VaR模型及其在我国商业银行利率风险管理上的应用

随着我国利率市场化改革不断深化,利率风险已成为我国商业银行的主要风险之一,迫切需要借鉴国际先进管理技术和经验来管理我国商业银行的利率风险。VaR模型是金融领域风险管理的一种先进方法,在西方大型商业银行中广泛应用。本文主要较介绍VaR模型并探讨在我国商业银行利率风险管理上的应用。     

企业财务管理中金融投资风险分析及其措施探讨

在我国社会经济发展速度不断加快的背景下,也给现代企业运行发展提供了更加广阔的发展空间,企业财务管理中也将导致大量的金融投资风险出现,进而威胁企业的生存和发展。 在企业财务管理中的金融投资风险包含了金融投资决策机制风险、金融投资操作人风险、金融投资风险的控制不健全、金融投资市场的风险等类型,因此文章将基于企业运行过程中存在的金融投资风险问题提出相应的优化措施。     

金融科技助力商业银行防范不良贷款风险研究

金融科技创新发展为金融机构风险管理提供技术支持。本文基于机器学习算法整理的金融科技创新专利数据,从宏观视角采用PVAR模型研究金融科技对我国商业银行不良贷款风险的影响。研究表明：运用金融科技可以有效降低借贷市场的信息不对称程度,从而降低商业银行不良贷款风险,这种影响在我国东部地区要比中西部地区更加显著。基于此,政府相关部门应积极鼓励和引导金融科技相关产业的发展,商业银行则应主动加强金融科技相关技术的应用,以提升自身风险管理与防范能力。     

金融风险动态相关与风险溢出异质性研究

随着金融的深度融合,金融各行业在创新驱动下,推出跨行业、跨主体的金融产品和投资业务,虽然增加了自身经营活力,但是内部控制的缺失,加上监管机制不成熟,使得金融系统内的交叉风险极易滋生和传染.为了捕捉金融风险动态关系,本文通过构建DCC-GARCH模型刻画银行业、证券业、保险业、信托业以及金融期货的动态相关性,分析它们的风险溢出效应;同时,将该模型参数和结果植入CoVaR方法中,进一步度量并解析当某一金融行业陷入困境时,对其他金融行业的风险溢出贡献.结果显示:金融行业间存在很强的风险溢出效应,但是不同的行业对其他行业的风险溢出程度存在动态变化;证券业对其他金融行业的平均风险溢出贡献最大;银行业对其他金融行业的平均风险溢出贡献较小;金融期货在市场稳定期,对金融行业的风险溢出贡献小,不稳定时期的风险溢出贡献最大.认清该事实特征,有助于监管部门发现金融风险传导和集聚路径,通过细化和分类监管,化解风险,维护我国金融系统的稳定.     

论商业银行利率风险管理中久期模型的作用

目前,我国的金融改革已进入关键时期,利率市场化已成为必然趋势,利率风险逐步上升为商业银行的主要风险,加强对利率风险的分析与研究变得十分重要。本文试对商业银行利率资产管理进行了简要介绍并着重介绍久期模型(麦考莱久期与修正久期)。     

浅析金融中介的风险管理

金融中介的核心功能是优化风险配置。传统金融中介机构是以承担风险方式为主配置风险的,现代金融中介机构则是以转移和受托管理风险方式为主配置风险的。认识和掌握金融中介理论的发展历程及其与风险管理的联系,对把握我国金融体系改革的方向和途径,加强金融风险防范和管理,具有重要的意义。     

互联网金融背景下中国的金融创新与监管

随着金融行业与信息技术的结合,我国的金融发展出现了新业态。传统银行的经营管理模式因互联网金融的发展而不断改变,银行业务范围也因此逐渐拓宽。在互联网金融发展的初期阶段,金融体制仍不完善,出现了多种风险及监管问题,影响了银行的运营和我国金融行业的稳定,亟须通过一系列监管措施来维护金融秩序。文章研究了在互联网金融迅速发展的背景下,我国金融行业的创新成果及创新所带来的风险,并针对风险提出了管理方法,以帮助银行经营,促进互联网金融的稳定发展。     

如何完善我国风险投资的金融环境

金融环境是风险投资环境的重要组成部分。本文从金融法规环境、融资环境、退出环境、金融人才环境、监管环境五方面分析了我国风险投资的金融环境,认为我国现阶段金融法规不健全、缺乏风险资本的生成机制、风险资本的退出机制不完善、缺乏风险投资家人才、缺乏监管和激励机制等,最后提出了改善我国风险投资金融环境的具体措施。     

浅析金融中介的风险管理

金融中介的核心功能是优化风险配置.传统金融中介机构是以承担风险方式为主配置风险的,现代金融中介机构则是以转移和受托管理风险方式为主配置风险的.认识和掌握金融中介理论的发展历程及其与风险管理的联系,对把握我国金融体系改革的方向和途径,加强金融风险防范和管理,具有重要的意义.     

浅析互联网金融模式、影响、本质与风险

互联网金融对我国来说是一种新型的金融模式,虽然在国外已经有较长的发展历史,但是在我国的发展时间还比较短,同时由于互联网金融的发展速度以及强度都比较迅猛,渗透力极强,迅速的改变了我国的传统金融模式和消费习惯。其迅速发展的历程以及还不完善的管理和经营基础使得原本存在风险的金融行业更加危机重重。本文主要对我国当前的互联网模式、对经济的影响、本质以及存在的风险进行具体的分析。     

基于收入模型的商业银行操作风险量化分析———以兴业银行与浦东发展银行为例

伴随着金融产品的发展以及金融技术的提高,金融市场的风险也日益复杂化.其中被《巴塞尔新资本协议》新纳入三大风险之一的商业银行操作风险日益引起广泛关注.当今我国商业银行对于操作风险的防范与认知还停留在初级阶段,特别在风险的管理、预警、防范与量化等方面都处于低水平运行阶段.面对日益激烈的银行竞争以及银行自身改革压力,如何利用计量模型提高我国商业银行风险防范水平,具有重要的研究价值.     

综合运用宏观政策工具应对气候相关金融风险

应对气候相关金融风险是一项系统工程。为了控制未来全球气温升高和衍生的气候风险,各国支持绿色发展、加强气候相关金融风险管理的宏观政策工具呈现多样化趋势。我国应对气候相关金融风险面临的主要问题包括:能源需求持续增长,能源结构转型任务艰巨;跨地区、多部门协调应对气候相关金融风险的能力不高;全国碳市场交易总体还不够活跃;棕色资产界定标准不明确,转型金融滞后于绿色金融;货币政策审慎管理与气候风险管理不匹配。为综合运用宏观政策工具应对气候相关金融风险,我国应完善财政政策对气候转型的政策支持,货币政策应继续深化绿色金融发展,构建转型金融框架体系,强化气候相关金融风险的信息披露,不断丰富应对气候转型风险的货币审慎工具,提高国内多部门协调应对气候相关金融风险的能力,加强气候风险审慎管理的国际合作。     

浅议大型金融控股集团风险管理

随着各国逐步开放的金融监管政策,金融市场的竞争进一步加剧。目前,我国现有的金融控股集团风险承担主体不明确、内控体制不健全、管理工具缺乏、信用风险和利率风险问题日益凸显。从金融风险定量管理技术的角度,利用VAR值对金融控股集团进行风险控制、业绩评估。为了确保金融控股集团更好的发展,可建立独立有效的金融风险监管架构、内部"防火墙",内部控制建设,丰富管理工具,并完善风险管理组织架构。     

金融会计风险的防范与控制

伴随着我国进入WTO,国内的金融环境与世界相接轨,金融体制改革也在发生着不断的深化,我国的金融会计行业的风险也逐渐多样化和扩大化起来了。在开放的金融环境之中,如何来防范与控制金融会计的风险正成为现代金融业的管理之中的非常重要的内容,本文将从金融会计风险的表现形式来做分析,探析这些风险的产生成因,最后与大家分享我对于金融会计风险的防范与控制措施。     

金融危机背景下我国居民家庭金融投资风险研究

随着我国经济发展水平和人民收入的提高,我国居民家庭金融投资也越来越多,在金融危机的背景下,金融市场发展不稳定。投资收益和投资风险并存。本文通过对家庭金融投资的基本理论进行研究．分析我国居民家庭金融投资的现状和存在问题以及影响家庭金融投资的风险因素,提出金融危机背景下防范家庭金融投资风险的措施．为我国居民家庭金融投资的健康发展提供理论参考。     

Credit Metrics模型及其对我国银行风险量化管理的启示

CreditMetrics是世界上第一个评估信用风险的量化度量模型。该模型以资产组合理论、VaR(ValueatRisk)理论等为依据,以信用评级为基础,不仅可以识别贷款、债券等传统投资工具的信用风险,而且可用于互换等现代金融衍生工具的风险识别。研究此模型对于我国银行风险量化管理有很强的现实价值。     

我国商业银行资产负债管理的制度分析

金融全球化和金融自由化的发展 ,加大了金融风险和金融竞争 ,而银行业的脆弱性 ,使得银行风险成为大家关注的焦点。资产负债管理是银行防范和控制风险的手段之一 ,作者主要从公司治理制度、监管制度、风险管理制度分析了我国商业银行的资产负债管理。     

互联网金融风险的分类及评估研究

尽管互联网金融正在改变着传统金融现有的业态和市场格局,但其自身并没有产生新风险,其风险与传统金融风险的区别也仅仅是表现在形式与特征上。本文描述了我国互联网金融的发展状况,通过对风险评估,得出互联网金融风险处于正向累积的结论,揭示出风险监管的重要性及紧迫性。     

金融企业风险预警管理与智能实时系统研究

金融行业是高风险、高投入行业,时刻面临诸如信用风险、流动性风险、利率风险、外汇风险、法律风险等多重风险的影响,深入探讨和研究金融企业的经营风险和预警管理很有必要。金融企业防范和规避风险预警措施应包括建立金融企业内外部全面的预警管理体系和领先的随需而变的基于SOA智能实时风险预警信息系统,促进我国金融企业健康、持续、稳定发展。     

VaR在我国商业银行市场风险管理中的应用研究

VaR是当前国际主流的市场风险计量工具。由于我国金融市场与西方成熟金融市场存在着很多差异,我国商业银行运用VaR计量金融市场风险时面临许多约束条件,目前国内现有的VaR体系在风险管理过程中仅起参考作用,尚未真正用于决策。为提高自身的风险管理水平,银行应聘请业内和学术界的专家对有关部门的领导和业务人员进行培训,从外界吸收专业的风险管理人才,为将来更好地开展风险计量工作作好人才储备;重视数据积累,加紧完善风险管理数据库,为风险管理信息系统有效运转提供数据支持;在对单一风险来源的金融产品尝试开展风险计量工作的基础上,对同时受多种风险因素影响的金融产品和多种资产构成的组合及二级金融衍生产品开展风险计量工作。