第二讲 什么是外汇和汇率?什么是记账汇率和账面汇率?

2．什么是外汇和汇率外汇是以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。它有两个基本特征：其一，它必须是以外币表示的资产；其二，它可以自由兑换成其他形式的资产或支付手段。根据我国《外汇管理暂行条例》的规定，在我国，外汇包括以下内容：1‘外国货币：包括钞票、铸币等；2外币有价证券：包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3．外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；4．其他外汇资金。汇率是指一种货币和另一种货币之间的兑换率，即一种货币用另一种货币表示的价格。目前，在国际上，汇率的标价方法有…     

论我国企业外汇风险

当前，国际外汇市场汇率起伏不定，变化莫测，让跨国经营企业倍感巨大风险。企业外汇风险，是指企业在跨国经济交往中，持有或经营的外币资产或负债由于有关货币的汇率发生变动，给企业带来损失的可能性，一般分为交易风险、换算风险和经济风险三类。而我国企业面临的外汇风险不同于完全市场条件下的外汇风险，带有明显的结售汇制度特点。本主要对结售汇制下企业外汇风险及其改进措施以及做好外汇风险管理等问题进行探讨。     

外贸企业锁定汇率风险之策略

一、汇率风险的分析汇率风险是指一定的经济实体在对外经济、贸易、金融等活动中 ,由于各种货币之间汇率的波动变化 ,而导致企业成本增加、收入减少的可能性。一般来讲 ,汇率风险可分为会计风险、经济风险和交易风险。会计风险又称折算风险或转化风险 ,是一种根据会计制度的规定 ,对企业经营活动进行统一的财务报告时 ,由于汇率变化而引起的资产负债表中某些以外币计量的资产、负债、收入和费用 ,在折算成以本币表示的项目时可能产生的账面损失。经济风险又称经营风险 ,是指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益减小的一种潜在的损失…     

浅议外汇风险控制在实际工作中的应用

随着我国加入WTO,我国企业与国际市场的联系日益紧密,使用外汇进行国际结算的需求也越来越大。与此同时,外汇的风险控制工作也日趋重要。下面就涉外企业的外汇风险表现和控制措施谈几点认识。一、外汇风险的表现外汇风险是指在现行的浮动汇率制下,由于汇率的波动而使外汇交易者或外汇持有者遭受损失的可能性。在实际外贸业务中,这种风险是必然存在的。外汇风险按其产生的原因,可以分为以下几种:(1)外汇买卖风险,指一种货币与另一种货币进行交换,因在不同时间存在利率波动,这就可能产生风险;(2)交易结算风险,指企业以外币计价进行贸易活动…     

积极发展石油期货市场有效规避价格风险

石油期货是在期货交易所内对标定了未来交货期、交货地点和质量、数量的石油标准合同进行交易。与现货市场交易不同，期货交易是一种金融衍生物，实物交割很少，未平仓盘位一般按照交割日合约价格指数计算差额，以现金结算。期货市场在现代市场经济中有两个主要功能：一个是对远期价格的发现；一个是套期保值、规避风险。     

第六讲 接受外币资本投资如何核算?

企业接受投资者以外币投入的资本时，根据我国有关制度的规定，应按一定的汇率将其出资额折合成记帐本位币，其核算原则如下：（1）资产帐户应按收到出资当日的市场汇率折合为记帐本位币；（2）资本帐户，如果双方投资合同中有约定汇率的，则按合同约定汇率折合为记帐本位币；合同没有约定汇率的，应根据不同情况进行处理：注册货币与记帐本位币一致的，按收到出资当时市场汇率进行折合；注册货币与记帐本位币不一致的，按企业第一次收到出资额时的市场汇率折合，若是分期出资，则按第一次收到出资额时的市场汇率折合。（3）由于资产帐户和…     

BOT建设项目的外汇风险识别与管理

BOT建设项目的外汇风险是因汇率变动而使项目公司遭受损失的可能性。BOT建设项目同时具有交易风险、折算风险和经济风险。项目公司外币风险管理的基本目标就是使项目公司遭受由于汇率变动而产生经济损失最小。较低程度的汇率变动风险,合理的外汇风险管理成本支出,应是项目公司外汇风险管理的基本原则。项目公司选择货币计价、提前或滞后外币应收应付账款的收付;远期外汇交易或外汇期货交易、择期交易和调期交易及外汇期权均为项目公司管理外汇风险提供了有效的方法。     

货币互换的应用及其会计核算

货币互换是一种金融衍生工具,系指交易双方按合约将一种货币与另一种货币进行交换。本文介绍了货币互换的概念、由来和特点,笔者还结合国际会计准则及相关会计制度并举例说明了货币互换的会计核算原则和方法。     

论外汇经济风险及其管理

外汇经济风险是企业面临的最重要的外汇风险之一。随着我国外汇、外贸体制改革的不断深入,外汇经济风险不仅对涉外企业而且对从事纯国内业务的企业的经营效果将产生越采越重要的影响。 一、外汇经济风险与其它外汇风险的特点比较 1994年1月1日开始,我国取消了外汇留成制度,实行银行结汇、售汇制和人民币汇率并轨,4月1日建立全国范围内的银行间外汇交易市场。并轨后的人民币汇率实行以市场外汇供求为基础的、单一的、有管理的浮动制。在此环境下,我国企业可能面临着三类外汇风险:一是外汇交易风险,它是指由于汇率波动而引起企业的应收资产和应付债务价值变化的风险,二是外汇会计风险,它是指企业以一种或多种货币计价的     

企业规避外汇风险的主要方式

<正>(一)事先防范方法是指在签订交易合同前或在签订贸易合同时,结合企业的实情况和贸易背景,灵活地选择,采取措施防范风险。1.选择有利的计价货币。外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系,交易中收付货币币种的不同,所承受的外汇风险会有所不同。外汇货币市场上,大体可将货币分为两类:一类是币值处于上升趋势比较坚挺的货币,称为“硬”货币;     

远期结售汇在生产企业外汇风险管理中的应用

1999年欧元的全面启动,使得中国企业面临的外汇风险日益加剧。原来人民币与美元挂钩形成的非常稳定的汇率政策,面对欧元的强势启动,已不复存在。欧盟国家有中国在经济结构上存在的互补性,引发了巨大的贸易量。而欧盟企业出口的欧元报价和欧元成本核算体系使得中国企业必须应对欧元和人民币之间的汇率波动。宣化钢铁集团公司在现有的银行体制和外部环境下,通过研究风险水平和现有金融工具,有选择地采取远期、即期外汇合约,在特殊情况下可通过押汇等办法规避一定程度和一定时期内的汇率风险,从而达到风险管理目标。     

外汇期权业务在企业汇率风险管理中的应用

汇率风险是企业进行对外贸易活动中常见的金融风险之一,直接影响到企业的效益和经营活动。人民币开始实行汇制改革至今一年多来,汇率波动的幅度增大、频率加快,外汇风险凸现。在这一背景下,衡阳钢管(集团)公司(简称衡钢)立足国内现有的金融环境,通过设立专门的机构和人员,积极主动地应对风险,有效防范和规避了汇率波动给企业带来的潜在损失。目前远期结售汇和贸易融资是衡钢运用最多的两种方法。本文重点阐述了衡钢在应用贸易融资过程中如何规避汇率风险和通过分别购入和卖出期权对冲风险,实现期权交易零成本的具体做法。     

中国加入WTO后人民币汇率趋势分析

<正> 中国加入WTO以后,国际贸易数量将随之剧增,汇率管理制度也会越来越宽松,人民币也会由目前的部分可自由兑换最终变为全部可自由兑换,这势必给人民币的汇率带来很大影响。 一、汇率决定理论 所谓外汇,就是以外币表示的国际间结算的支付手段,在两国货币的兑换中折算比即汇率。它是指一国货币单位所表示的另一种货币单位的价格,表明两种货币内在的价值比。两种货币的对内价值是形成汇率的基本依据,但外汇作为外汇市场上的     

化解外汇风险 提高资金使用效益

<正> 进入90年代,随着世界经济发展区域化和一体化,金融市场上国际货币资本供求动荡不定,货币汇率变动频繁,不仅波动幅度大,而且各种主要货币之间经常出现强弱地位相互转化的局面。因此,企业通过银行借入国际货币资本时,风险事故发生的概率明显增大。由于外汇风险涉及到交易双方的经济利益,所以,各企业、银行等都把避免外汇风险视为管理外汇资财的一个重要方面。     

浅谈企业交易中如何避免外汇风险

所谓外汇风险是指在一定期限因汇率的突然变动可能给持有外币性资产和负债的一方带来的经济上的得益或损失。在整个企业的各个经营环节上 ,只要有外币业务存在 ,由于汇率的变动则必然会产生换算的差额 ,而这种折算或换算差额是外汇风险最直接的表现形式。一、影响汇率的因素外汇是指用于国际结算的一种支付手段 ,而汇率就是两种货币之间的兑换比价 ,汇率变动受如下因素影响 :1.经济因素。如果一国国内生产协调 ,财政收支状况良好 ,物价稳定 ,经济实力强 ,商品在国际市场上竞争能力强 ,出口贸易增加 ,其货币汇率就坚挺 ;相反 ,其货币汇率就疲…     

实质重于形式原则在衍生金融工具会计中的应用分析

自 1972年首张货币期货合约在美国诞生以来 ,衍生金融工具在全球迅猛发展 ,金融市场上不断涌现出远期合约、期货合约、期权合约等创新金融工具。衍生金融工具的不断创新 ,对传统的会计模式产生了重大的影响和冲击。采取何种会计原则应对创新的衍生金融工具核算 ,本文就实质重于形式原则对衍生金融工具会计处理的影响谈谈看法。一、衍生金融工具定义及特点衍生金融工具 ,又称衍生金融产品、派生金融产品。它是一种交易手段或交易媒介 ,表现形式是双边合约或支付交易协议 ,其价值是从某种基本的价格利率或指数衍生而来。美国财务会计准则委员…     

关注人民币汇改对行业经贸工作发展之影响

国与国之间的经济贸易往来必然会产生债权债务关系。对这种债权债务关系进行国际结算时．必然要发生本国货币与外国货币的折合兑换，或者用本国货币购买外汇，或者将外汇换成本国货币。外汇汇率就是用一个国家货币单位折算成另一个国家的货币单位的比率，也可以说是在两国不同货币单位之间，     

汇率的标价、折算与报价

外汇作为国际经济往来的价值衡量尺寸和国际经济交易的媒介，在我国加入世界贸易组织临近的时刻显示出越来越重要作用，而不同外汇之间的汇率，以及本币与外币之间的汇率的变化关系也是我们研究这一问题所不能回避的。     

港澳地区建筑工程合约形式浅析

合约的运用在人类社会发展中具有很悠久的历史，而人们的日常生产生活中。都会运用到各种各样的合约。—份有效的合约能够约束双方的各种行为从而达到双方原本约定的标的；而建筑工程中的合约因建筑工程活动的复杂性而显得举足轻重。港澳地区的建筑工程常采用总价合约、单价合约以及成本加酬金等合约形式，每种合约形式对应不同的工程类型而具有其本身的优势和劣势，所以业主与承包商在合约类型的选择上和运用上必须根据拟建工程的特点来考虑选择和运用。     

基于期货套期保值策略的电价风险防范研究

作为一种有效的风险管理工具和交易手段,电力期贷的引入不仅给电力市场参与者提供了在发电量或负荷变化时获利的机会,同时规避了由于实时市场电价的波动给双方带来的风险。合约双方可以利用电力期贷合约进行套期保值,更好地防范和控制风险。本文研究了使风险最小化的最佳套期保值率,并进行了分析说明。最后结合中国的具体情况探讨了电力期贷今后在国内的发展。