体平稳,物价形势基本稳定。前5个月货币信贷和社会融资总量增长较快。5月末,金融机构备付率为1.7%,截至6月21日,全部金融机构备付金约为1.5万亿元。通常情况下,全部金融机构备付金保持在六、七干亿元左右即可满足正常的支付清算需求,若保持在1万亿     

十年改革 十年辉煌

2013年7月1日,"农村信用社深化改革十周年座谈会"在江苏南京召开。全国各省(市、区)联社(农商行)的理事长(董事长)围绕"十年改革、十年辉煌"这一主题,回顾总结农村信用社十年改革发展取得的成果经验,探讨农村中小金融机构体制机制改革和发展方式转变等重大问题,展望农村中小金融机构改革发展前景,为农村中小金     

“三大工程”进行时——中国银监会引领农村中小金融机构探索金融服务创新纪实

"三大工程"是对普惠金融内涵的诠释和积极的实践。推动和实施"三大工程",从更高层次、更大范围引领和促进了农村中小金融机构聚焦"三农"、扎根"三农"、服务"三农"2012年6月18日,中国银监会集中印发了《关于开展金融服务进村入社区工程指导意见》《关于推行阳光信贷工程指导意见》和《关于实施富民惠农金融创新工程指导意见》。三个《指导意见》对农村中小金融机构做好支农服务和更好服务实体经济作出了战略性的统筹规划,引导农村中小金融机构全面实践普惠金融,倾力打造支农服务特色品牌,提升服务"三农"的便利性、可得性、多样     

资金营运需量力而行

作为区域性的农村中小金融机构，农信社以及农商行、农合行经营定位于服务“三农”、中小企业和县域经济，首要的工作是增强服务能力，全面支持区域内“三农”及中小企业的发展。同时，为了保持一定的流动性，农村合作金融机构也应持有适量债券，以实现经营的安全性、流动性、效益性。当前，党中央制定了“保增长、     

关于农村中小金融机构转型升级的思考

<正>现阶段,国内经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期政策消化期,"三期叠加"对银行业特别是农村中小金融机构发展战略、业务转型、创新体制提出了新的挑战。1农村中小金融机构转型升级的必要性1.1顺应经济转型、产业升级的现实要求城镇化建设步伐加快催生新需求。从国家"十二五"规划看,到2015年中国城镇化率将上升到51.5%,城镇基础设施建设、小城镇建设、旧城改造、农村闲置劳动力进城就业等成为农村金融机构面临的     

四大“瓶颈”制约农村中小银行业机构落实《商业银行流动性风险管理指引》

2009年10月,银监会发布了《商业银行流动性风险管理指引》（以下简称《指引》）,该指引清晰划分了商业银行内部流动性风险管理职责,规范商业银行流动性风险管理的识别、计量、监测和控制等各个环节,引导和督促商业银行加强流动性风险管理。其中,第84条规定,农村合作银行、外国银行分行和城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构参照本指引执行。然而,据笔者调查,农村中小金融机构因受特殊管理体制、风险管理方法等方面的影响,制约其有效落实《指引》。     

广西举办农村中小金融机构风险管理培训

本刊讯（记者王苑霞）为贯彻落实银监会《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》精神，推进广西农村中小金融机构风险管理工作，并以此为契机加快提升广西农村中小金融机构的风险管理意识和风险管理水平，2010年6月11日，广西银监局和广西区联社在南宁联合召开“广西农村中小金融机构风险管理机制建设部署动员暨风险管理培训（电视电话）会议”。     

“钱荒”背后

突如其来的"钱荒"给银行机构、证券市场带来深度焦虑与振荡,"钱荒"为什么会发生?根源是什么?决策层在"钱荒"中的一系列表态与举措有何深意?让我们从多个视角去解读谜题。     

寻求流动性风险管理的善治之道

2011年上半年,央行连续多次上调银行业机构存款准备金率,为了解宏观调控背景下农村合作金融机构流动性需求状况,加强对农村合怍金融机构流动性风险的监督和管理,新疆维吾尔自治区吐鲁番银监分局组织开展了对辖区农村合作金融机构流动性状况的专题调查。     

做好资金业务须坚持“四项原则”

<正>近年来,伴随着改革的不断深化、农村中小金融机构资金业务发展异军突起。据中债统计,目前债券市场成员中已有800余家农村中小金融机构,持有各类货币市场资产总额达2万亿元,其交易结算量占比达到20%,市场投资标的也从传统的国债、政策性金融债逐步拓展到短融、中票、中小企业集合债、金融机构二级资本债和ABS等众多品种。可以说,农村中小金融机构已逐步发展成为金融市场上越来越不可小觑的重要一极。商业银行开展资金运营的主要目标有两个,一是提高富余资金的使用效率,增强盈利能力;二是保持必要     

风险控制:机制决定未来

<正>在未来的市场竞争中,风险的管控将成为影响农村中小金融机构可持续发展的决定因素,因此积极查找问题,明确差距,逐步改进风险管理机制成为农村中小金融机构决胜未来的一道必考题银监会于2009年12月和2012年6月分别下发了《农村中小金融机构风险管理机制建设指引》和《商业银行资本管理办法》,对农村中小金融机构的全面风险机制建设明确提出了目标和要求。近几年,我国农村中小金融机构发展转型较快,全面风险管理意识也逐步增强,现有的风险管理架构也能基本维持现有的经营管理需求,但在风险管理政策及制度、运行机制、技术工具和模型的运用,     

财经要闻

国内金砖五国将建立共同应急基金3月27日,金砖五国领导人表示,五国央行将建立1000亿美元的应急基金,以应对未来可能出现的货币危机。农村中小金融机构今年不得向平台融资近日,中国银监会《2013年农村中小金融机构监管工作要点》明确,农村中小金融机构不得发放新的平台贷款,余额只降不增。银监会发布15条措施扶持小微企业3月29日,银监会发布《关于深化小微企业金融服务的意见》,为加强扶持小微企业金融服务提出了15条具体措施。财政部公布全国政府性基金项目目录4月1日,财政部向社     

流动性风险评估预测：难点及对策

流动性风险是指金融机构无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。为了准确把握农村合作金融机构的风险状况和风险抵御能力，监管部门必须对其流动性风险进行一定频率的评估、预测，这也是农村合作金融机构流动性风险监管的核心内容。但是由于农村合作金融机构流动性风险本身和管理的制约，使得监管部门的评估预测还存在很多难点，亟待研究解决。