Alternative Trade Mechanisms in World Dairy Markets

Dairy remains among the most protected agricultural sectors within OECD countries. Trade implications of this protection are import barriers and policies to induce greater exports, all of which distort markets. The Uruguay Round Agreement on Agriculture (URAA) set limits on subsidized exports and tariff rates for dairy products in order to liberalize trade. Yet few of the nations engaged in dairy market support have quit their efforts since the agreement. Continued implementation of the URAA with its accompanying limits, or possibly expanded liberalization after future trade talks, may result in greater stress on domestic price support mechanisms. We investigate implications of the URAA limitations on world dairy markets and some alternative methods of dairy product trade intervention by examining cases of existing and potential trade distortion. La filière du lait demeure le secteur agricole le plus protégé au sein des pays de l'OCDE. Sur le plan des échanges internationaux, cette protection se traduit par des barriéres à l'importation et par des politiques d'exportation agressives, autant de causes de distorsion du commerce mondial. Dans l'esprit de libéraliser les échanges commerciaux, l'Accord sur l'agriculture de l'Uruguay Round (AAUR) a fixé des limites aux exportations subventionnées et aux taux tarifaires imposés à l'importation des produits laitiers. Pourtant, quelques-unes seulement des nations appliquant des mesures de soutien du marché laitier ont jusqu'ici relâché leurs efforts. La poursuite de la mise en application de l'AAUR et des limites qu'il impose, ou une libéralisation éventuelle plus grande survenant après les prochaines discussions commerciales, peut créer une pression accrue sur les mécanismes de soutien des marchés intérieurs. Nous analysons la portée des restrictions de l'AAUR sur les marchés laitiers mondiaux ainsi que quelques méthodes d'intervention sur le marché des produits laitiers, par l'examen de certains cas de distorsion actuels, et éventuels du commerce extérieur.     

AgriStability with Catastrophic Price Risk for Cow-Calf Producers

AgriStability is the primary Canadian agricultural risk management program. Recent experience with bovine spongiform encephalopathy (BSE) in the cattle sector demonstrated that output prices are susceptible to both “normal” risk and sudden, “catastrophic” declines. This paper evaluates the AgriStability program for cow-calf producers when there is potential for catastrophic price risk. A simulation model is developed. Under a base case scenario, when there is no catastrophic price risk, AgriStability behaves more like an income support program than a risk management tool. Risk-neutral producers see a 12.1% increase in certainty equivalent wealth compared to 12.5% for moderately risk-averse producers. Introducing catastrophic price risk increases risk-averse producers’ expected benefits to 21.8%. Actuarially fair program premiums and implied subsidies are also estimated. These results demonstrate that AgriStability is highly subsidized. Finally, benefits from supplementary catastrophic revenue insurance are calculated and discussed, along with several additional structural features of the program. Agri-stabilité constitue le principal programme canadien de gestion des risques en agriculture. L'encéphalopathie spongiforme bovine qui a frappé le secteur de l’élevage bovin a démontré que les prix des extrants sont exposés à des risques « normaux » et à des chutes soudaines et « catastrophiques ». Le présent article évalue le programme Agri-stabilité dans le cas des producteurs vache-veau (veaux d’embouche) lorsqu’un potentiel de risque de prix catastrophique existe. Nous avons élaboré un modèle de simulation. Dans le cadre d’un scénario de référence, lorsqu’il n’existe pas de risque de prix catastrophique, le programme Agri-stabilité ressemble davantage à un programme de soutien du revenu qu’à un outil de gestion des risques. Dans le cas des producteurs indifférents aux risques, l’équivalent certain de la richesse aléatoire est supérieur de 12,1 % comparativement à 12,5 % dans le cas des producteurs modérément risquophobes. L'introduction de risque de prix catastrophique augmente les bénéfices espérés des producteurs risquophobes de 21,8 %. Nous avons également estimé ce que représentent les indemnités actuariellement justes ainsi que les subventions implicites. Les résultats ont montré que le programme Agri-stabilité est très subventionné. Finalement, nous avons examiné et calculé les indemnités tirées d’une assurance-revenu supplémentaire en cas de risque catastrophique et nous avons aussi analysé plusieurs autres caractéristiques structurelles du programme.     

Food Price Bubbles and Government Intervention: Is China Different?

The last decade has witnessed different price trajectories in the international and Chinese agricultural commodity markets. This paper compares and contrasts these dynamic patterns between markets from the perspective of price bubbles. A newly developed right‐tailed unit root testing procedure is applied to detect price bubbles in the Chicago Board of Trade (CBOT) and Chinese agricultural futures market during the period 2005–14. Results show that Chinese markets experienced less prominent speculative bubbles than the international markets for its high self‐sufficiency commodities (wheat and corn), but not for low self‐sufficiency commodities (soybean). The difference in price behavior is attributed to differences in market intelligence, and to Chinese agricultural policies related to trade as well as domestic government policies. Besides, it discusses challenges to the sustainability of the stable price trajectory in Chinese markets. Au cours de la dernière décennie, les prix des produits agricoles sur les marchés chinois et international ont suivi des trajectoires variées. Dans le présent article, nous comparons les divers marchés sur le plan des bulles de prix des produits agricoles. Nous avons utilisé un nouveau test de racine unitaire qui exploite la queue de droite de la distribution de la statistique pour déceler les bulles de prix des produits agricoles sur le Chicago Board of Trade (CBOT) et sur les marchés à terme chinois au cours de la période 2005–14. Les résultats de notre étude montrent que les marchés chinois ont connu des bulles spéculatives moins prononcées que les marchés internationaux dans le cas des produits agricoles pour lesquels l'autosuffisance de la Chine est très élevée (le blé et le maïs), par rapport aux produits pour lesquels l'autosuffisance est faible (le soja). La différence sur le plan du comportement des prix est attribuable aux différences sur le plan de l'information commerciale ainsi qu'aux politiques agricoles chinoises en matière de commerce et à la politique intérieure du pays. Nous avons également examiné les défis par rapport à la durabilité d'une trajectoire de prix stables sur les marchés chinois.     

Strategic Pricing Behavior under Asset Value Maximization

In this paper, we empirically evaluate strategic pricing behavior and shareholder delegation of financial market objectives in the U.S. butter and margarine market. Shareholders are assumed to maximize the value of firm assets according to a certainty equivalent capital asset pricing model (CAPM). The delegation setup instructs managers to maximize a linear combination of firm profits and shareholder equity values. A key result from the analysis is that a test of financial market influences cannot be rejected in the product market for butter and margarine. Product market competition is best described using a conjectural variation model of industrial organization. Estimates of Lerner Indexes suggest significant market power and counterfactual simulations point toward significant biases in estimated Lerner Indexes when capital market dimensions are ignored or if the wrong market structure is assumed. Dans le présent article, nous avons effectué l'évaluation empirique de comportements stratégiques dans la détermination des prix et la délégation d'objectifs financiers de la part d'actionnaires sur le marchéétatsunien du beurre et de la margarine. Nous avons supposé que les actionnaires maximisent la valeur de l'actif d'une firme selon l'équivalent certain du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF). La structure de la délégation amène les gestionnaires à maximiser une combinaison linéaire des profits de la firme et de la valeur nette des actions. L'un des principaux résultats de l'analyse est qu'un test des influences du marché des capitaux sur le marché des produits ne peut être rejeté pour le cas du beurre et de la margarine. La concurrence sur le marché des produits est plus adéquatement caractérisée par un modèle d'organisation industrielle à variations conjecturales. Les estimations de l'indice de Lerner ont indiqué la présence de pouvoir de marché, et les simulations contrefactuelles ont montré des biais significatifs dans les valeurs estimées des indices de Lerner lorsque l'on ne tient pas compte du marché des capitaux ou que l'on suppose une structure de marché erronée.     

Production Risk, Acreage Decisions and Implications for Revenue Insurance Programs

Revenue insurance programs are an increasingly popular alternative to direct price supports or federal farm income support programs. Such insurance programs are likely to have effects on cropping patterns, particularly if coverage is not universal. These effects on cropping patterns in turn may have unintended environmental consequences. This paper explores the relationship between production risk, cropping patterns and revenue insurance programs. These relationships are first examined using mathematical and statistical models of acreage response. An empirical analysis of these relationships is then performed using economic and environmental data from 421 counties in the Corn Belt, which in turn is used in a simulation analysis to predict changes in crop acreage under two revenue insurance programs. The results confirm that revenue insurance will alter cropping patterns. The effects of these acreage changes are likely to involve environmental consequences, as the counties most prone to acreage shifts are also those with higher potential for environmental damage. Les programmes d'assurance du revenu gagnent de plus en plus en popularité en tant que solution de rechange aux mesures directes de soutien des prix ou aux programmes fédéraux de soutien du revenu agricole. Les programmes d'assurance de ce genre auront sans doute des répercussions sur les systémes de culture, surtout en l'absence d'une couverture universelle. Ces répercussions pourront avoir des conséquences inattendues sur l'environnement. Les auteurs examinent les liens qui existent entre les risques de production, les systémes de culture et les programmes d'assurance du revenu. Pour cela, ils recourent d'abord à des modéles mathématiques et statistiques afin d'étudier la variation de la superficie des cultures. Ils procèdent ensuite à une analyse empirique des mêmes liens à partir des données économiques et environnementales recueillies dans 421 comtés de la ceinture de culture du maïs, avant de s'en servir dans une simulation qui prévoit la variation de la superficie cultivée consécutivement à l'introduction de deux programmes d'assurance du revenu. Les résultats confirment que les programmes de ce genre modifieront les systémes de culture. La variation de la superficie cultivée devrait avoir des répercussions sur l'environnement, car les comtés où la superficie cultivée changera le plus probablement sont aussi ceux où les risques de pollution sont les plus grands.     

Land Market Interactions between Heterogeneous Agents in a Heterogeneous Landscape—Tracing the Macro-Scale Effects of Individual Trade-Offs between Environmental Amenities and Disamenities

Heterogeneity in both the spatial environment and economic agents is a crucial driver of land market dynamics. We present an agent‐based land market model where land from agriculture use is transferred into urban. The model combines the microeconomic demand, supply, and bidding foundations of spatial economics models with the spatial heterogeneity of spatial econometric models in a single methodological platform. Heterogeneous agents exchange heterogeneous spatial goods via simulated bilateral market interactions. We model a coastal city where both coastal amenities and flooding or erosion disamenities drive land market outcomes, facilitating separate analysis of the effects of each driver on land rents and land development patterns. We also analyze the implications of homogeneous versus heterogeneous but unbiased flood risk perceptions. Since buyers with low risk perceptions drive market outcomes, spatial development under heterogeneous risk perceptions differs qualitatively, with more expansion into risky areas. Our results highlight the shortcomings of policy models based on representative agent assumptions and the importance of including agent‐level data in empirical modeling. L'hétérogénéité de l'environnement spatial et des agents économiques constitue un élément moteur crucial de la dynamique du marché foncier. Nous présentons un modèle multi‐agent du marché foncier dans lequel des terres agricoles ont été transférées pour des fins urbaines. Le modèle combine les fondements microéconomiques de la demande, de l'offre et des enchères de modèles de l'économie spatiale avec l'hétérogénéité spatiale des modèles de l'économétrie spatiale dans une plateforme méthodologique unique. Les agents hétérogènes échangent des biens hétérogènes par le biais du jeu des forces du marché bilatéral simulé. Nous avons modélisé une ville côtière où les agréments côtiers et les désagréments causés par les inondations ou l'érosion influent sur le marché foncier, facilitant l'analyse individuelle des effets de chaque élément moteur sur les loyers fonciers et les modèles d'aménagement de terrain. Nous avons également analysé les répercussions des perceptions homogènes et hétérogènes mais non biaisées à l'égard du risque d'inondation. Étant donné que les acquéreurs qui ont de faibles perceptions du risque motivent les effets du marché, le développement spatial selon des perceptions hétérogènes à l'égard du risque varie qualitativement, avec plus d'expansion dans les zones à risque. Nos résultats ont mis en lumière les lacunes des modèles de politiques fondés sur les hypothèses d'un agent représentatif et l'importance d'inclure des données sur l'hétérogénéité des agents dans la modélisation empirique.     

Adoption of Food Safety and Quality Controls: Do Firm Characteristics Matter? Evidence from the Canadian Food Processing Sector

This study explores the association between the adoption of food safety and quality assurance practices in the Canadian food processing sector and firm characteristics. A conceptual model is developed recognizing that the relative importance of a firm's incentives to adopt enhanced food safety and quality assurance practices is influenced by the firm's characteristics and activities. Binomial logit models are estimated to explore the association between adoption of various combinations of food safety and quality assurance practices including hazard analysis and critical control point (HACCP). The findings show that the adoption of food safety and quality practices varies widely between individual firms according to, among others, firm size, country of ownership and control, level of innovativeness, level of export orientation, forms of food safety inspection, and the subsector in which the firm operates. Incentives of being able to access foreign markets play an important role in influencing HACCP adoption. La présente étude analyse le lien entre l'adoption de pratiques visant la salubrité et l'assurance de la qualité des aliments au sein de l'industrie canadienne de la transformation et les caractéristiques des entreprises. Nous avons élaboré un modèle conceptuel reconnaissant que l'importance relative des incitatifs qui motivent une entreprise à adopter des pratiques améliorées en matière de salubrité et d'assurance de la qualité des aliments est influencée par les caractéristiques et les activités de l'entreprise. Nous avons estimé des modèles logit binomiaux pour examiner le lien entre l'adoption de diverses combinaisons de pratiques visant la salubrité et l'assurance de la qualité des aliments, y compris les systèmes HACCP (analyse des risques et maîtrise des points critiques). Les résultats ont montré que l'adoption de ces pratiques variait considérablement d'une entreprise à l'autre en fonction, entre autres, de la taille de l'entreprise, du pays de propriété et de contrôle, du degré d'innovation, du degré de vocation exportatrice, des programmes d'inspection de la salubrité des aliments et du sous‐secteur dans lequel une entreprise évolue. La perspective de pénétrer les marchés étrangers joue un rôle important dans l'adoption de systèmes HACCP.     

Nonf arm Labor Market Participation of Farm Women

Structural changes in Saskatchewan agriculture have led to significant changes in the time allocation of labor of farm women. This paper analyzes the nonfarm labor market participation and labor supply of farm women in the theoretical context of a household production function and contrasts them with those of men. Participation is analyzed using probit models, and nonfarm labor supply functions are estimated using tobit models. Personal characteristics such as age, education, number of children and nonfarm labor participation of the spouse are significantly related to the nonfarm labor market participation and labor supply of farm women, and the direction of influence is as expected. Farm characteristics such as farm size and type are significant in the case of males but not for females. Labor market characteristics are represented only by distance to the nearest center of Complete Shopping Center status or higher and, while this variable is negatively significant for males as expected, it is not significant for females Les changements structurels qui on frappé l'agriculture de la Saskatchewan ont entraîné des modifications significatives à la répartition du temps des agricultrices en matière de travail. L'article présente une analyse de la participation au marché du travail non agricole, ainsi que de l'offre de main-d'oeuvre des agricultrices, dans le contexte théorique d'une fonction de production de ménage, en comparaison avec la situation observée chez les hommes. Le degré de participation e'tait analysé à partir de modèles probit et les fonctions d'offre de main-d'oeuvre non agricole étaient estimées à partir de modéles tobit. Les caractères personnels comme l'âge, I'instruction, le nombre d'enfants et la participation du conjoint à un travail non agricole étaient significativement reliés, dans le sens attendu, à la participation des femmes au marché du travail non agricole et au temps qu'elles pouvaient y consacrer. Les caractères de l'exploitation, superficie et type, n'étaient significatifs que pour les hommes mais pas pour les femmes. Le seul caractére du marché de main-d'oeuvre considéré était la distance entre la ferme et l'agglomération la plus proche de niveau de centre commercial complet ou de niveau supérieur. Bien que, comme on pouvait s'y attendre, cette variable était significativement négative dans le cas des hommes, elle n'avait pas de valeur significative pour les femmes     

Tariff Aggregation and Market Access: An Empirical Assessment for Canada and the EU

We use two alternative approaches to analyze the trade restrictiveness of the Canadian and EU import tariff structures for agricultural goods. The first involves direct, detailed calculations at the tariff line level of summary protection indexes. We compare the newer method of welfare and import equivalent indexes to the standard trade weighted method of aggregation. The second approach involves indirect index calculations, where we map tariff data into a computable general equilibrium (CGE) model, and then use the model to generate the summary. Each approach has its advantages. The direct tariff line approach reflects sector detail more comprehensively, but misses the sector and regional linkages captured by the CGE model. As an empirical illustration we simulate the impact of market access liberalization proposed in the WTO draft modality paper of February 2008. Pursuant to a tiered formula, we reduce bound and applied tariffs at the 6‐digit tariff line level. We find that the direct tariff line approach and the hybrid tariff line CGE approach yield similar results. These indicate that access to Canada's agricultural sector is particularly restricted for milk imports from high‐income countries. In contrast, developing countries have particular difficulty accessing the EU's Single Market, where high trade restrictions on beef, sugar, and rice are most relevant. Nous avons utilisé deux méthodes différentes pour analyser le caractère restrictif des structures du tarif douanier à l'importation du Canada et de l'UE pour les produits agricoles. La première consiste en des calculs directs détaillés des indices de protection au niveau de la ligne tarifaire. Nous avons comparé la nouvelle méthode des indices welfare−equivalent et import−equivalentà la méthode d'agrégation standard pondérée en fonction des échanges. La deuxième méthode consiste en des calculs d'indices indirects, où nous insérons les données tarifaires dans un modèle informatique d'équilibre général (IEG) qui sert à générer le sommaire. Chaque méthode a ses avantages. La méthode de la ligne tarifaire directe fait ressortir les détails du secteur, mais ne détecte pas les liens sectoriels et régionaux capturés par le modèle IEG. En tant que modèle empirique, nous avons simulé l'impact de la libéralisation de l'accès aux marchés proposée dans le projet révisé de « modalités » de l'OMC présenté en février 2008. Conformément à la formule étagée, nous avons diminué les limites et avons appliqué des tarifs au niveau de ligne tarifaire à 6 chiffres. Nous avons trouvé que la méthode directe de la ligne tarifaire et la méthode hybride de la ligne tarifaire (IEG) donnaient des résultats similaires. Ces résultats ont indiqué que l'accès au secteur agricole canadien est particulièrement restreint dans le cas des importations de lait provenant des pays à revenu élevé. Par contre, les pays en développement éprouvent de la difficultéà accéder au marché unique de l'UE, où les restrictions commerciales sur le bæuf, le sucre et le riz sont les plus importantes.     

Economic Targeting of Agricultural Beneficial Management Practices to Address Phosphorus Runoff in Manitoba

The mechanisms used to deliver agricultural beneficial management practices (BMPs) can influence the performance of these policies. Research has suggested that agri‐environmental instruments targeted based on specific economic or environmental characteristics can improve policy performance. Using a case study approach, we evaluate the relative performance of different mechanisms to target subsidized water retention pond BMPs to reduce phosphorus (P) runoff in an agriculture dominated subwatershed within the Lake Winnipeg watershed in southern Manitoba. The water retention pond BMPs were targeted based on estimated establishment costs (cost targeting), total phosphorus removal from surface water (benefit targeting), and pond‐specific benefit–cost ratios. The targeting was simulated using predictions of retention pond‐specific P removal from an adapted hydrology model and site‐specific pond construction and land opportunity costs assembled in a geographic information system database. Targeting of water retention pond BMPs has an impact on the cost effectiveness of the policy delivery with benefit–cost targeting being the most cost‐effective approach. Water retention ponds providing higher P removal at lower cost were smaller in size and on land previously used for the production of lower value crops. Le ciblage économique des pratiques de gestion bénéfiques en agriculture pour remédier au ruissellement du phosphore au Manitoba Les mécanismes utilisés pour livrer des pratiques de gestion bénéfiques (PGB) peuvent influencer la performance de ces politiques. Des études suggèrent que le ciblage d'instruments agroenvironnementaux basé sur des caractéristiques économiques ou environnementales précises peut améliorer la performance des politiques. Au moyen d'études de cas, nous évaluons la performance relative de divers mécanismes pour cibler les PGB des bassins de rétention d'eau subventionnés pour réduire le ruissellement de phosphore (P) dans un sous‐bassin du bassin du Lac Winnipeg au sud du Manitoba. Les PGB du bassin de rétention des eaux ont été ciblées en fonction des coûts estimés d'établissement (ciblage des coûts), de l′élimination totale du phosphore de la surface de l'eau (ciblage des bénéfices), et des ratios avantages‐coûts liés au bassin. Le ciblage fut simulé au moyen de prédictions du taux de suppression de P spécifique à chaque bassin de rétention obtenues à partir d'une adaptation d'un modèle hydrologique et d'une base de données d'un système d'information géographique (SIG) contenant les sites de chaque bassin de rétention et le coût d'opportunité du terrain. Le ciblage des PGB des bassins de rétention d'eau a un impact sur la rentabilité de la mise en ?uvre de politiques, le ciblage coût‐avantages étant l'approche la plus rentable. Les bassins de rétention d'eau ayant le plus haut taux d'élimination de P à moindre coût s'avéraient plus petits et sur des terrains ayant servi, auparavant, à la production de cultures de moindre valeur.     

Back to Market: Polish Family Farming in the 1990s

The economic reform in Poland has changed dramatically both the income and social position of farmers. The competitive structure of the farming sector versus the monopolized-monopsonized economy, liberal agricultural import, and virtual lack o financial assistance from the state are the main features of the new situation. Specipc for the market reorientation of Polish agriculture has been the dramatic pace of the change. The paper highlights the background of the market reform in Polish agriculture, discusses accessible strategies and formulates some expectations for the future. La réforme économique en Pologne a modifié radicalement, à la fois, le revenu et la position sociale des agriculteurs. Le passage d'une économie de monopole-monopsone à une structure concurrentielle du secteur agricole, la libération des importations agricoles et l'absence virtuelle de route aide jinancière de l'État sont les traits principaux de la nouvelle situation. Ce qui est particulier à la réorientation du marché agricole en Pologne c'est le rythme effréné auquel les transformations se sont produites. L'auteur examine les stratégies accessibles et formule quelques attentes pour l'avenir.     

Testing the Integration of U.S.–Canadian Meat and Livestock Markets

Price transmission is a critically important issue that affects market enlargement and the unification of Canadian–U.S. agriculture. This study adopts alternative frameworks to examine the nature of cross‐border integration in selected meat and livestock markets. The aim is to determine the extent to which selected meat and livestock markets transmit price signals across the international border using time‐series data through 2001. Typically, price‐based studies examining market integration across countries ignore important spatial and temporal factors affecting commodity price relationships such as adjustments lags, changes in the value of national currencies, and policy‐induced trade barriers. Here, we account for such factors in our two model specifications. The first model is based upon the law‐of‐one price (LOP) framework and focuses on spatial efficiency. The second analytical framework is the vector autoregressive (VAR) model that highlights the dynamic notion of market connectedness. The LOP analysis permits us to formally test the existence of perfect market integration and complete market segmentation. The VAR analysis enables us to gauge price‐shock transference. Empirical evidence is generated confirming that the two national markets for whole chicken are segmented, a not unsurprising finding given that poultry is a supply managed sector in Canada. The Canadian–U.S. hog‐ and pork‐product markets were found to be more integrated than the Canadian–U.S. steer‐ and beef‐product markets. Evidence is also provided showing that the Canadian–U.S. exchange rate inhibits cross‐border integration in these commodity markets. La transmission des prix est un sujet extrêmement important qui gêne l'expansion des marchés et l'unification de l'agriculture du Canada et des États‐Unis. Dans la présente étude, nous avons utilisé divers cadres d'analyse pour examiner la nature de l'intégration transfrontalière de marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux. L'objectif consistait à déterminer l'étendue avec laquelle des marchés sélectionnés de la viande et des bestiaux transmettent des signaux de prix au‐delà des frontières en utilisant des données de séries chronologiques jusqu'en 2001. Généralement, les études de prix qui examinent l'intégration des marchés entre les pays font abstraction de facteurs spatiaux et temporels importants touchant le rapport des prix des produits de base tels que le décalage dans les rajustements, la variation du cours des devises nationales et les obstacles au commerce induits par les politiques. Dans le présent article, nous avons tenu compte de ces facteurs dans les spécifications de deux modèles. Le premier est modèle fondé sur la loi du prix unique qui met l'accent sur l'efficacité spatiale. Le deuxième est un modèle d'autorégression vectorielle (VAR) qui met en évidence la notion dynamique de la connexité des marchés. Le modèle fondé sur la loi du prix unique nous a permis de vérifier l'existence de l'intégration parfaite et de la segmentation totale des marchés. Le modèle d'autorégression vectorielle nous a permis d'évaluer le transfert d'un choc de prix. L'évidence empirique a confirmé que les deux marchés nationaux du poulet entier étaient segmentés, un résultat qui n'est pas sans surprise compte tenu que l'élevage du poulet au Canada est un secteur soumis à la gestion de l'offre. Nous avons trouvé que les marchés canado‐américains des porcs et de la viande porcine étaient plus intégrés que les marchés canado‐américains des bovins et de la viande bovine. L'évidence empirique a également montré que le taux de change entravait l'intégration transfrontalière de ces marchés de produits de base.     

The U.S. Dairy Sector without Price Supports

Under legislation approved in 1996, the U.S. dairy price support program would end on 31 December 1999. While U.S. dairy markets would continue to be protected by import tariffs and export subsidies, the previous floor under market prices would be removed. Given the prospective market situation, model results indicate that removing the price support program would have only modest impacts on the U.S. dairy industry. Prices of nonfat dry milk may be lower without the price support program than they would be if the program continued, but the net impact on milk prices and production would be small. Unless world demand is substantially stronger than projected or unless U.S. supplies are much larger, unsubsidized U.S. exports of products such as butter and nonfat dry milk appear unlikely. Niche markets and changes in relative values of milk components, however, may offer other U.S. dairy export opportunities. En vertu d'une loi agricole approuvée par les États-Unis en 1996, le régime de soutien des prix des produits laitiers devait se terminer le 31 décembre 1999. Même si les marchés laitiers américains continueraient àêtre protégés par des tarifs douaniers à l'importation et par des subventions à l'exportation, le prix plancher en place serait enlevé. Vu la situation prospective du marché, les résultats modélisés font voir que le retrait du régime de soutien des prix n'aurait que des impacts modestes sur le secteur laitier américain. Les prix de la poudre de lait écrémé seraient peut-être plus bas que si le régime avail été maintenu, maisl'impact net sur les prix du lait et sur la production laitière serait faible. À mains que la demande mondiale n'augmente sensiblement plus que prévu ou que les stocks américains ne soient beaucoup plus importants, il est peu probable que des exportations non subventionnées de produits comme le beurre et la poudre de lait écrémé voient le jour dans le proche avenir. Toutefois, le développement de certains créneaux du marché et les changements affectant les valeurs relatives des composants laitiers pourraient se traduire par d'autres possibilitiés d'exportation pour les produits laitiers américains.     

The Demand and Allocation of Alaskan and Canadian Snow Crab

For over two decades the Alaskan snow crab industry has been an important component of the economic health of the Alaskan crab fisheries. This has been particularly true given the substantial historical stock declines in the Alaskan king and Tanner crab fisheries. However, dwindling local stocks, combined with substantial increases in snow (Queen) crab from Canada and other countries, has raised considerable concern over the sustained economic health from these fisheries. This paper reports on an econometric model of the Alaskan and Canadian snow crab fishery designed to both document the exvessel and wholesale price and revenue responses to harvest and market conditions, and to document the pre‐crab rationalization market performance of the Alaskan snow crab fishery on the eve of the historic implementation of both harvester and processor quotas. Pendant plus de deux décennies, l'industrie du crabe des neiges a constitué un élément important de la santééconomique de la pêche au crabe en Alaska. C'est particulièrement le cas en raison de la diminution substantielle des stocks historiques de crabe royal et de crabe des neiges du Pacifique. Cependant, la diminution des stocks locaux, combinée à des augmentations substantielles de crabe des neiges provenant du Canada et d'autres pays, a soulevé des inquiétudes considérables quant à la durabilité de la santééconomique de ces pêches. Le présent article présente un modèle économétrique de la pêche au crabe des neiges en Alaska et au Canada conçu pour documenter les prix au débarquement, les prix de gros et les revenus correspondants en fonction des conditions de récolte et de l'état du marché, et pour documenter la performance du marché avant que l'industrie du crabe des neiges en Alaska ne soit rationalisée par l'imposition historique de contingents aux pêcheurs et aux usines de transformation du poisson.     

Assessing Inertia in Canadian Markets for Table Eggs

Firms may fail to adjust instantaneously to fluctuations in demand, which causes “sticky prices.” Demand can also be “sticky” due to certain types of consumer behavior. We estimate inertia in the market for shell eggs sold in Canadian supermarkets. In the absence of price information, the analysis is performed using only quantities purchased by individual consumers. From a sample of five store brands of shell eggs sold in Alberta and Ontario, we find the egg market in Alberta to show considerable inertia, while little evidence of inertia is found for the Ontario market. Implications for egg production and retail sectors are discussed. Il se peut que les entreprises ne réussissent pas è s'ajuster instantanément aux fluctuations de la demande, entraînant ainsi la rigidité des prix. Certains comportements du consommateur peuvent entraîner la rigidité de la demande. Nous avons estimé l'inertie du marché des ?ufs en coquille vendus dans les supermarchés canadiens. En l'absence d'information sur les prix, nous avons effectué l'analyse en utilisant les quantités d'?ufs achetés par des consommateurs individuels. À partir d'un échantillon de cinq marques d'?ufs en coquille vendus dans des épiceries de l'Alberta et de l'Ontario, nous avons conclu que l'inertie du marché des ?ufs en Alberta était considérable, tandis que l'inertie du marché en Ontario était faible. Nous avons examiné les répercussions de nos résultats sur la production d'?ufs et le secteur du commerce de détail.     

The Competitive Position of Canadian Agriculture

Competitiveness is treated as the ability to produce and distribute goods and services in the international economy in a fashion that provides a rising standard of living. Competitiveness in agriculture is affected by a wide variety of factors interacting throughout the economies of Canada and other countries around the world. From a commodity standpoint, Canada's competitive position would appear to be high for wheat and pork, moderate for feedgrains. oilseeds and beef, low for dairy and poultry, and mixed (some moderate to high and some low) for fruits and vegetables. We are likely to maintain our competitiveness over time primarily through adjustments in exchange rates, changes in productivity in production and marketing, and alterations in returns to farmer-provided resources and in land values. In addition. domestic and foreign support policies may affect the salability of our products, although subsidies may not reflect competitiveness from a true cost standpoint. La compétitivité peut se définir comme I'aptitude à produire et a distribuer biens et services sur les marchés internationaux de faqon à accroitre son niveau de vie. En agriculture, la compétitivité dépend de I'interaction d'une grande variété de facteurs au sein de l'économie du Canada autant que de celle des autres pays du monde. Envisagée par catégories de produits primaires, la compétitivite du Canada semblerait élevée pour le ble et pour le porc. moderee pour les cereales fourrageres. les oleagineux et le boeuf, faible pour les produits laitiers et la volaille et variable (parfois moderee a elevee et parfois faible) pour les fruits et les legumes. Nous parviendrons vraisemblablement a maintenir notre compétitivite, a I'avenir. principalement en ajustant les taux de change. notre productivite et notre strategie de commercialisation. et en modifiant les revenus tires des ressources fournies par les agri-culteurs ainsi que la valeur des terres apricoles. En outre. la situation concurrentielle de nos produits wr les marches peut dépendre des politiques interieures et étrangères de soutien. mème si du strict point de vue des coûts. les subventions ne son peut-être pas un reflet de la competétivilé.     

A Reexamination of Price Dynamics in the International Wheat Market

This paper examines price relationships in the international wheat market for the years 1981–93 using a cointegration and error correction approach. Price series are found to be first-differenced stationary and cointegrated. Our results provide evidence that the United States, Australia, the European Union and Argentina react to Canada's pricing decisions, whereas Canada does not respond to any other price changes except Australia's. Similarly, the United States also plays a strong role in the pricing of other exporters (except Canada) and its pricing decision is affected by changes in Canadian and Australian prices. The remaining exporters such as the European Union and Argentina respond to the U.S. and Canadian price changes but do not have any influence on other prices. Overall, our results suggest that there is no distinct price leader in the international wheat market. Nous examinons les rapports deprixjouantsur le marché international du blé durant la période 1981–1993, suivant une démarche de co-intégration et de correction des erreurs. Nous avons constaté et vérifié que les séries de prix se révélent stationnaires lorsqu‘exprimées en première différence et qu‘elles sont cointégrées. Nos observations démontrent que les États-Unis, I'Australie, I'Union européenne et I'Argentine réagissent aux décisions de tariflcation prises au Canada et que de son côté, le Canada ne réagit à aucun autre changement du régime de tarification sauf à celui de I'Australie. De même, les États-Unis jouent également un rôle important dans la tarification des autres exportateurs (le Canada excepté) et ses décisions de tarification sont sensibles aux changements affectant les prix canadiens et australiens. Le reste des exportateurs, notamment I'Union européenne et I'Argentine, sont en mesure de réagir aux changements des prix appliqués aux États- Unis et au Canada, mais Us n‘ont aucune influence sur la tarification des autres exportateurs. Toutes ces observations nous amènent à conclure qu'il n'y a pas vraiment de leader dans l'établissement des prix du blé sur le marché international.     

Making Doha More Developmentally Friendly for Agriculture

The opportunity to achieve the substantial benefits from the “once-in-a-generation” reduction in the support and protection of the agriculture sector under the Doha Development Agenda appears to be slipping away. The paper outlines a series of factors for the delay in the negotiations. The author contends that if developed countries had been more proactive on a trade and development agenda, then there could have been an agreement reached several months ago. Such a developmentally friendly agenda could involve (i) better Special and Differential Treatment on market access and more flexible market access protection for developing countries, (ii) a binding commitment to increase aid for trade assistance, (iii) more resources to provide human resource capacity building in export marketing in developing countries, (iv) an agreement for the termination of trade distorting domestic support, and (v) revisions to the SPS Agreement to accommodate the concerns of developing countries. A developmentally friendly agreement would likely still allow the majority of the Doha Round gains to be realized by developed countries. The paper also tracks the developments, describes the progress, and reviews the empirical estimates of the expected global impact of the eight-year Doha Round negotiations. L'occasion de profiter des avantages substantiels que pourrait procurer la réduction « unique » du soutien et du protectionnisme agricoles dans le cadre du Programme de Doha pour le développement semble s'échapper. Le présent article expose une série de facteurs responsables du retard dans les négociations. L'auteur soutient que si les pays développés avaient été davantage proactifs quant à l'élaboration d'un programme d'échanges et de développement, un accord aurait pu être conclu il y a plusieurs mois déjà. Un programme soucieux du développement pourrait inclure: i) un « Traitement spécial et différencié» amélioré sur l'accès au marché et une protection de l'accès au marché plus souple pour les pays en développement; ii) un engagement obligatoire pour accroître l'aide au commerce; iii) davantage de ressources pour accroître le renforcement des capacités des pays en développement dans le domaine de la commercialisation des exportations; iv) un accord pour mettre fin au soutien interne qui distord les échanges; v) des modifications à l'Accord MSP pour répondre aux préoccupations des pays en développement. Un accord soucieux du développement permettrait probablement aux pays développés de réaliser la majorité des gains du cycle de Doha. Le présent article fait état des développements, décrit les progrès et examine les estimations empiriques des répercussions globales de la huitième année de négociations du cycle de Doha.     

THE OUTPUT DECISION PROCESS OF CANADIAN BROILER MARKETING BOARDS

This paper begins with a discussion of the process followed by Canadian broiler marketing boards in making output and pricing decisions. The conclusion is that, while the major variables are broiler and feed prices as in an uncontrolled market situation, one would hypothesize that the lag between a change in price and a change in output for a board controlled situation will be longer than for an uncontrolled situation. To test this hypothesis, output response equations for five provinces or regions are estimated using polynomial distributed lags from data after the formation of boards. These are compared to similar equations for pre-board Quebec and the United States. The results show that maximum output response occurs one quarter after a price change for the uncontrolled situation and from two to five quarters for the board controlled equations. The Canadian equations also suggest that in recent years the pattern of output in Canada resembles that of an oligopolistic situation in which the two major producing provinces (Ontario and Quebec) have expanded output with reservation, thereby establishing price levels which have provided an umbrella under which the remaining provinces have increased their market shares. Cet article débute par l'examen du processus de décision adopté par les Offices canadiens de commercialisation de la chair de volaille lors de la détermination des niveaux de production et des prix. La conclusion tend à démontrer que même si les principales variables sont le prix du poulet et de la moulée, comme dans un marché libre de contrôle, l'écart entre le changement de prix et le changement de production est plus long dans un marché contrôlé. Pour vérifier cette hypothèse, on a bâti les équations de la production pour 5 provinces ou régions. Ces équations ont été construites avec les données de la distribution des écarts recueillies après la mise en place des Offices de commercialisation. Elles ont ensuite été compareées aux équations de même type, établies pour le Québec avant l'établissement de l'Office et pour les Etats-Unis. Les résultats démontrent que la réaction maxi-male de l'offre, lors d'un changement de prix, survient avec un trimestre de retard dans le cas d'un marché libre de contrôle et avec un retard variant de 2 à 5 trimestres dans le cas d'un marché contrôleA. Les équations canadiennes tendent aussi à démontrer que, ces dernières années, le modèle de production au Canada ressemble à une situation d'oligopole oú les principales provinces productrices (Québec et Ontario) n'ont augmenté leur production qu'avec réserve et ont ainsi établi un niveau de prix permettant aux autres provinces productrices d'augmenter leur part du marché.     

A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.