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<正> 债转股工作已历时一年,目前通过审定实施债转股的企业,已分别与有关金融资产管理公司签订了债转股协议。此项工作涉及部门多、政策性强、时间长,在实施过程中出现了一些认识问题,这里就债转股工作中存在的问题和企业如何利用好这项政策谈谈体会。 相似文献
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国有煤炭企业债转股后股权退出机制研究 总被引:1,自引:0,他引:1
实施债转股是党中央、国务院为盘活商业银行不良资产,防范和化解金融风险,加快实现债转股的国有大中型亏损企业转亏为盈,促进企业转换经营机制,加快建立现代企业制度作出的重大决策。 债转股是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的持股或控股与被控股的关系,债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权力,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过上市、 相似文献
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债权转股权是指债权人将其对债务人所享有的债权依法转变为对债务人的投资,增加债务人注册资本的行为。我国目前的债转股主要是把商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权,金融资产管理公司与将要实施债转股的企业是持股与被持股、控股与被控股的关系,由原来的还本付息转变为按股分红。通过债转股进行的对国有企业的改造,其中最重要的工作就是对债务人进行重组,将债务人净资产的一部分作为债权人对新公司的出资,剩余部分为债务人原有股东对新公司的出资。而债转股的风险也主要来自于此。因此,债转股时需特别注意… 相似文献
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债权转股权 (简称“债转股”)是一种债务重组方式 ,也是资产重新配置的一种方式或信用关系的转化。 1999年9月 ,国务院经过慎重考虑 ,将债转股作为国企解困的三大“杀手锏”之一 ,推向了国企改革的前台。国务院发展研究中心陈淮研究员认为 ,债转股这一政策首要目标是规避金融风险。中国建设银行总行陈彩虹博士认为 ,债转股的变革是一种延缓矛盾和风险爆发时间的应急性措施 ,即将某种不可回避的风险由国有商业银行和国有企业转移到金融资产管理公司。作为中间环节的金融资产管理公司使国有企业的债务不是真正由国家认下来 ,而是采取了一种更… 相似文献
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债转股的理论与实证分析 总被引:7,自引:0,他引:7
一、债转股的本质、条件、功效与局限性1.债转股:本质与条件分析(1)债转股的本质特征———银行不良债权证券化。债权转股权,表面上看 ,是指将原来商业银行与企业的部分债权债务关系,转化为金融资产管理公司和国家开发银行与实施债权转股权的企业之间持股与被持股的股权关系。但是,按照国际惯例和政策本意,债权转股权 ,是指将经营困难企业欠银行的不良债务,以适当方式部分转换为商业银行下属金融资产管理公司或国家开发银行持有的企业股权。这一界定有助于认识债权转股权的真正实质与特点:①债转股的主要对象是微利或亏损的企业… 相似文献
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债转股是国家以金融资产管理公司为主体 ,把原来银行与企业之间的债权债务关系 ,转变为金融资产管理公司与企业间的股权关系 ,由原来还本付息转变为按股分红。所以实施债权转股权是为支持国有大中型企业减轻债务 ,理顺银企关系 ,盘活国有资本的一项重要举措 ,是国有煤炭企业实现彻底扭亏的一条重要途径。一、国有煤炭企业实施债转股势在必行国有煤炭企业当前存在的突出问题是企业包袱重。地方煤矿、个体小窑争市场、争运力 ,而国有重点煤矿缺乏灵活的销售政策和参与市场竞争的经验 ;企业资金紧缺 ,生产投入无保证 ;生产后劲严重不足等等。上… 相似文献
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一、实施债转股具体操作中存在的问题为保证债转股工作的顺利实施 ,国务院领导同志专门召开会议予以研究 ,统一思想和政策。原国家经贸委、中国人民银行联合下文明确了债转股的原则、债转股企业的范围和条件以及债转股具体操作中的程序等内容。但是由于债权银行存在的问题 ,在执行政策的具体操作中出现了以下问题 :1 企业分立后债转股。由于国家开发银行及金融资产管理公司的特殊地位 ,煤炭企业在债转股形式上 (是整体转股还是公司分立转股 )遇到了前所未有的阻力。原国家经贸委曾明文要求 (国经贸产业 [2 0 0 0 ]5 41号 )债转股“签约各方… 相似文献
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资产管理公司应在债转股企业中确立共同治理原则,发挥积极机构投资者的主导功能。针对资产管理公司股权管理实践,本文提出债转股企业治理评价体系包括关键股东影响、财务信息披露、董事会责任感、经理层考核激励、企业关系管理等五个方面。资产管理公司应建立统一、公开的治理评价体系,以之作为诊断并改善债转股企业治理的工具。 相似文献
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为解决国有企业资金不足和银行的不良资产问题而出 台的债转股已引起世人关注.这一举措从直观的角度上看 对解决银行的不良贷玖和国营企业脱困起着一举两得的作 用.但另一方面人们不能不担心此举会给赖帐经济提供温 床.如何防范债转股的负面效应,如何正确掌握债转股的有 关政策,值得每个关心国营企业改革的有识人士认真思考. 一、债转股的有效性分析 围绕“国营企业三年改革与脱困”的目标,国务院提出 了一系列行之有效的针对措施.债转股就是其中之一.债转股是把原来银行与企业间的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持… 相似文献
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组建金融资产管理公司是我国金融体制改革的一项重大举措,不仅开辟了解决国有商业银行不良资产的渠道,而且对优化银行资产质量、提高资本充足度、降低金融风险以及促进银行改革等方面意义重大。 我国组建金融资产管理公司,收购、管理、处置国有商业银行的不良资产,要同时达到三个目的:一是要降低银行不良贷款比例,改善银行的资信状况,为其发展提供一个新的起点;二是要依靠资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势,努力提高不良资产的回收率,尽最大可能减少损失;三是要通过债转股等方式,帮助和促进国有企业深化改革,尽快走出困… 相似文献
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“债转股”既非一把万能钥匙 ,也非最后一顿免费的晚餐 ,“债转股”的实施 ,应是国企改革扭亏脱困的制度性运作。下文作者对“债转股”内涵的思考 ,击中时弊 ,抓住了其要害 ,尤其是文中对“推进‘债转股’工作顺利实施应注意解决的几个问题”的分析 ,在现实操作上 ,有很强的借鉴意义。———本栏首席主持 :喻 晓实施“债转股”政策无疑对国有企业扭亏解困起到积极的作用。“债转股”的实质是指在国家组建金融资产管理公司的基础上 ,依法处置银行原有的不良资产 ,将符合条件的重点国有企业欠国有银行的不良贷款 ,转化为对企业的投资即股权。… 相似文献
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为贯彻落实党中央、国务院打赢"三大攻坚战"、降杠杆减负债工作要求,实现降低鞍钢集团降低资产负债率的目标,鞍钢集团公司与建信金融资产投资有限公司(简称"建信投资")合作,对攀钢下属攀钢集团攀枝花钢钒有限公司、攀钢集团西昌钢钒有限公司、攀钢集团矿业有限公司(简称"标的公司")实施了债转股。此次债转股不同于目前市场上普遍采用的发行永续债模式,是与债转股实施机构建信投资合作,采用债权转为股权方式的债转股。 相似文献