资本约束、宏观调控与商业银行战略转型

现阶段中国商业银行在发展过程中遭受了资本约束的困境,宏观经济波动性的增强使得宏观调控政策出现了更加频繁、更加市场化的新特征。为突破资本约束的困境和防范宏观调控带来的风险,商业银行必须进行战略转型,走低资本消耗、高盈利模式的集约化经营道路,一方面要认真分析宏观经济环境的变化以及宏观调控政策的新趋势,另一方面还要增强自身的风险管理能力以控制业务拓展和创新过程中带来的风险。     

资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型

当前国内商业银行内外部经营环境已发生深刻的变革，在资本约束、金融脱媒和利率市场化条件下，国内商业银行传统发展模式已难以为继，必须进行战略转型。我国商业银行战略转型的目标就是要实现股东价值的最大化。本文探讨了战略转型的主要途径，包括：一是要转变业务增长方式，即从外延粗放型增长到内涵集约型增长；二是要转变风险管理模式，即从风险管理理念、风险管理体制和风险管理技术等方面重构商业银行全面风险管理模式；三是要转变绩效评价体系，即从传统的以当期账面利润和不良资产率为核心的绩效考核体系，转变为以RAROC和EVA为核心的绩效评价体系。     

资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型

当前国内商业银行内外部经营环境已发生深刻的变革,在资本约束、金融脱媒和利率市场化条件下,国内商业银行传统发展模式已难以为继,必须进行战略转型。我国商业银行战略转型的目标就是要实现股东价值的最大化。本文探讨了战略转型的主要途径,包括:一是要转变业务增长方式,即从外延粗放型增长到内涵集约型增长;二是要转变风险管理模式,即从风险管理理念、风险管理体制和风险管理技术等方面重构商业银行全面风险管理模式;三是要转变绩效评价体系,即从传统的以当期账面利润和不良资产率为核心的绩效考核体系,转变为以RAROC和EVA为核心的绩效评价体系。     

我国商业银行的双重资本困境与战略转型

本文在对我国商业银行形成资本约束瓶颈和融资困境的原因进行分析的基础上,揭示了在资本约束和融资困境下商业银行的两难选择。进而提出了商业银行必须进行战略转型,通过机制改革才能走出资本困境的泥沼,实现跨越式发展。     

积极完善资本约束机制 大力推进银行战略转型

为抓住发展机遇,应对严峻挑战,股份制商业银行应当从经营理念、体制机制、业务结构和风险管理等方面入手,推进战略转型。而以经济资本管理为高级阶段的资本约束机制是股份制商业银行推进战略转型的重要机制和有力手段,对战略转型的实现起到重要的促进作用。     

积极完善资本约束机制大力推进银行战略转型

进入新世纪以来，在新的市场环境和监管环境下，股份制商业银行普遍加快了战略转型的步伐。而按照监管要求，不断完善内部的资本约束机制，将对实现战略转型起到重要的促进作用。     

整合资本约束下商业银行发展模式分析

资本约束已成为阻碍我国商业银行发展的重要瓶颈之一,如何突破现有资本发展模式,彻底改变商业银行经营策略。是商业银行亟需解决的问题。坚持在资本硬约束的条件下,处理好质量、效益、速度、规模的关系,大力发展资产业务和中间业务。发展低风险的、资本占用少的业务,优化资产结构和盈利结构,使商业银行走上合理、健康有序的发展模式。     

次贷危机视角下商业银行资本约束研究述评

次贷危机爆发以来,对以《新巴塞尔协议》为主的金融监管批评不绝于耳,作为《新巴塞尔协议》三大支柱之一的资本约束有效性也是受到了广泛质疑。本文从商业银行资本充足率及风险、宏观经济和商业银行长期竞争力三个方面对资本约束有效性研究进行了梳理和总结,全面评价了资本约束的有效性,并指出其存在的不足,试图指出资本约束今后的改革方向。     

资本约束下的商业银行经营发展策略

中国银行业的生存环境正处于变局中,除了市场竞争加剧和客户需求变化带来的巨大冲击以外,最重要的是金融监管环境的变化.2004年中国银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》),意味着巴塞尔协议规定的以风险资本为核心的经营和监管理念在中国进一步确立.银行业监管环境的这一变化,必然要求商业银行经营从片面追求规模扩张的粗放模式,向资本约束下的持续发展模式转变.本文试对资本约束条件下商业银行经营发展策略作分析.     

“资本约束与商业银行经营转型”研讨会发言摘要

《金融论坛》执行主编易秋霖：新的资本监管规定强化了对系统性风险和流动性风险的防范。过去比较重视资本监管,现在流动性监管与资本监管同样重要,这是此次金融危机后监管部门的一个新认识。新的资本监管规定对商业银行产生的资本补充压力,实质是业务转型、资本结构调整、发展模式转变的压力。     

国有商业银行引入经济资本管理研究

资本管理是商业银行经营管理中最重要的一个部分。本文从资本管理的产生、发展和意义分析入手,运用经济资本管理的理念和方法,对当前国有商业银行经营管理中值得注意的问题进行了深入分析,并指出:引入资本管理的具体策略应当是以经济资本管理的理念为指导,以风险调整后的资本利润率RAROC方法为手段,以监管资本的管理为切入点,力争用3～5年的时间,分阶段逐步建立和不断完善我国国有商业银行的全面风险管理机制,实现国有商业银行及其分支机构的经营管理行为与银行(或股东)价值最大化相统一。在此基础上,本文对我国国有商业银行实施经济资本管理提出了初步的操作思路。     

外资入股中资商业银行的法律监管

目前,我国对外资银行的市场准入监管,以新设投资监管为主,而外资参股方式的准入监管却相当薄弱。本文从外资入股中资商业银行的动因分析入手,指出现阶段对外资入股中资银行进行法律监管的必要性。然后,对外资参股的立法现状及其问题进行了深入探讨,主要围绕银监会颁布的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》展开评析,重点剖析了外资入股比例、股权转让价格、对被参股银行的监管以及机构混业监管方面所存在问题和隐患,并在此基础上提出了完善相应法律监管的若干建议和措施,即严格限定外资入股比例,进一步细化外资入股的程序规则;合理确定入股价格,健全信息披露制度。     

外资入股中资商业银行的法律监管

目前，我国对外资银行的市场准入监管，以新设投资监管为主，而外资参股方式的准入监管却相当薄弱。本文从外资入股中资商业银行的动因分析入手，指出现阶段对外资入股中资银行进行法律监管的必要性。然后，对外资参股的立法现状及其问题进行了深入探讨，主要围绕银监会颁布的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》展开评析，重点剖析了外资入股比例、股权转让价格、对被参股银行的监管以及机构混业监管方面所存在问题和隐患，并在此基础上提出了完善相应法律监管的若干建议和措施，即严格限定外资入股比例，进一步细化外资入股的程序规则；合理确定入股价格，健全信息披露制度。     

关于把商业银行建成精品银行的战略思考

本文结合国内外商业银行发展的新趋势,归纳了精品银行的基本特征.作者通过深入分析中国商业银行在发展战略、公司治理、资产质量、经营效益、金融创新、人力资源和银行文化等方面存在的问题,有针对性地提出了中国商业银行在推进精品银行建设过程中需要采取的战略性措施,包括:构建具有领先型、竞争型和可持续型的发展战略;不断改进和完善公司治理结构;打造具有竞争力的核心业务和优势业务,推进业务流程再造;建立全面、及时、审慎、有效的风险管理系统,不断提高风险集中管理能力;坚持以人为本,构建先进的人力资源管理与开发体系,提升人力资本在建设精品银行中的决定性作用.     

管理能力、战略转型与商业银行成长

在经济金融全球化发展背景下,推进管理国际化,提升管理能力是我国商业银行增强国际竞争力的重要途径。基于外部经济环境的深刻变化,商业银行增强管理能力不仅要摈弃粗糙的管理方式,最重要的问题是直面现实,实现战略转型。国内商业银行的战略转型是一场全面、深层次的结构性变革,其中既包括发展战略的转型,也包括管理体制的转型;既包括经营结构的转型,也包括经营资源的转型。对于如何实现转型,应从强化战略管理、增强危机意识和夯实制度基础这三方面来进行。     

国有商业银行人力资本产权与公司治理结构设计

国有商业银行人力资本产权的作用日益突出,人力资本产权直接影响国有商业银行公司治理结构。要充分肯定商业银行公司治理结构发展的“路径依赖”特征,在原有制度的运行基础上充分体现商业银行的特殊性——人力资本产权,对现有公司治理结构进行渐近式的边际调整,最终在引入人力资本产权的基础上形成国有商业银行公司治理结构设计。     

借助资本市场发展我国商业银行的策略探讨

商业银行与资本市场之间存在一种既竞争又融合的关系.本文首先分析了当前我国资本市场的发展现状,在此基础上重点讨论了资本市场的发展对商业银行构成的挑战和机遇:资本市场的发展分流了商业银行信贷客户和存款资金,使商业银行面临更大的经营风险和竞争压力;同时,资本市场的发展有利于商业银行负债业务、资产业务和表外业务的拓展、资产质量的改善和资产结构优化.作者最后提出了借助资本市场发展商业银行的具体策略,包括负债业务证券化、积极争取同业存款、创新信贷业务品种、大力拓展表外业务、信贷资产证券化、银行资本证券化、完善信息技术系统建议、加快人才培养和创新市场营销等.     

资本监管新规对中国商业银行的影响

中国银监会于2009年10月21日颁发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》,核心是关注次级债和核心资本充足率,也称为资本监管新规。尽管资本监管新规提高了商业银行的安全度,但在短期内会加大其资本金压力和削弱其盈利能力。因此,扩展资本金补充渠道及改进盈利模式是商业银行必须要解决的问题。     

从公司治理角度探讨国有商业银行资金管理机制再造

建立长效的资金管理机制,对于完善商业银行内部运行机制,优化商业银行公司治理结构具有重要的现实意义.本文将国有商业银行资金管理问题置于公司治理的框架下考虑,分析了我国国有商业银行存在组织架构未能理顺、管理方式和手段落后、资金风险管理水平不高和内部转移价格体制不合理等问题.据此,提出重构资金管理新机制的基本思路,即科学设计资金营运组织架构、提高风险管理水平、全面实行资金集中管理及建立完整有效的内部资金转移价格体系,并指出对于内部资金转移价格的定价可先采取实际成本率和收益率法,再过渡到半市场化法,最终实现市场化法的定价思路.