金融包容和金融稳定:当前的政策问题

胡锦涛总书记公开倡导包容性增长,指出实现包容性增长,可以解决经济发展中出现的社会问题,为实现经济长远发展奠定坚实的社会基础。包容性增长的概念最早由亚洲开发银行在2007年首次提出。所谓包容性增长,即为倡导机会平等的增长。这个概念与这些年中国政府提出的科学发展观、和谐社会是十分吻合的。本期发表的亚洲开发银行研究院的这篇文章,对金融包容政策进行了研究,指出金融包容致力于将贫困人群纳入正规的金融体系,为他们提供金融服务。金融包容性增长能够促进经济增长,提高国民收入。本文对全球范围内金融包容措施的最新发展进行了分析,指出了成功的金融包容措施应遵循的原则。作者认为金融包容有利于提高金融的稳定性而非相反,在本次金融危机之后更应积极倡导金融包容性发展。     

金融包容性对收入不平等和贫困改善的效应—基于BRIC国家的实证分析

鉴于BRIC国家拥有大量的农村人口,提升金融系统的可及性对改善收入不平等状况、减少贫困具有重要的意义。金砖国家是否实现这些目标是一个值得关注的问题。本文以BRIC国家为例,实证考察了2004年到2017年期间金融包容性对收入不平等、贫困和存款增长率的影响。实证结果表明,金融包容性能有效降低收入不平等,但失业率、转移支付、出口和经济增长都会导致收入不平等加剧。此外,包容性财富并不能改善贫困发生率。但高等教育入学率、出口和人均GDP增长都能有效改善贫困。最后,经验证据表明,人均GDP增长能有效提升存款增长率。     

包容性增长水平测度研究及空间相关性分析——基于2009～2016年的面板数据

包容性增长理念已逐渐获得全球普遍的认同,是共享发展理念的题中之义。依据包容性增长的内涵,本文从经济增长、绿色与创新发展、机会平等和成果共享四个方面构造包容性增长水平的指标体系,采用动态因子分析法,对长江经济带11个省市2009~2016年包容性增长水平进行测度,并使用全局空间相关及局部空间相关指数,分析其包容性增长水平的空间相关性。实证研究结果表明:上海、江苏和浙江包容性增长水平较高;湖北、四川、重庆、湖南、安徽和江西处于中间水平;云南和贵州水平较低。长江经济带总体呈现正的空间相关性,但内部差异显著。基于此,文章结合新发展理念提出了相应的政策建议。     

新冠肺炎疫情对发展中国家与新兴经济体包容性增长的影响研究

新冠肺炎疫情对全球经济发展造成巨大冲击,尤其给发展中国家与新兴经济体的包容性增长带来严重影响。本文通过分析新冠肺炎疫情对发展中国家和新兴经济体包容性增长的影响,总结发展中国家和新兴经济体在疫情冲击下的宏观经济政策,发现疫情对发展中国家与新兴经济体包容性增长产生的严重冲击主要包括经济遭受重创、贫困人口大幅反弹、收入不平等加剧和失业率上升等。基于此,提出发展中国家与新兴经济体要通过强化疫情防控、多种政策工具协同发力和加大对弱势群体的帮扶力度等措施,减弱疫情的影响,促进包容性增长。     

发展农村移动支付的对策建议——以吉林市为例

中国人民银行副行长刘士余在2013农村移动支付论坛指出,“当前,互联网金融发展方兴未艾,为创造性地丰富包容性金融体系、实现农村包容性增长提供了有效的思路和手段”。包容性增长的根本目的是让经济全球化和经济发展成果惠及所有地区、惠及所有人群,在可持续发展中实现经济社会协调发展。移动支付能够弥补金融空白地区特别是农村地区金融网点的不足,向低收入人群提供可以负担的现代金融服务,有助于缓解欠发达地区金融服务基础设施不完善,金融服务供需矛盾比较突出等问题,有助于消除城乡金融不平等的现象,促进农村等欠发达地区经济的包容性增长。本文从农村地区资源禀赋和农村支付服务体制发育程度,即包容性增长视角出发,对吉林地区农村移动支付的现状等问题进行了重点调研,以探寻优化农村支付结算服务的有效途径。     

寻找股市的机会平等

"包容性增长"最基本的含义就是倡导机会平等的增长,可是,对于"重融资轻回报"的中国股市来说,我们不能不大声发问的是,这样的机会平等究竟在哪里?     

包容性增长视阈下的政治资源及其分配

包容性增长的基本含义在于寻求社会和经济协调发展的方式,达到公平合理地分享经济增长及可持续发展的状态。政治资源的公平分配是实现包容性增长的重要手段。本文对政治资源的概念和分类进行了分析,阐述了实现包容性增长的政治资源分配原则和机制。     

国内商业银行信贷包容性经营思考

包容性增长是胡锦涛主席首次在国内提出的一个经济发展概念,包容性增长强调在经济增长过程中保持平衡,重视社会稳定,兼顾不同的社会主体等,其内涵是公平合理地分享经济增长成果。基于包容性增长的内涵,结合银行信贷经营现状及银行社会责任问题,本文提出信贷包容性经营的概念,指出当前国内银行业特别是大型商业银行的信贷经营中应考虑包容性增长原则,兼顾我国地区经济发展不平衡及经济实体实力不均衡的情况,转变经营思路、弱化短期业绩增长目标,建立基于长期经营持续性的考核制度,在全行范围内统一调度资金,结合不同的主体有侧重点地倾斜信贷资源,在实现各经济主体的共同发展,进一步促进国内经济合理布局和健康发展的同时,实现自身的可持续发展。     

数字普惠金融对包容性增长的影响：机制分析与实证检验

选取北京大学数字普惠金融指数,研究基于创新、创业路径的我国数字普惠金融对包容性增长的影响机制。通过实证检验发现,数字普惠金融不仅能直接促进包容性增长水平,而且可以通过创新、创业提升包容性增长质量。异质性分析表明,数字普惠金融对包容性增长的促进作用在东部地区、经济发达地区、金融发展水平较高地区和人力资本水平较高地区效果更好,数字普惠金融的促进作用与区域特征存在协同效应。     

包容性增长背景下的普惠金融发展战略研究

在新形势下,普惠金融发展战略如何制定才能有效合理,从而达到适应包容性增长需要,这是政府部门在长期战略部署中必须考虑的一个问题。基于对什么是包容性增长以及什么是普惠金融的分析研究,本文提出,惠普金融的发展是基于包容性增长的大前提之下进行的,同时也是对经济和金融领域包容性增长的具体尺度的一个有效衡量指标。     

金融包容性发展与包容性金融体系的构建

世界银行提出的包容性增长为破解发展中国家内部经济发展不平衡提供了思路,也为金融改革提供了方向。本文从理论上阐述了金融性包容发展的概念和意义,继而从收入平等、私人部门发展和城乡二元结构等三个角度分析了中国金融发展的不包容性,最后从金融市场、金融组织结构和金融监管等角度提出了建立包容性金融体系的思路和对策。     

信息通讯技术、金融包容与经济增长

本文研究信息通讯技术(ICT)与金融的结合对于拓展交易边界,提高金融包容性水平的作用。研究表明,过去20年间,ICT对中国经济增长有显著的促进作用,互联网上网人数、移动电话指标都显著促进了经济增长,并且移动电话对经济增长的促进作用大于互联网上网人数。但固定电话对经济增长的促进作用不显著,这是因为移动电话对固定电话有替代效应。进一步分析表明,ICT对经济增长的贡献主要是通过扩大交易边界,提高金融包容性水平来实现的,即通过提高人均存款与人均贷款来实现经济增长。随着ICT和金融的不断融合,未来可能出现"互联网融资模式"。     

热词

“包容性增长” 包容性增长最基本的含义是公平合理地分享经济增长,包括以下一些要素：让更多的人享受全球化成果;让弱势群体得到保护;加强中小企业和个人能力建设;     

焦点

实现“包容性增长” 在9月16日举行的第五届亚太经合组织人力资源开发部长级会议开幕式上,中国国家主席胡锦涛在致辞时提出,要“实现包容性增长,根本目的是让经济全球化和经济发展成果惠及所有国家和地区、惠及所有人群,在可持续发展中实现经济社会协调发展”。“包容性增长”的概念提出后,立即引起了人们的广泛关注。     

收入不平等对经济增长的影响:机制、效应与应对——基于代际收入传递视角的经验研究北大核心CSSCI

收入不平等扩大和经济增长降速已经成为新时期中国面临的两个重要挑战。本文分析了收入不平等影响经济增长的机制、代际收入传递机制以及不平等的形成机制;在此基础上,利用CGSS数据和反事实法,以客观的代际收入传递机制为标准对收入不平等进行分解,并结合宏观省际面板数据,检验了不同来源的收入不平等的经济增长效应。研究发现:人力资本投资与社会资本造成的收入不平等对经济增长有阻碍作用,文化资本代际传递造成的收入不平等未表现出与经济增长的显著相关关系。本文的发现具有深刻的政策含义:为了最大限度地促进经济增长,需要多种政策协同作用,共同阻断收入不平等对经济增长的不利影响,同时降低收入不平等中的消极成分,即降低由人力资本投资和社会资本导致的收入不平等。     

浅谈包容性增长背景下的普惠金融发展战略

包容性发展的概念提出由来已久,与之相对应的是我国的普惠金融发展。我国的普惠金融发展策略经过一段时间的实践,运作模式渐趋成熟。如何针对当下的包容性增长背景制定未来的发展策略,是我国未来普惠金融政策发展的重点。本文介绍我国当前的包容性增长发展现状,从包容性增长与普惠金融的关系着手,分析当前包容性增长背景下普惠金融发展战略以及需要重点遵循的原则。     

基于统一增长理论构建数理模型分析收入不平等对经济发展的影响

收入不平等与经济增长之间存在一定的关系,这两个问题是我国现阶段经济发展中遇到的重要问题,也是经济学研究的重点。改革开放以后,我国经济发展速度比较快,但是却呈现出东高西低的发展模式,最终出现收入不平等的经济发展模式,这种经济发展形势严重制约我国经济的健康、稳定发展。必须深入、系统的研究收入不平等与经济增长之间的关系,促进我国经济水平的进一步提高。本文主要从统一增长理论方面分析收入不平等对我国经济发展的影响。     

从“包容性增长”视角思考民生领域的金融支持——以安徽省阜阳市为例

“包容性增长”是对金融业提出的支持民生领域发展新的战略要求。本文以阜阳市为例证,揭示金融支持民生领域中还存在的“不包容增长”问题,剖析制约瓶颈,探求金融业在支持民生领域中实现“包容性增长”的有效途径,以期促进区域经济、民生、社会薄弱环节的协调发展。     

互联网金融时代的银行卡产业发展

在2013年8月召开的中国互联网大会上,人民银行副行长刘士余表示：＂在诚实守信的前提下,一切有利于包容性增长的金融活动、金融服务,都应该受到尊重,受到鼓励……互联网金融具有包容性金融的功能,具有促进包容性增长的功能”。这是监管层首次明确表达对互联网金融的充分肯定和高度期待,标志着互联网金融时代的到来。简而言之,互联网金融是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域,是一种更加开放、平等、高效、有序的新型金融业态。当然,互联网金融的意义远非如此。在互联网金融时代,从某种角度看,传统金融机构（例如商业银行）的作用不断被弱化,从而使其日益成为从属于市场需要的服务性中介机构,而不是占据金融市场资塬配置地位的主导者,即金融脱媒现象愈发明显。     

我国商业银行信贷包容性经营的思考

本文基于包容性增长的内涵,结合银行信贷经营现状及银行社会责任问题,提出信贷包容性经营的概念,指出当前国内银行业特别是大型商业银行的信贷经营中应考虑包容性增长原则,兼顾我国地区经济发展不平衡及经济实体实力不均衡的情况,转变经营思路、弱化短期业绩增长目标,建立基于长期经营持续性的考核制度,在全行范围内统一调度资金,结合不同的主体有侧重点地倾斜信贷资源,在实现各经济主体的共同发展、进一步促进国内经济合理布局和健康发展的同时,实现自身的可持续发展.