论重构现金流量项目的财务比率体系——基于对教材的调查分析

现金流量信息是财务分析不可或缺乏的主要信息。本文以公开发行教材中的现金流量评价指标为研究对象，从理论上分析了现金流量评价指标设置中存在的主要不足，并结合实践调查结果，从债权人、投资者、经营者等主要财务报表使用者的角度出发，提出了包含现金流量项目在内的新的财务比率体系以期为现金流量分析提供参考。     

企业现金流量的财务分析

现金流量的财务分析对企业发展具有重要意义。本文介绍了现金流量财务分析的意义，并阐述了现金流量财务分析的方法，提出在分析过程中应注意的问题，最终提出现金流量财务分析的应用。     

对几个常用现金流量指标的质疑

常用的现金流量指标一般可以分为四类：第一类是盈余质量评估指标，包括经营现金流量／净利润、现金流量偏离标准比率、经营现金净流量／营业利润、每股经营现金净流量等；第二类是现金流量偿债能力分析指标，包括经营现金净流量／负债总额、现金利息保障倍数、经营现金净流量／流动负债等；第三类是现金流量营运效率分析指标，包括经营现金净流量与主营业务收入比率、经营现金净流量与资产总额比率、现金流量构成等；第四类是现金充足性指标，包括现金流量资本支出比率、现金流量适当比率、现金流量对现金股利比率等。现金流量信息虽然具有…     

企业经营现金流量的质量分析

经营现金流量质量是指企业在经营活动中现金流量对经营状况的客观反映程度，以及对企业财务状况与经营成果的改善及持续经营能力的增强所具有的推动作用。从广义上讲，经营现金流量质量主要包括经营现金流量的真实性、充足性、稳定性和成长性四个方面。现金流量状况的优劣是影响企业生存发展的关键因素，而经营活动是企业经济活动的主体，也是企业获取持续资金来源的基本途径。因此，在企业各类现金流量中，经营现金流量显得更为重要，而且企业现金流量状况的好坏，在很大程度上取决于经营现金流量质量的实际水平。但现行现金流量分析对经营…     

现金流量分析论

现金流量管理是企业为达到价值最大化目标、通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入流出时间和数量进行的一种全面、系统的管理活动。现金流量分析是其中很重要的组成部分，但当前介绍的与现金流量分析在关的方法基本上都是站在外部信息使用者的角度论述的，我们不能说这种分析角度不对，因为外部信息使用者所能获得的信息有限，他们只能使用当前所介绍的一些分析手段，这是他们无可奈何的选择。内部管理人员则不同，他们拥有的信息比外部信息使用者丰富得多，如果也囿于外部信息使用者所采用的分析手段 ，很容易形成事倍功半的效果。本文将站在内部现金流量管理人员的角度，对现金流量分析进行探讨。     

财务管理中现金流量分析

在财务管理中，投资管理、业绩评价、预算管理、财务报表分析等多个环节中需要进行现金流量分析，它连接财务管理的三大职能，对提高财务管理的水平作用重大。企业的投资者、债权人也非常关注企业的现金流量，希望通过分析帮助投资决策。以下是笔者对现金流量分析的意义及其应用所做得初浅论述，请指正。     

浅析现金流量表分析方法

近年来，企业十分重视现金流量表的编制工作，但对编后的报袁却疏于分析，使所编制的现金流量表未能发挥其应有的作用。为此，本文从现金流量方向构成分析企业财务状况、用财务比率对企业能力进行分析以及比较会计报表分析现金流量趋势三个方面对现金流量袁进行了分析。     

华联综超现金流量分析

2008年以来，金融危机冲击全球经济，国内不少企业因为现金流断裂而倒闭，现金流量的重要性被人们重新认识。该文采取案例分析法，对华联综超的现金流量进行分析。该文对华联综超及其所属行业的现金流量正负组合进行分析，判断华联综超及其行业的生命周期，探索一定生命周期下，现金流量项目间的流转规律。     

企业现金流量管理分析

现金流量的管理水平好坏决定企业的兴衰存亡，其管理工作始终要与企业价值最大化目标和企业战略谋划互相贴合。要建立有效的现金流量管理体系，理论基础是首要前提。同时在实务上，企业应重视以现金流量为中心的预算管理，加强现金流量的动态管理，并把现金流量分析的作用发挥到极致。只有良好的现金流量状况才能满足利益各方的需求。     

试论现金流量表

目前，现金流量表是世界上通行的主要会计报表之一，已逐步取代了财务状况变动表的位置。我国发布的《企业会计准则———现金流量表》也已要求企业按直接法编制现金流量表，并在附表中提供按间接法净利润调整为经营活动现金流量的信息，这对于揭示一定期间现金流量的生成及其原因，从现金流量的角度分析企业净利润的质量，具有积极的作用。本文仅就现金流量分析在财务分析中的地位及其分析方法进行探讨。一、现金流量分析应成为财务分析的核心在引入现金流量表之前，对企业的财务分析主要是依据资产负债表和损益表进行的。由于这两种报表是…     

如何利用现金流量表分析企业财务状况

现金流量是衡量一个企业经营质量好坏的重要标准，通过对现金流量表的分析，能够比较及时、正确地了解企业货币资金的量化流向。在许多情况下，现金流量指标比利润指标更加重要。香港百富勤集团在帐面盈利的情况下，由于现金流量不足造成财务状况恶化，在金融风波的挤兑潮中，一夜之间宣告破产清盘。因此，如何根据现金流量变化，正确分析企业的财务状况，加强现金收支管理，是每个企业应该关注的重要课题。     

现金流量表的优越性与局限性

在现行的会计制度中将企业的现金流量分为三大类：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量，将现金净增加额与年末现金减年初现金的差额进行配比，将经营活动现金流量与调整后的净利润进行配比，形成现金流量表的基本勾稽关系。在这种结构状态下分析阅读现金流量表，既要注意其优越性，又要注意其局限性。一、现金流量表的优越性。现金流量表的优越性主要表现在两大方面：一是现金流量表的项目结构分析；二是现金流量表中的比例结构分析，即报表中各相关项目的比例关系。通过现金流量表项目的结构分析可以了解企业现金…     

企业财务风险与现金流量

现金流量是指一定会计期间企业现金的流入和流出．包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，通过对现金流量的比较分析和结构分析可以客观地了解企业的经营效果和潜在的财务风险．了解企业现金的来龙去脉和现金的收支构成．评价企业的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。     

现金流量会计的财务报表模式转型

本文在对现金流量会计进行基本知识介绍之后，为向读者全面传递现金流量会计财务报表模式的基本特征，笔者参照现金流量会计财务报表的初步建构方法，运用实例进行传统历史成本会计模式向现金流量制模式的转换，并对转换之后的报表进行详细的信息分析。     

浅析加强现金流量管理

现实经济活动中，现金流量管理对企业越来越重要，现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，其在企业财务管理和经营活动中占有举足轻重地位。国家国资委成立后首先要求中央企业加强现金流量和资金链的管理，增强偿债能力，加速资金周转，防止过度规模扩张、过度引发的财务风险；加大对长期亏损企业、资不抵债企业和非持续经营企业的清理整顿力度。由此可见，研究和分析现金流量及现金流量管理显得尤为重要。     

折现自由现金流量企业价值评估模型修正

企业价值评估的对象是企业的内在价值，而企业的内在价值与其未来能产生的现金流量密切相关。如何找到与企业内在价值有关的现金流量从而分析其影响因素，对于准确评估企业价值有着决定性的意义。本文在分析折现自由现金流量企业价值评估模型的基础上，对其各项目逐一进行分析，从而得出折现自由现金流量企业价值评估的修正模型。     

单项工程现金流量管理

本文通过分析单项工程现金流量与施工企业财务结构的内在关系，提出了项目现金流量管理思路，并在此基础上讨论了可持续增长跨期现金流量管理问题。     

浅谈企业现金流量分析

现金流量分析，是对现金流量表所反映的数据进行分析、比较和研究，从而了解企业的财务状况及现金流量情况，评价企业的经营成果，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，揭示企业的支付能力，为企业的科学决策提供依据的一种业务手段。现金流量分析一般包括静态的结构百分比、动态变动趋势以及财务比率分析三个方面。下面就此谈点认识。     

基于现金流量的价值创造分析

基于现金流量的价值创造分析所要解决的主要问题是公司如何从现金流量的角度进行财务管理，从而实现公司价值最大化的目标。本文首先介绍了现金流量折现模型并界定了自由现金流量，同时在此基础上，基于拉巴波特估价模型进行了价值驱动的因素分析，进而总结出以公司理财为创值手段的三个层面的价值创造途径。     

运用统计分析方法科学评价现金流量

现金流动是企业经营目标能否实现的关键，现金流量信息则是对企业现金流动的历史、现状和结果所作的全面的、系统的描述，也是评价企业综合财务素质的重要指标，现金流量分析就是通过对现金流量表上的有关数据进行比较、研究，以了解企业现实的财务状况，以发现问题，为未来预测提供科学依据，如何运用统计分析方法科学现金流量分析指标体系是一个值得研究的问题，笔者认为，可以运用比率分析方法对现金流量进行科学分析，下面拟就此问题进行探讨。